与平均值相伴的误差
我曾经统计过一级市场的400只低价股(500日元以下)，从1976-1994年，19年时间内出现涨跌幅度在10%以上的波动，波峰(或波谷)出现的次数在2560次，其中波峰一波谷之间的平均天数是59.2天。这些数据刊登在我的《股票提高讲座》一书中。
我还统计过65只建设类股票15年的波动，平均天数是60.1天，见《职业炒手教你股票投资》一书。
股票价格走势图
我研究了27年零6个月的时间，验证了日经225平均指数的机械式波段交易的效果，就是在月初买入，在第3个月的同一天平仓及反手卖空，从1965年一直到1992年，成功率是69.1%。这些数据刊登在我的《股票成功实践论》一书中。
由这些数据可以看出，股票的股价存在着平均60天或3个月波动方向发生反转的规律。但是，这只是平均的数据，每只个股又有其独特的特性，具体个股的波动周期与平均值存在着一定的误差。
个股行情的反转天数有时比60天少，有时比60天多。极端的场合下，个股行情的反转天数比平均统汁天数(60天)少25%(即，只有45天)，或下一个波段又多25%(即75天），在这种情况下，原来的平均统计天数就没有用了，不能用在这只个股上，这一点在操作的时候要特别注意。
股票固有的波动周期被打乱大致有如下原因:
(1)企业的业绩发生变化。
(2)庄家的介入。
(3)增资等内部因素。
(4)突发的政治事件。
因此，在选择做波段交易股票的时候，不要选择如下类型的股票:
(l）业绩变化剧烈的股票。
(2)有庄家介入的股票。
(3)小道消息多的股票。
(4)成交量稀少的股票。
2019-07-30 
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