资金获利了结什么意思_及时获利了结和停止盈利损失的要点解析

交易止盈类型

作为防止并控制盈利权失的交易技术，止盈交易主要包括两个类型:及时获利了结和停止盈利损失。

1.及时获利了结

及时获利了结就是交易者根据交易预测分析，对交易对象预先设定获利了结点，当股价到达获利了结点时，及时抛出所持股票。及时获利了结是一种主动型风险控制技术，通常是将股价的预测目标位和目标利润相结合，从而产生获利了结点。

及时获利了结对于交易风险控制的意义在于以下三个方面:

①及时获利了结，将风险控制由被动型转为主动型，是一种以预防为主的风险控制策略。

②及时获利了结是一种理性的交易方式，它充分体现了交易者的纪律性和自我约束能力，是交易者风险素质的体现。

③及时获利了结是一种以“安全第一，盈利第二”为宗旨的安全交易模式，可以有效克服人性的贪婪。

及时获利了结又可分为计划获利了结和应变获利了结。

(1)计划获利了结。

计划获利了结就是根据相关的技术分析方法，对股价的升幅进行预测，并根据预测的目标价位设定计划获利了结点。从市场化交易的角度看，计划获利了结是一种预测式交易技术(图5-2-7)。

计划获利了结是一种预测式交易技术

图5-2-7

比如，W底的预测规则是:当股价突破颈线位时，其升幅的足度为颈线至底部距离的1倍以上。如果在W底颈线突破时以10元价买入某只股票，而该股票的颈线至底部的距离为5元，那么根据w底的预测规则，该股票的预测目标价位应为15元。因此，可以将巧元设定为该股票的获利了结点，当股价涨到15元时，便抛出该股票。

计划获利了结的实战要点包括:

①计划获利了结完全建立在预测式交易基础之上，其预测的目标价位仅仅是“可能”，而不是“一定”，因此，一且预测出现偏差，将导致交易风险。

②计划获利了结对交易者分析预测能力的要求较高，分析能力越强，该交易方式的安全性越高。

③在实际执行计划获利了结策略时，应给自己留有余地，不可满打满算。比如，预测目标价位为20.01元，计划目标价位就不可定为20.01元，而应有所保留。④计划获利了结以分批了结为较佳的策略，通过分别设立一个以上的获利了结点，以加强操作上的灵活性和安全性。比如，目标价位为20元，则可分别设立两个获利了结点:18元和20元。

⑤计划获利了结在超强势或极弱势市场中应小心使用，因为，行情往往会出人意料，地发展:在强势市场或品种中，按此方式往往使投资者提前出局；而在弱势市场或品种，按此方式将造成实际价位与口标价位差距增大，带来较大的市场风险。

(2)应变获利了结。

应变获利了结是依据相关的技术方法，通过设立股票的卖出条件，对股票的走势进行市场跟踪。一且股票的走势满足所设定的条件，便卖出持有股票。从市场化角度看，应变获利了结属于应变式交易技术。

股价上涨，我们并不能梢确地对其月标位进行预测，必须采川指标控制或状态控制来设立获利了结点。比如，可以用60分钟MACD死又作为获利了结点。

应变获利了结的实战要点包括:

①应变获利了结是一种跟踪性技术，也是一种快速反应式技术。目前，大多数投资者都采用这种获利了结技术。

②该技术的主要特点是以变应变，即因市场的变化而变化，因个股状态的变化而变化。如果能有效地运用，该技术将极大地增强投资者的风险控制能力。

③该技术的质量取决于投资者所运用的跟踪手段。比如运用指标来跟踪，其技术的质量完全取决于指标的质量。指标质量越高，风险收益比越大。

④应根据不同行情性质的特点，采用不同的跟踪技术。比如，强势行情和弱势行情所采用的跟踪技术不同。

⑤应针对交易对象的不同特性采用不同的跟踪技术。比如，超级强势股与慢牛股所采用的跟踪技术截然不同。

⑥应根据不同的交易周期采用不同的跟踪技术。比如，长线、中线和短线所采用的跟踪技术是不同的。

⑦应变获利了结所采用的跟踪技术应经过交易者反复的实战检验，因为使交易者对其产生必要的信赖感是非常必要的。

⑧应变获利了结技术要求投资者必须严格执行获利了结信号。纪律性和约束力，是该技术能否有效运用的一个极为重要的方面。

2.停止盈利损失

停止盈利损失是指投资者发生账面盈利后，股价出现冲高回落的走势，为了防止盈利的丧失，确保交易成果，投资者在赢利区域设定相应的卖出价，当股价回落至此价位时，便卖出所持股票。

停止盈利损失是一种风险控制技术，通常以投资者所设定的停止盈利损失价位，作为停止盈利损失点。停止益利损失对于实战交易的意义主要体现在两个方面:

①停止盈利损失是一种“以盈防亏，胜中求胜”的交易方式，不仅是稳健型交易风格的体现，也将风险控制推向一个更高的层面。

②停止盈利损失不仅有效地保护了投资者既得的交易成果，而日，将风险控制区域扩展到盈利区域，能有效地强化实战交易的风险控制机制。停止盈利损失又可分为计划停止盈利损失和应变停止盈利损失。

(1)计划停止盈利损失。

计划停止盈利拟失就是根据相关的技术分析方法，对股价的跌幅进行预测，并根据预测的下跌目标价位设定停IF盈利损失点。从市场交易的角度看，计划停止盈利损失是一种预测式交易技术。比如，利用黄余分割线技术设立计划停止盈利损失位。黄金分割理论认为，股价回调第一目标位是波段顶部至底部距离的23.6%，第二目标位为38.2%，第三目标位为50%。投资者可以根据自己的特点选择其中之一作为停止盈利损失位，当股价下落到该价位时，便卖出所持股票。当然，也可以根据自己的需要自定一个间调百分比，或某个具体的价位。计划停止盈利损失的实战要点包括:

①计划停止流利损失是一种预测式技术，其质量的高低取决于投资者的预测技术水平。

②当股价跌破口标价位时，应果断地停止盈利损失。

③计划停止盈利损失以分批停止盖利损失方式为较佳的策略，即分别设立一个以上的停止盈利损失点，用以增加操作上的灵活性，这样做还可以防止庄家技术性洗盘，从而取得良好的风险收益比。

④计划停止盈利损失位的设定一定要充分考虑到行悄的特点和各股的特性，并结合相关的技术分析方法，对停止盈利损失点进行谨慎而合理的设定。

(2)应变停止盈利损失。

应变停止盈利损失是在盖利区域股票出现冲高回落时，按预设的卖出条件对股票的走势进行市场跟踪。一旦股票的走势满足所设定的条件，便卖出持有的股票。从市场化角度看，应变停止盈利损失属于应变式交易技术。

应变停止盈利扭失设定的技术内容包括两个方面:其一，用指标控制或状态控制来设立停止盈利损失点；其二，必须同时设立一个固定的停止盈利损失位，以确保在盈利区域内进行停止盈利损失。

比如，用10元买入某只股票，当股价上涨至13元出现冲高回落的走势时。就可用快速随机指标fastKDJ死叉进行应变停止盈利损失，当K与D死叉时再卖出所持股票。同时必须再设定一个保护条件—当股价小于11元时卖出所持股票。这两个条件是“或”的关系，只要满足其中之一，便可执行卖出交易。

为什么要增加一个保护性条件呢?其原因是:任何指标都是一个统计分析工具，指标资料是对股票历史资料的描述，而股票的不同走势又会形成不同的指标状态。股票快速下跌和慢速下跌所形成的指标状态完全不同，有时死叉会在盈利区域发生，有时会在亏损区域发生。如果fagtKDJ死叉在亏损区域发生，此时的交易性质将完全改变，已不再适用于停止盈利损失交易方式。因此，要增加一个保护性条件，使fastKDJ死叉在盈利区域失效时，可启用保护性条件进行停止盈利损失。

应变停止盈利损失的实战要点包括:

①应变停止盈利损失是一种跟踪性技术，属于稳健型交易方式。它要求交易者牢固树立市场化交易观念，以市场为中心，适应市场的变化。

②应变停止盈利损失条件必须在盈利区域设定，其幅度大小的设定应由技术预测和交易策略综合判定。

③应变停止盈利损失必须有两个以上的限定条件:一是市场跟踪技术，二是盈利区域保护性条件。

④在跟踪技术模式的设定方面，不能用一种通用的跟踪模式来跟踪同一市场。由于市场因行情的特点不同，会呈现出不同的技术形态，个股也是如此，因此，要针对不同的市场行情性质和个股不同的特性来设定跟踪技术。

⑤应变停止盈利损失的市场跟踪技术，必须经过市场的有效论证方可投入实战交易。也就是说，该技术必须经过相关历史的检验。

需要指出的是，止盈与止损的交易技术和策略具有异曲同工之理，所以可参照止损交易控制的相关原理进行推演。