沪深a股全部股票|沪深A股市场技术分析的描述

沪深A股市场技术分析

沪深股市自2005年6月6日分别下跌到998点和235点的市场低位，随后止跌上升，截至2006年7月5日上证指数已回升到1757.47点，深证综指2006年7月2日回升到7451点，历时14个月。

趋势确认逆转

市场从2001年6月反转下跌，中国证券经历了一场调整时间最长，杀伤力最大的跌势，超过90%的股票跌幅在一半以上，最大的特征是股市长期背离经济走势，从而引起无数争议。在股权分置改革实施前后，沪深股市拾阶而升，涨势终于在2006年5月推向一个高潮，牛市特征显现，长期的下跌趋势是否出现逆转呢?

我们来分析市场从2001年6月以来的走势。为了叙述方便，我们选择上证指数为研究对象。上证指数在2001年6月14日创出2245.43点历史高位后，结束一轮长期的牛市，转入调整。

(1)2001年6月14日2245.43点-2002年1月29日1339.20点，下跌906.23点，历时156个交易日，跌幅40.36%。

(2) 2002年1月29日1339.20点-2002年6月25日1748.8夕点，上涨409.69点，历时91个交易日，涨幅30.59%。

(3) 2002年6月25日1748.89点-2003年1月6日1311.68点，下跌437.21点，历时133个交易13，跌幅25%。

(4) 2003年1月6日1311.68点-2003年4月16日1649.60点，上涨337.92点，历时66个交易日，涨幅25.76%。

(5)2003年4月16日1649.60点-2003年11月13日1307.39点，下跌342.21点，历时140个交易日，跌幅20.74%。

(6) 2003年11月13日1307.39点-2004年4月7日1783.00点，上涨475.61点，历时96个交易日，涨幅36.37%。

(7) 2004年4月7日1783.00点-2005年6月6日998.22点，下跌794.78点，历时281个交易日，跌幅44.01%。

(8) 2005年6月6日998.22点-2006年7月5日1757.47点，上涨759.25点，历时265个交易日，涨幅76.06%。

需要说明的是，在(7)中，我们省略了中间那波小型反弹，在(8)中，我们也把几个小型顶底部忽略不计而纳入一整波来分析，这是因为后面的底部并没有创新低。

分析上述上证指数的八波走势，用江恩理论的市场超越价位平衡的理论，我们认为，沪深股市已经发生了趋势逆转。市场超越价位平衡的理论是:①当市场在上升的趋势中，其调整的时间较之前一次调整的时间位长，表示此次市场下跌乃为转势。此外，若价位下跌的幅度较之前一次价位调整的幅度为大的话，表示市场已经进入转势阶段。②当市场在下跌的趋势中，若市场反弹的时间第一次超越之前一次的反弹时间时，表示市势已经转势。同理，若市场反弹的价位幅度超越之前一次的价位幅度，亦表示价位或空间已经超越平衡，转势已经出现。依此可以比较(6)和(8)，反弹的时间，(6)为96个交易日，(8)为265个交易日，(8)比(6)明显长，价位幅度，(6)反弹了36.37%,(8)反弹了76.06%,亦超越一倍有余。所以，沪深股市已经进入了一波新的升势!

一波新的上升循环浪

从指数长期的走势图来看(见图9一16)，我认为上证指数从1990年12月19日的95.79点到2001年6月14日的2245.43点，是中国股市的第一循环浪。2001年6月14日的2245.43点到2005年6月6日的998.22点是第二循环浪。从2005年6月6日的998.22点开始，进入中国的第三循环浪。现在基本面应该具备了展开第三循环浪的条件。最担心的股权分置改革要进入尾声，金融衍生品种马上推出，融券市场开始实施，经济形势依然向好且股市已背离了很长一段时间。这些宏观和微观的背景都反映中国股市支撑走一波长期的牛市，它是一波新的上升循环浪—第三循环浪!

指数长期的走势图

图9-16

新的上升循环浪时间周期预测

从一个长期的时间循环周期去研究，我们认为第三循环浪最少要运行9一10年。如果是这样的话，未来浪顶的时间之窗有两个会很关键，一个是2014年7月，另一个是2015年10月。随着沪深股市在第三循环浪的一路走来，重要的时间之窗为:2007年1月，2007年11月，2008年4月，2008年11月，2009年2月，2009年9月，2009年12月，2010年5月，2010年10月，2011年5月，2012年8月，2012年11月，2013年4月，2013年12月，2014年1月，2015年5月，而在这些时间之窗当中，200,7年1月，2008年11月，2009年12月，2010年10月，2011年5月，2013年4月等又尤为关键。因为它们是多个时间循环周期的重叠聚点。第三循环浪的显著顶、底部出现在这几个时间之窗的可能性比较大。

新的上升循环浪阻力、支撑位

对于第三循环浪的浪型结构，我们大致认为这些点位将可能是支撑或阻力位:1996点，2245点，2495点，2745点，2994点，3243点，,3992点，4242点，4991点，4740点，4990点。