【综合分析能力】综合分析找黑马：如何利用波浪理论选择黑马

利用波浪理论选择黑马

波浪理论是由拉尔夫·纳尔逊·艾略特(NalphNelsonEilliott)在1938年所提出的,他根据市场上的价格趋势形态,归纳出几个不断反复出现的形态,并且发现趋势的层级不论大小如何,均遵循着一种五浪上升三浪下降的基本节奏,五浪的上升趋势可分为三个推动浪(impulsewave)以及二个修正浪(correctivewave),三个推动浪分别为第1、第3及第5浪,而修正波则为第2浪及第4浪;在三浪下降趋势波则分为A、B、C三浪(见图4-19)。

股票价格趋势波浪图

图4-19 股票价格趋势波浪图

上升及下降的八波形成一个八个波动的完整周期,而且这样的周期将不断地反复,并且这种八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度,会形成各种大小的波浪,每一个波都可包含更小规模的波动,并且每一个波也都为另一个更大刻度的波所包含。

波浪理论比较复杂,同一期间可能有多种数浪方式,需要配合其他工具加以排除、选择,因此,波浪理论还要掌握下面几个重要的原则：

(1)计算浪数时注意,4的位置高于1的位置,如此第4浪与第1浪便不会重叠。

(2)第3浪通常是推动浪中最长的一浪(即主升段)。即使不是,也绝不会是推动浪中最短的一浪。

(3)修正浪的最大修正幅度为前一浪的次级修正浪的位置。例如,第4浪最大的修正幅度为第3浪中的第4浪的低点,这是第4浪的最大修正位置。

(4)交替出现原则——上升波中简单型与横向整理交替出现、修正浪中平台整理与三角形态或锯齿形态交替出现——简单型与复杂型交替出现。

波浪理论是艾略特所发明的一种价格趋势分析工具,它是一套完全靠观察得来的规律,可用以分析股市指数、价格的走势,它也是世界股市分析上运用最多,而又最难于了解和精通的分析工具。艾略特认为,不管是股票还是商品价格的波动,都与大自然的潮汐、波浪一样,一浪跟着一浪,周而复始,具有相当程度的规律性,展现出周期循环的特点,任何波动均有迹可循。因此,投资者可以根据这些规律性的波动预测价格未来的走势,在买卖策略上实施运用。

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波浪理论的基本特点可以用一句话来概括——“八浪循环”。

具体而言有下面4个特点：

(1)股价指数的上升和下跌将会交替进行;

(2)推动浪和调整浪是价格波动的两个最基本形态,而推动浪(即与大市走向一致的波浪)可以再分割成5个小浪,一般用第1浪、第2浪、第3浪、第4浪、第5浪来表示,调整浪也可以划分成3个小浪,通常用A浪、B浪、C浪表示;

(3)在上述八个波浪(五上三落)完毕之后,一个循环即告完成,走势将进入下一个八浪循环;

(4)时间的长短不会改变波浪的形态,因为市场仍会依照其基本形态发展。波浪可以拉长,也可以缩细,但其基本形态永恒不变。