[缠论108课完整版]缠论第60课：走势图解分析示范

缠论第60课：走势图解分析示范

其实，枯燥的图形里面包含着很深的心理学意义。

走势，本质上是预期的合力。预期，本质上是心理层面的。只不过对于市场来说，可以被当成分力去形成市场合力的，都是被外化为市场买卖行为的预期。你的恐惧，如果光是在心里恐惧，没有发展为实际的行动，并不构成市场的交易行为。所有的市场行为，其实已经被如此的心理模式过滤一遍了。

举一个简单的例子，同级别走势从B0下跌到A1再反弹到B1，然后再跌破A1下跌到A2，再反弹到B2。这种走势可以分为两类：（1）B2低于A1。（2）B2不低于A1。显然，第二种情况会构成更大级别的中枢，而第一种情况没有。因此这两种情况是有本质区别的。在心理层面上，A1是第一个反弹的起点，有着很强的心理暗示意义。再次跌破A1，使得A1的价格成了一个很重要的心理位。

交易本质上都是预期的，A1的价位就构成了一种实在的预期分类：（1）预期能重新站上A1并实际交易。（2）预期不能重新站上A1并实际交易。（3）观望。

第三种预期在实际走势中不产生实际的交易，但第一种、第二种心理预期构成了市场合力。市场走势是这合力的当下痕迹，因此这两种心理预期的大小，并不需要实际去测量，因为市场走势实际上已经反映出来了。例如，如果实际上B2不能重新站上A1，出现第一种走势即B2低于A1的情况，那么显然在当下的情况下，第二种心理预期大于第一种预期。

消息面、政策面、资金面，这面那面，最终作用的都是人心。人心因预期而交易，这里起作用的就是人的贪婪与恐惧，人的贪、嗔、痴、疑、慢。

本ID的理论从不预测，没有预期，只跟随市场合力而行，这里无须贪婪恐惧，只需看图作业，如此而已。但光知道这一点还远远不够，因为没有预期可能就是最大的预期，没有贪婪、恐惧，可能就是最大的贪婪、恐惧。

不预测，不预期，并不是不可预测，不可预期，而是不因为贪婪、恐惧而预期和预测，根据走势的自身规律来交易。

走势是有规律的，这个规律是不患的，不患的根源在于人贪、嗔、痴、疑、慢的不患。为什么本ID要强调当下分解的多样性？因为走势本身就是当下形成的，是市场各种预期的合力当下画出来的。每种画法都是不患的，都是源自人的贪、嗔、痴、疑、慢，因此每种多样性的分解都是符合理论的。

多样性不是模糊性，而是多角度地让市场本身为自己画地为牢，由此使得市场走势万变不离本ID理论的控制，这恰好是市场自身的规律之一。

上证指数2007年6月13日至6月18日1分钟K线走势图

上图一所示为上证指数2007年6月13日至6月18日1分钟K线走势图

不妨先看看上图。上一课说到“向下箭头处比向上箭头高，所以不能确定该线段已经完成，还要看后面的走势，由此可以知道如何去把握线段的结束”。有人可能会问，为什么在这个位置不可以去预测，不可以去预期？因为市场自身并没有完成。

这里的未完成，是站在观察的级别上说的，因为所谓的走势，首先是你观察的走势。不同倍数显微镜下的世界是不同的，但市场操作的成本、交易通道、资金规模等，限制了人们观察并能实际操作走势的显微镜倍数不可能无限小，所以必须确定一个最低级别的线段，忽略这个最低级别下的一切波动。

当然，根据严格的理论，可以把每笔成交当成最低级别，然后以此构筑线段。这样可以严格地分辨任何级别的走势，但这样做根本不具有可操作性，特别是现在交易成本增加，可操作的级别必然要增大。因此一切可操作级别下的波动，必须要忽视掉。

站在最严格的意义上，图一中，45-46线段构成43-44线段的盘整背驰（注意，力度比较的是下面所有红柱子的面积之和）。细致地分析线段以下级别，就知道45-46其实是一个小级别转大级别，向下箭头后第一次拉起不创新高，就可以出掉了。为什么？因为后面必然形成下－上－下的重叠结构，也就是会有一个小中枢，而线段以下级别的同级别操作，是不参与这类中枢的。

当然，这只是理论分析，并没有太大的操作意义。实际操作中，大概真正有意义的操作，都至少是1分钟以上线段级别的。因此在图60-1中，如果你是按30分钟级别操作的，46-47的波动就可以不管。

图二是上证指数2007年6月5日至6月15日1分钟K线走势图

图二为图一中的一段。如图二所示，从标号为19的3404点开始的反弹，是一个标准的5分钟级别的上涨，因此你应该一直持有，直到这个5分钟级别的上涨出现背驰或突发破坏为止。

显然，46-55是一个5分钟的中枢，55跌破53后明显盘整背驰。如果把55当成第一类买点（严格来说，盘整背驰无所谓第一类买点，这里只是这样来类比），57就是一个第二类买点。55-60，是一个标准的线段级别的上涨。59-60的背驰足够标准，看看下面MACD指标的黄白线回拉0轴，然后60创出新高，而柱子面积与黄白线高度都比前面萎缩，由此可以当下地把握这个线段级别上涨的背驰了。

按照理论，60后必然有调整回拉58之下的走势，实际上61就比58低。也就是说，58-61形成一个新的1分钟中枢，该中枢是否扩展成5分钟级别，以及上一个5分钟中枢的最高点，也就是46是否被重新跌破，都是今后走势的关键。如果46不再被触及，那么就是超强走势，意味着3404点开始的5分钟上涨走势依然延续。

这里必须强调的是，不必过于在意突发消息对市场走势以及操作的影响。本质上，任何突发的消息，不过是增加了一个市场预期的当下分力，最终还是要看合力本身，或者说要看市场走势本身。

一般情况下，由于背驰的精确定位需要用区间套的方法，所以突发消息，最不幸的就是在这精确定位期间出现，例如2007年5月30日的这次走势，就是这样的。当然，这是一种小概率事件。更多情况下，突发消息出现在背驰的精确定位之后，这样突发消息对操作的影响就是零了。

对于那种最不幸的情况，用一个第二类卖点就足以应付。因此突发消息出来后，在实际的操作中，就不能放过这第二类卖点。不过要注意，并不是任何第二类卖点都需要反应的，这首先和级别有关系。假如你是按照月线级别操作的，那么这次所谓的大跌，你看都不用看。即使你是5分钟级别操作的，如果某突发消息连一个1分钟的中枢都没有破坏，只是制造了1分钟以下级别的震荡，那么所谓的第二类卖点也是不用管的。

原则很简单，任何消息都只是分力，关键是看对合力的影响，看它破坏了多大级别的走势。这一切都反映在实际走势中，看图作业就可以了。

上涨指数2014年2月21日级别切换操作案例图

图三是上涨指数2014年2月21日级别切换操作案例图

注意，突发消息破坏的级别越大，越不一定等相应级别的第二类卖点才行动。例如，一个向下缺口把一个日线级别的上涨给破坏了，那么消息出来当天盘中的1分钟，甚至线段的第二类卖点，都是一个好的走人机会。如果要等日线级别出现第二类卖点，可能就要等很长时间，而且点位甚至会更差，因为走势是逐步按级别生长出来的。

粤电力A（000539）级别切换操作案例图

图四是粤电力A（000539）级别切换操作案例图

另外，级别只是用来区分可操作空间的。为什么按级别操作？因为级别越大，通常情况下操作空间就越大。但在快速变动的行情中，一个5分钟的走势类型就可以跌个50%。因此一个这样的5分钟级别底背驰，其反弹的空间就比一般情况下30分钟级别的上涨都要大。这时候，即使你是按照30分钟级别操作的，也可以按5分钟级别进入，不必坐等30分钟的买点了。

缠论点睛

1．突发的消息，不过增加了一个市场预期的当下分力，最终还是要看市场走势本身。一般情况下，突发消息发生在背驰的精确定位之后，这样你可以通过对背驰分析避开这种风险。最不幸的就是在精确定位期间出现。对于这种情况，用一个第二类卖点就足以应付。

2．对于快速变动的走势，一定要变换级别。比如你是按30分钟级别操作的，在快速变动的市场，一个5分钟的下跌就足以跌去或者上涨百分之四五十。这时候，就要切换到5分钟甚至更小级别去操作。

投资微言

对于熟悉理论的投资者来说，没有必要在某个级别上统一采用一种原则操作，而要根据当下走势不断变换级别来操作。