【第5人格】第5浪、第3浪及调整浪运用的有关解析

第5浪和第3浪的运用

在价格通道内，如果第五浪在成交量逐步萎缩的情况下向上边界运动，就说明第5浪的终点将要到达价格通道的上边界或上边界附近。

如果第5浪在成交量放大的情况下向价格通道的上边界运动，就说明第5浪极有可能穿过上边界，当第5浪穿过价格通道的上边界时，就构成了艾略特所谓的“翻越”。

如何判断有可能发生这种“翻越”呢?通常，如果在第4浪中，价格一直在平行的价格通道下线盘整，则有可能在第5浪中成交量放大突破价格通道。

艾略特还认为，如果第4浪或第5浪中的第2浪向下穿越价格通道下边界，即“翻下”，常常能预示着后市将发生“翻越”。因此，当发现股市的走势有可能发生翻越时，可继续持有，等待翻越。

通过对艾略特理论的研究，可以从市场的价格运动中得出一条重要规则:如果推动浪是第5浪延长的话，那么继而将发生的调整将是非常剧烈的，调整有可能到达延长浪中的第2浪价格低点，而这一点一般是a浪结束的价格位。这个规则预示了如果第5浪是延长浪时调整浪的深度。这一规则同时也说明如果第5浪是延长浪，那么通常将要出现快速的回调。

在大多数的推动浪中都包含有延长浪。延长浪是一个扩展了的推动浪，在1,3,5浪中，通常有且只有一个是延长浪。在大多时候，延长浪中子浪的幅度与时间会与其他不含延长浪的幅度与时间相同，这样，在波浪的结构中就会产生9个结构相似的波浪，而不是明显的“5浪”结构。在‘`9浪”结构中，有时很难区分谁是延长浪。但是，根据波浪理论，延长浪只会有一个，如果其中有两浪长度一致或相似，那么另一浪就是延长浪。

在股票市场中，第3浪通常是延长浪。一般来讲，第5浪很少是延长浪。这也恰恰符合波浪理论中“浪3永远不会是最短的浪”。这对于判断延长浪非常有帮助。

在波浪理论中，延长浪里也会出现延长浪。通常，延长的第3浪中的第3浪也会成为延长浪。

调整浪的运用

波浪理论认为，一个调整的回调幅度是上一个波浪的斐波纳奇百分比，也就是黄金分割。剧烈型调整经常回调到上一个波浪的50%或61.8%的位置，当这种回调是第2浪或锯齿型调整浪的b浪时，这种比率更为明显。盘整型调整浪则经常回调到38.2%的位置，当这种回调是发生在第4浪时，这种比率更为明显。

波浪理论认为，一个循环波是由8个浪组成，即5浪上升，而3浪调整。虽然，在5浪上升时，股指也同样有两个修正波存在，但和5个推进浪完成后紧接着的3浪调整浪性质截然不同。一般在5浪上升中的修正浪，市场仍能表现出活跃的气氛，然而在S浪推动浪后的3浪调整浪中市场则明显表现悲观气氛。这说明市场的情绪随浪性的不同在发生改变。虽然b浪反弹仍有利可图，但c浪却杀伤力极强。说明了股指一旦进入空头市场，那么投资者在操作时是冒有一定的风险的，也可以说是刀口舔血。

调整浪

每个市场的运动都是有节奏、有规则的，推动浪是主要的价格波动。在它之后，在下一个把价位推至新领域的推动浪之前，存在着一个调整浪，即a, b, c调整。艾略特认为“通过理解交替规则是可能预知何时发生一个延长的。浪”，但这并不意味着它对调整方面的分析有预测的功能。根据交替规则，波浪理论是可能预测出。浪的，但其弊端则是:

①仅是处于简单的、两次或三次的调整浪中。

②c浪会走多远?

③何时进场或出场，大多情况下对以上的形态认识则要靠投资者自己识别，这则需要结合费波纳茨数列以及自己扎实的看图本领。

当然，艾略特的概念中有两个明确的规则，对调整波中的操作是极其可靠的，即:

①第3浪通常是最长的浪。

②在任何推动何市场。根据艾略特观点，一个基本市场循环可以分解，浪1,3, 5, a, c可以分别被细分低一级的5个浪，浪2, 4, b可以分别细分为低一级的3个浪，以上两点是艾略特研究的精典之一。艾略特认为，在调整市场中的3浪波动中有第2浪时方可投资，当价格达到预测目标时应获取利润。这一点投资者应谨慎。

在绝大多数情况下，趋势方向会有一个3浪变动出现，如果符合以下条件，就具备有获利潜力。

①第1浪已经达到最小波动幅度(规模)。

②第3浪比第I浪长。

③我们在第2浪的调整中投资。

④需要确定一个利润目标。

⑤通常把第1浪的起始点作为

停顿点以保护头寸的持仓部位等。与此同时还需注意的一点是:最小波动幅度规模是在策略中的一个限制条件，这是必须的，如果没有达到最小波动幅度，获利的潜力会很小，交易通常只会带来双重损失。如果能掌握以_L的规律，那么投资者在调整波中不仅会增添信心，同时也将会受益匪浅。