1.图形特征
(1)随着股价的上涨或反弹，RSI指标也随之上升到了超买区，因股价上涨无力而下跌，6日RSI线在超买区(一般认为是80以上)死叉12日RSI线后下行，12日RSI线也开始下滑，RSI击穿50强弱分界线;或RSI指标向下突破重要支撑位(线)或一个技术形态。表明上涨行情即告站束，股价可能出现下跌走势，为短线卖出点。
(2)随着股价的上涨或反弹，MACD指标由下向下穿过0轴并继续向上。在远离0轴方，DIF线出现走平或向下掉头死叉MACD线后下行，MACD线也随之而下并击穿0轴。BAR指标的红柱缩短并消失、绿柱出现并增长，为中短期头部特征，应逢高退出为宜。
(3)这时股价在高位向下突破5日、10日均线支撑,5日均线死叉10日均线后继续下行击穿30日均线，随后10日均线向下死叉30日均线, 30日均线走平或向下运行，形成一尖头向下的不规则三角形，均线系统出现空头排列;或者，30日均线呈向下趋势，5日均线在30日均线下方向上金叉10日均线后，在到达30日均线附近时遇阻回落.5日均线向下死叉10日均线后继续下行，均线系统向空头发散。RSI, MACD指标空头信号更加可靠，此时可以根据RSI指标卖出信号进行操作。
2.市场意义
这组信号表明股价经过一轮上涨或反弹后，多方力量得到充分释放，上攻能量逐渐减弱，而空方力量开始聚集，占据市场优势。从市场操作方面讲，庄家经过充分的妙作后已经成功地将股价拉升到目标价位区，盘内堆积了包括散户在内的大量的获利筹码，这部分筹码需要通过市场交换才能兑现利润，因此容易造成震荡下跌走势。从技术分析方面讲，RSI死叉意味势道渐渐转弱，市场走向沉寂。从MACD指标分析，表明市场中期走向弱势，当指标纵坐标上的数值越高时，向下滑落的可能性就越大，因而投资者可以在指标还没有出现死叉前，采取抛协操作。M人产生死叉表明近期卖出的市场交易价低于近期市场平均价，空头愿意以低于近期市场平均价卖出筹码，通常后市继续看跌。因此投资者在操作中，一旦发现“三线死叉”信号时，在震荡中逢高点卖出，及时兑现利润。“三线死叉”信号应用在反弹行情中具有神奇的效果。
3.实盘经典
图9，股价经过一波下跌行情后出现企毯反弹走势，由于市场跟风盘稀少，又遇盘中强大抛压，反弹行情很快结束。此时技术指标及时发出做空信号：
股价出现一波反弹行情后,上涨压力明显更大,6日RSI线向下死叉12日RSI线后继续下行，12日RSI线也开始下滑，并击穿50强弱分界线进入弱势区。表明反弹行情即告结束，股价可能再续跌势，为短线卖出点(图9-A)。
图9-ARSI、MA指标走势图
MACD指标在0轴上方，DIF线向下死叉MACD线后继续下行，MACD线也随之而下并击穿0轴。BAR指标的红柱缩短并消失、绿往出现并增长，表明市场中短期走势趋弱，应逢高退出为宜(图9-B)。
图9-BMACD指标走势图
此时在均线系统中，5日均线死叉10日均线后继续下行击穿30日均线，随后10日均线向下死叉30日均线，30日均线渐渐走平，均线系统趋势对多头十分不利，应逢高及时了结(图9-A) 。
据指标组合群分析判定，该股反弹行情结束，逢高退出是上策。其后，股价出现新一轮跌势，RSI、MACD、MA指标及时准确地为投资者提供风险防范信号。
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