期货均线系统|如何利用均线系统做波段：均线发散

均线发散

当均线向上走的时候，呈现出5日均线、10日均线、20日均线、30日均线、60日均线依次从上方到下方排列时，称为多头发散。多头发散是对多方炒作股票最为有利的一种均线排列方式，笔者称这种均线关系为“完美多头”。各条均线的排列位置说明了短期投资者获短利，有惜售心理，而中期投资者获中利，有战略做多需求，长期投资者远离成本，已经不担心会亏，除非在市场中出现重大的利空信号否则他们一般会选择锁仓。正是因为如此，这些股票会出现出量能温和（中长期投资者不参与交易），短期交易者推动股价上涨，而在上涨过程中，又往往会不断地创出阶段性新高，使得所有股票出现“全盈”局面，股价上涨的阻力极小。

2010年8月中旬，恒逸石化（000703）在经过前期一段时间的连续上涨之后，扭转了多条均线的方向，之后出现了一波调整走势，但股价在60日均线处得到了较好的支撑。当所有均线方向往上之后，市场已经明显的由空转多，而在8月19日，该股出现放量上涨，且形成了“完美多头”的走势，之后股价连续大涨，股价从18元一直涨至34元，后来调整后继续上涨至54元，如图5-17所示。“完美多头”的走势能为我们抓到很多大黑马股票，例如，利用这一技术，能够抓住2010年8月份和10月份太原刚玉（000795）两波暴涨行情，如图5-18所示。

恒逸石化（000703）K线图（2010.5-2010.10）

图5-17　恒逸石化（000703）K线图（2010.5-2010.10）

太原刚玉（000795）日K线图（2010.5-2010.11）

图5-18　太原刚玉（000795）日K线图（2010.5-2010.11）

可能读者会问：既然这么神，你全都抓到这些黑马了吗？笔者的回答是：没有。因为通常投资者都没有财力去买所有黑马，也没有精力全部去抓，但笔者用这样的方法确实抓到了很多黑马。

对于“完美多头”的股票，最佳的切入点有两个：第一个是刚刚形成的时候就进去，当然如果股价是在大幅暴涨之后才形成，则不可追高；二是在形成完美多头均线形态之后进行跟踪观察，等股价出现震荡，然后会出现短期均线的死叉，震荡持续而未出现中期均线死叉之前短期均线又再次出现金叉，就可买入。两个切入点分别总结为第一金叉点、第二金叉点。

有“完美多头”，必然就有其对立面，即“完美空头”。当所有均线全部方向向下，且按5日均线、10日均线、20日均线、30日均线、60日均线的顺序从下到上排列时，称为空头发散，笔者称之为“完美空头”。这样的均线系统，显示投资者不断套牢，随着股价重心下移，套牢的越来越多，成为股价沉重的负担。因而，当出现这种“五线顺下”的“完美空头”时，我们要避而远之。要明白这样的股票下跌远没有结束，即便已经有了较大的下跌幅度也不可贸然抄底，需待到股价止跌且出现了前面的短周期均线金叉再考虑波段做多。

2010年12月份，东山精密（002384）在多条均线向上支撑下一路上涨到82元，之后股价出现了调整，在连续无抵抗的调整之后出现了均线空头发散。很多股民此时还在幻想这只是主力的“洗盘”行为而不断接货。但市场是残酷的，之后股价从高处滑落。在“五线顺下”的情况之下，我们就不能乱抄底了。该股在2011年3月25日再次形成了“完美空头”，此时股价没有跌到底反而开始了一波更为惨烈的下跌，之后股价连续下挫。到2011年8月4日时股价已经从最高的82元跌到了32元，下跌幅度达到了61%，但均线系统还是出现了“完美空头”。接着，空方继续发起打击，2011年12月2日时股价已经跌到了23元，投资者已经损失惨重，但均线系统还是无情地构造了一个“完美空头”，股价加速下跌，直跌到16.28元才出现短期止跌，如图5-19所示。

东山精密（002384）日K线图（2010.11-2012.1）