[macd粘合走平]MACD指数平滑异同移动平均线

(一）认识MACD指标

MACD称为指数平滑异同移动平均线，MACD(M。vingAverageC。nvergenceandDivergence)是Gera1Appel于1979年提出的，它是一项利用短期（常用为12日）移动平均线与长期(常用为26日）移动平均线之间的聚合与分离状况，对买进、卖出时机作出研判的技术指标。

(二）MACD指标的原理

MACD是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。当MACD从负数转向正数,是买入的信号。当MACD从正数转向负数,是卖出的信号。当MACD以大角度变化,表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速地拉开，代表了一个市场大趋势的转变。

(三）MACD指标的计算公式

MACD指标的计算公式如下：

1.MACD由正负差(DIF)和异同平均数(DEA）两部分组成，当然，正负差是核心，DEA是辅助。先介绍DIF的计算方法。

DIF是快速平滑移动平均线与慢速平滑移动平均线的差,DIF的正负差的名称由此而来。快速和慢速的区别是进行指数平滑时采用的参数大小不同，快速是短期的，慢速是长期的。以现在常用的参数12和26为例，对DIF的计算过程进行介绍。

(1)快速平滑移动线(EMA)是12日的，计算公式为：

今日EMA(12)=2/(12+1)X今日收盘价+11/(12+1）X昨日EMA(12)

(2)慢速平滑移动平均线(EMA)是26日的，计算公式为：

今日EMA(26)=2/(26+1)X今日收盘价+25/(26+1)X昨日EMA(26)

以上两个公式是指数平滑的公式，平滑因子分别为2/13和2/27。如果选别的系数，则可照此法办理。

DIF=EMA(12)-EMA(26)

有了DIF之后,MACD的核心就有了单独的DIF也能进行行情预测，但为了使信号更可靠，我们引人了另一个指标DEA。

2.DEA是DIF的移动平均，也就是连续数日的DIF的算术平均。这样，DEA自己又有了个参数，那就是作算术平均的DIF的个数，即天数。对DIF作移动平均就像对收盘价作移动平均一样,是为了消除偶然因素的影响，使结论更可靠。

(四）MACD指标的应用

MACD指标和均线指标

图8-1MACD指标和均线指标

MACD指标的应用如下：

(1) 当DIF和DEA处于0轴以上时,大势属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号。DIF线自上而下穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以上运行，仅仅只能视为一次短暂的回落，而不能确定趋势转折,此时是否卖出还需要借助其他指标来综合判断。

(2) 当DIF和DEA处于0轴以下时，大势属于空头市场，D1F线自上而下穿越DEA线时是卖出信号，DIF线自下而上穿越DEA线时，如果两线值还处于0轴以下运行，仅仅只能视为一次短暂的反弹,而不能确定趋势转折，此时是否买入还霈要借助其他指标来综合判断。

(3) 当红柱持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

(4）当绿柱持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

(5) 当红柱开始缩小时，表明股市牛市即将结束，股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

(6) 当绿柱开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上，这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。

(7) 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转势信号之一，表明股市的上涨行情即将结束,股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。

(8）当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转势信号之一，表明股市的下跌行情已经结束,股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。

(9) 形态和背离情况。MACD指标也强调形态和背离现象。当形态上MACD指标的DIF线与MACD线形成高位看跌形态，如头肩顶、双里顶等,应当保持警惕；而当形态上MACD指标DIF线与MACD线形成低位看涨形态时，应考虑迸行买入。在判断形态时以DIF线为主，MACD线为辅。当价格持续升高，而MACD指标走出一波比一波低的走势时，意味着顶背离出现，预示着价格将可能在不久之后出现转头下行，当价格持续降低，而MACD指标却走出一波高于一波的走势时，意味着底背离现象的出现，预示着价格将很快结束下跌，转头上涨。

(10) 横向盘整中指标将失真。当价格并不是自上而下或者自下而上运行，而是保持水平方向的移动时，我们多称为盘整市或牛皮市，此时虛假信号将在MACD指标中产生，指标DIF线与MACD线的交叉将会十分频繁，同时柱状线的收放也将频频出现，颜色也会常常由绿转红或者由红转绿，此时MACD指标处于失真状态，使用价值极小。

用DIF的曲线形状进行分析，主要是利用指标相背离的原则。具体为:如果DIF的走向与股价走向相背离，则采取具体行动的时间。但是，根据以上原则来指导实际操作，准确性并不能令人满意。经过实践、摸索和总结，综合运用5日、10日均价线,5日、10日均量线和MACD，其准确性大为提高。

(五）应用MACD指标应注意的几个方面

投资者在应用MACD指标时，应注意以下几个方面：

(1) MACD指标可以用于研判短期顶部和底部，但是并不一定可信，只有结合中期乖离率和ADR指标，才可以判定。

(2) 利用周线中的MACD指标分析比日线的MACD指标效果好。

(3) 使用MACD指标要求投资者首先判断市场处于何种行情。最好不要在盘整行情中使用。

(4) MACD指标最好在复权价位下运用，而停牌或涨跌停期间指标容易失效。

(5) MACD指标主要用于对大势中长期的上涨或下跌趋势进行判断，因此对大盘和大盘指标股的指示作用相对较好。

总之，在使用MACD指标时必须判定市场的属性。也就是说，判定目前的市场是多头市场还是空头市场。根据不同的市场属性,采取不同的操作策略，以规避风险，达到保障利润的目的。