[5浪下跌]5浪后期的大阳线

第5浪足上涨五浪的最后一浪，可以说是上涨的尾声了，但是依据市场特点，在经历前面4浪的操作后，庄家完全有可能在此阶段展开强势拉升，借机派发手中筹码。因此第5浪给投资者带来意想不到惊喜的同时，也带来极大的市场风险。特别足5浪后期出现的上涨大阳线更具有欺骗性，投资者此时应高度警惕，不要被大阳线所迷惑。

实盘操作中，投资者经常被第5浪后期的大阳线所骗，如第3浪出现延伸浪后，在第5浪创出新高出现上涨大阳线；或者第5浪出现延伸浪，在高位继续出现上涨大阳线；或者第5浪上涨结束后，股价仍然大幅拉升出现上涨大阳线等。

图2-26，光线传媒(300251)。该股上市后即有实力强大的庄家入驻其中，股价成功脱离底部后，出现五大浪上涨走势。从图中可以看出，在第3推动浪中出现延伸浪走势，根据波浪理论，如果第3浪出现延伸浪，一般在第5浪里不会出现延伸浪走势，且此后的第5浪高度与第1浪接近。该股庄家为了在高位完成出货，在第5浪后期出现持续拉升现象，2013年9月27口和30口，连续两天在高位拉出涨停大阳线，吸引了不少投资者跟风入场，结果遭受套牢之苦。

光线传媒(300251)

图2-26 光线传媒(300251)

那么如何解读此时出现的大阳线呢?从图中可以看出，第5浪足最后的上升推动浪，说白了就是庄家的出货浪。从该股的走势图中可以看出，第3浪出现了延伸浪走势，是整个上升浪中的主升浪行情，其涨幅最大，持续时间最长。也就是说，此后的第5浪涨幅不会很大，第5浪往往是庄家拉高出货的一浪。投资者应当懂得吃“鱼身”的道理，尽鼠抓住第3浪的“鱼身”，第5浪的“鱼尾”可以放弃。

由于股价位于累计涨幅巨大的高价区，不少技术图形己显示卖出信号。如大阳线出现之前的几天里，连续在高位形成长上影K线，除了本身具有强烈的行跌意义外，也说明高位震荡加剧，多空双方意见出现分歧。大阳线之后的第二天股价小幅高开，渐渐向下回落，最终收出带长下影线的阴线，显示上方压力较大，也说明庄家在暗中大规模出货。因此投资者遇到5浪后期的上涨大阳线时，应谨防在高位被庄家所骗，此时应选择卖点果断退出。

实盘操作中，股价在第5浪中出现延伸浪走势后，庄家经常在延伸浪中的第5子浪中制造一些虚假的盘面现象，形成蓄势整理走势，导致投资者产生技术误判，庄家最终实现胜利大逃亡。

下面就是一个出现在延伸浪中第5子浪里的大阳线，投资者遇到这种大阳线时，不应盲目看多。

图2-27,浦东金桥(600639)。该股完成了前面丛本浪形走势后，第5浪中明显足一个延长了的波浪形态。从第5浪延长浪的走势形态可以看出，在延长浪中的第5子浪里，夹杂着几根上涨大阳线，但股价的上升速率明显放缓(图中圆圈处)，并没有形成加速上涨的势头。可见延长的第5子浪只是庄家派发筹码的一个时段，这时的大阳线就是一种骗术。

浦东金桥(600639)

图2-27 浦东金桥(600639)

就该股而言，这里出现的大阳线，应该用什么方式来提前判断呢?

首先，依据波浪理论和我国股市的特征，整个上涨行情的主干大多发生在第3浪中，那么既然发展到了第5浪，一般情况下不会出现特别值得期待的行情。所以从宏观上讲，对这时出现的大阳线不应该抱有太多期望。

其次，从K线形态上来讲，整个前期的K线走势并不是那么强势。具体来讲就是：K线中阴线数量较多，表示股价上涨乏力；K线中多带长上影线，有可能是庄家派发筹码导致的K线图形。

其三，第5子浪的上涨明显不具有强大的动能，是放最滞涨的盘面，在高位出现量价背离走势，应当引起投资者的高度重视。

其四，股价总体涨幅己经较大，高位滞涨时，应小心对待。

从以上几点，就可以分辨出这里出现的大阳线性质，避免不必要的损失。当股价跌破上升趋势线或30日均线时，投资者应坚决做抛空操作。

一般而言，股价经过五浪上涨后，就己经完成了整个推动浪，随后股价将进入A、B, C三浪调整。但庄家为了能够使自己在高位派发获利筹码，会在第5浪中进行大幅拉升，以吸引更多的投资者入场，而庄家在暗中悄悄出货，因此这时出现的上涨大阳线应谨慎参与，以免高位被套。

图2-28,号百控股(600640)。该股经过长时间的底部盘整后，股价开始逐波上涨，上升浪形清晰可见。在第5浪后期，庄家为了吸引投资者参与，刻意拉升股价，不断地收出上涨大阳线。比较突出的就是2013年10月14日的那根大阳线，股价低开高走，形成一根十分显眼的大阳线，这时就有不少投资者跟风进去。可是第二天股价却低开低走，产生一根下跌大阴线，随后再跌两天，形成顶部“黑三鸦”形态。从此股价渐渐走低，大阳线成为庄家出货的表现手法。

号百控股(600640)

图2-28 号百控股(600640)

从走势图中可以看出，股价己经处于第5浪上涨的后期，此时的大阳线就是庄家拉高出货形成的，投资者应借大阳线逢高退出观望。即使后面出现延伸浪走势，短期也有强烈的回调要求。如果后面真的出现延伸浪走势，可以等待股价回调结束后逢低重新介入。此时股价己经远离均线，乖离率偏大，股价有回调要求，因此这时的大阳线不能追涨。

不是所有的第5浪都会给大家带来意外的惊喜，也不是每一个第5浪都值得大家关注和投资。

在实盘操作中，遇到这类个股时，应掌握以下技术要点：

(1)掌握第5浪的一般形态特征。通常第5浪有两种运行方式：一种是单波式上涨，股价一气呵成，一步到位，出现滞涨即是头部；另一种是第5浪出现延长浪走势，这种走势需掌握浪形节奏，在第5子浪出局。

(2)考察第3浪的上涨情况。第3浪的上涨情况直接关系到第5浪上涨空间的大小，如果第3浪己经有了大幅度的上涨，那么第5浪发生大幅度上涨的可能性不大；如果第3浪上涨空间有限，那么第5浪就有期待的价值。

(3)考察第4浪的运行情况。由于第5浪是第4浪后发生的，那么第4浪的发展情况对第5浪就有直接的影响了。这里第4浪的两种表现方式起到了关键作用。

第一种是以温和的方式调整。第4浪以一种相对温和的方式展开调整。前提是第3浪发展得不怎么充分，其形态以平台形和三角形居多，这样的调整起到的是小幅回落，保持技术面的完美形态，维持市场人气，为第5浪的发展提供机会:同时也可以理解为庄家等待大盘企稳回升，或者等待利好消息出台。这种方式调整的第4浪，往往给第5浪带来巨大的上涨想象空间。

第二种是深幅下跌走势。由于第4浪大幅下跌，这之后的第5浪上涨，是由于第4浪大幅下跌产生的反弹行情，更具体地说有一种超跌反弹的意味在里面，因此第5浪的上涨幅度可能有所减弱。

(4)第5浪的上涨离不开成交量的支持，量价配合是最好的盘面表现形式。在第5浪行情中，成交量过大或过小，均会引起变盘的可能。若成交量大幅放大，疑似庄家暗中出货，谨防股价向下反转；若成交量太小，为虚张声势而己，小心头部形成。

(5)在第5浪上升中，经常出现成交量减少和技术指标背离等现象。第5浪通常与第1浪等长，或上升目标是第1浪至第3浪的0.618倍。若第5浪以倾斜三角形出现，则后市会急转直下，快速下跌至倾斜三角形的起点。若第5浪高点达不到第3浪高点，则形成双重顶形态。由于第5浪后劲不足，力度有限，这时出现的大阳线投资者应小心对待。