如何分析数据_如何分析KDJ概念以及原理

KDJ指标的概念

中文名称叫随机指数。最先用于期货市场，由乔治·莱恩首创。这一指标主要通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅，来反映大盘或股价中短期运行趋势。KDJ指标有三条曲线，K线、D线和J线。在应用时主要从五个方面进行考虑:KD取值的绝对数字;KD曲线的形态;KD指标的交叉;KD指标的背离;J指标的取值大小。其中，K为快速指标，D为慢速指标.当K线向上突破D线时，表示为上升趋势，可以买进;当K线向下突破D线时，可以卖出，又当KD值升到90以上时表示偏高，跌到20以下时表示偏低。太高就有下跌的可能，而太低就有上涨的机会。见图1

KDJ指标

图1KDJ指标

KDJ指标的原理

随机指标KDJ是以最高价、最低价及收盘价为基本数据进行计算，得出的K值,D值和J值分别在指标的坐标上形成的一个点，连接无数个这样的点位，就形成一个完整的、能反映价格波动趋势的KDJ指标。它主要是利用价格波动的真实波幅来反映价格走势的强弱和超买超卖现象，在价格尚未上升或下降之前发出买卖信号的一种技术工具。它在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，能够比较迅速、快捷、直观地研判行情。

随机指标KDJ最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断股票的超买超卖现象，在KDJ指标中则融合了移动平均线速度上的观念，形成比较准确的买卖信号依据。在实践中，K线与D线配合J线组成KDJ指标来使用。由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念，故其对于掌握中短期行情走势比较准确。

当KDJ钝化时怎么办

前面说了，KDJ指标是进行股票交易使用最多的指标之一，它的最大优点是反应敏感，能给出非常明显的入场和离场信号。但是，KDJ指标的缺点同样也比较明显，就是容易产生低位钝化和高位钝化，从而导致投资者要么入场太早被套，要么离场太早损失利润。

那么，一旦遇到这种问题，我们又该怎么办才好呢?笔者认为，下列方法基本可以解决上述困扰。

A.如果我们在日K线图上看到KDJ出现低位金叉，但无法确定是不是入场信号时，可把它替换到周K线图上去观察，如果在周K线图上也是低位金叉，那么说明这一信号得到验证，此时做多正确的概率极高。倘若周K线图上看到的却是下跌，则日K线图上的低位金叉有可能是庄家诱多，此时千万不要盲目做多，以免操作失误，造成不必要的损失。

B.鉴于KDJ指标太过敏感，有时经常太早给出信号。那么，我们在操作时，可以通过观察KDJ指标的形态来确认入场和离场时机。比如，当股价遭遇连续下跌,KDJ指标在低位形成双底，或者W底，多重底时再积极做多，则胜算较大。相反，经过连续拔高之后，如KDJ在高位形成双头、M头或者头肩顶时，及时抛股离场较为安全。

C.当大盘或股价进入单边市时，无论是上涨还是下跌，KDJ指标会反复多次发出信号。但是，此时这种信号极具欺骗性。为防止此种情况出现，可以在K线图上自行添加一条下降趋势线或上升趋势线，只要大盘或股价没有有效突破该线，不要过分相信KDJ指标所发出的信号。

日、周、月线结合判断有何妙用

大家知道，为了防止主力骗线，那么，我们在炒股时.经常将短期、中期、长期均线或K线结合起来研判，力求做到风险最小，盈利最大。同样的道理，在运用KDJ指标时，这种方法也比较有效。方法如下:

A.当KDJ日线、周线、月线全部形成低位金叉时

通常，若目标股日线KDJ指标的D值小于20, KDJ形成低位金叉，而此时周线KDJ的J值在20以下向上金叉KD值，或在强势区向上运动;同时月线KDJ也在低位运行，方向朝上，此时果断进场，一般该股会有一波强劲上涨行情。

B.当KDJ日线形成金叉，但周线和月线处于高位时

若目标股日线KDJ指标在低位金叉，而周线J值在90以上，月线3值在80以上运行，这表明该股涨幅将尽，随时可能掉头向下，出现深幅调整，此时最

好的策略是先行卖出或持币观望为宜。

C.当KDJ日线形成金叉，周线KDJ向上，但月线KDJ向下时

若目标股日线KDJ指标形成金叉，周线KDJ的运行方向朝上，但月线KDJ的运行方向朝下，则可能是反弹行情，如要参与，也要严格控制仓位。

D.当KDJ日线形成金叉，月线KDJ向上，但周线KDJ向下时

若目标股日线KDJ金叉，月线KDJ向上，但周线KDJ的运行方向朝下，很有可能是庄家故意设局打压洗盘，引诱散户交出手中筹码。一旦周线KDJ方向扭头上行，后市会有更大升幅。

E.当KDJ日线、周线、月线全部处于高位时

若目标股日线KDJ的J值大于100，周线KDJ的J值大于90，月线KDJ的J大于80，表明KDJ指标已经超买，股价可能随时回调。获利较大的投资者.，应随时准备抛股离场，锁定利润，回避风险。

F.当KDJ日线处于高位，周线和月线处于低位时

若目标股日线KDJ的J值在100以上，而周线和月线运行在低位，方向朝上，最好等待股价回调后，并且日线KDJ重新形成金叉再入场。

日线KDJ指标短线实操技法

KDJ属于实战性特别强的基本指标之一，一些短线高手，甚至不用其他指标，仅用30分钟和60分钟KDJ来决定买卖，即可实现盈利目标。但笔者认为，由于A股市场经常出现与外围市场走势相背离的情况，并且变盘时间很短，就算上午买股时，30分钟和60分钟KDJ指标很完美，一旦等你杀将进去，下午突然风云突变，尾盘跳水，极易遭遇当天买入，当天被套的风险。因此，我个人比较喜欢使用日线KDJ指标，而且成功率极高。当然了，由于不同的人习惯和性格有别，于是会出现很多种不同的使用方法。而下面的方法，就是笔者经常使用的，感兴趣的朋友务必记住:

1.当K线从低位上穿D线时，通常可择机建仓买人。相反，当K线从高位下穿D线时，则可择机高抛卖出。

2一般情况下，KD的运行区间为0-100,50可被视为中轴线。

3.如果大盘或个股处于牛市.50是回调的重要支持线;如果大盘或个股处于熊市，50则变成了反弹的重要压力线。

4.当K线进人85时，可视为超买，10以下可视为超卖;与此同时，当D线进人75以上时，可视为进入超买区，15以下则为超卖区。

5.J值的取值范围更广，一般区间为0-100，但极限时可以超过100或小于0。实战中，当J值大于100时.可先行卖出了结利润。而当J值小于0时，可大胆入场建仓。

不过，考虑到KDJ指标有钝化的情况，实操时也需保持灵活，不可生搬硬套。

实战举例:2007年7月5日，沪深股指当天大跌5.25%和5.8%，而莱茵置业(000558)更是直奔跌停。然而，第2天，两市大盘双双暴涨，大盘KDJ指标形成金叉.此时.莱茵置业的日线KDJ指标也出现积极变化。见图2。首先，KDJ指标已经形成完美低位金叉，这可从J值由负转正，K值和D值均在20以下，K线由下上穿D线，这些明显信号已经显示买入时机来临。

莱茵置业技术研判

图2莱茵置业技术研判

经过一个月的强劲上涨，虽然大盘仍持续发烧走高，但莱茵置业的本轮涨势基本结束。2007年8月2日和3日，该股连续两天涨停，然而，这确是下跌前最后的疯狂。其实，只要投资者认真观察8月3日的KDJ指标，即可从高达100的J值，超过93的K值和90的D值嗅到危险的气息。果然，就在第二天，已经获利颇丰的主力开始疯狂出货，由此，该股走上漫长调整之旅，至今仍未回到当时的高点。由此可见，利用日线KDJ指标进行短线操作，一定要对指标形态和取值做到心中有数，并坚定执行纪律才行，否则很容易碰到“偷鸡不成反蚀把米”的尴尬情况。