导语
近年来，节前杀跌节后暴涨，似乎已经成为的惯例。时至节前窗口，又有哪些热点值得关注呢？又如何布局呢？
一、过节模式解析
国庆、中秋双节将至，A股市场似乎提前进入过节模式！
成交量急剧萎缩，交易热情似乎被假期出行的心情取代。7564亿、5856亿、5520亿、4679亿，26日到了4011亿元的成交量，险些跌破4000亿，再到今天4181亿，交易热情将至冰点。
热点似乎变得更加散乱，并未出现主流热点。周期板块初见止跌反弹，新能源汽车风头正劲，然而集成电路国产化再起，5G产业链升温。另外，水泥进入销售旺季、三季度报也进入集中披露阶段，也在刺激行情。虽然都在异动，题材君发现这些热点并不强势……
其实，梳理一下近十年的行情，就不会奇怪：国庆节前一周行情普遍不佳，而节后往往会迎来一波不错的行情。特别是近两年表现尤为突出，那么今年行情也可以期待。
要问过节模式出现的缘由，其实也不难理解：过节嘛！消费嘛！市场流动性收紧，节前表现不佳实属正常；而节后资金再次回流市场，推动股价上涨也是可以理解。
那么，今年节后行情如何呢？从宏观市场来看，国际环境唯有地缘政治的不稳定性有短期利空影响，十月份美联储加息的可能性较低，由此来看，外围市场风险性较小；而国内A股市场还有上涨的预期，毕竟，A股市场整体估值偏低，加上国内经济环境回暖，蓝筹股业绩大幅提升，股价已然存在支撑。
既然如此，今年国庆前的热点如何关注呢？
二、节前三大热点解析
通过题材君筛选，之前活跃的三大热点：锂电池、5G和集成电路，在节前还是适合布局的！为什么这么说呢？
整体来看，市场仍然处在存量资金博弈的过程中，那么前期热点优势就非常明显。毕竟，热点板块是资金集聚地，在没有新热点的情况下，马太效应就能凸显。即使热点开始遇冷，资金若想从热点板块中抽身而出，后期反复活跃也存在预期。
1.锂电池产业正盛
具体来看，锂电池产业链仍存在利好预期。锂电池下游新能源汽车产销增速大幅提升，打开锂电池需求；受环保影响，上游正负极材料存在涨价预期。再加上，新能源汽车“金九银十”的销售旺季刺激，锂电池仍存在中期上涨的预期。
从锂电池板块驱动逻辑来看，布局的方向可以留意正负极材料生产企业和新能源汽车整车等相关的企业。另外，还可以关注前期活跃的锂材料龙头企业。
2.止跌反弹 5G概念继续留意
而5G板块方面，主要的驱动是在于5G试点六大城市的确定，已经对5G产业链上企业形成实质刺激，而且这样的试点城市有望进一步扩大，为5G产业链提供中期支撑。此外，三大运营商推动5G在19年商用，也给5G提供长期支撑。
而且市场对5G板块的关注度不断提升，因此节前布局，5G将是必不可少的一个板块。鉴于5G发展处在试点阶段，可以从5G产业链发展的角度来布局，留意基站、射频器件和光通信器件等基础设备的布局。
3.国产替代 “中国芯”行情或再起
最后，题材君再梳理一下集成电路的投资逻辑，集成电路的投资逻辑，主要在于国内手机产销大增，人工智能发展，国内对集成电路需求提升；集成电路的主要需求市场逐渐向国内转移，国产芯片替代也成为潮流。另外，加上人工智能芯片利好不断。
在这些众多利好的刺激下，集成电路板块已经成为市场的焦点，虽然近两天出现回落，但是资金并没有外溢的迹象。因此，节前还是值得布局。
至于方向，可以短期留意资金重点关注的标的；此外，从驱动逻辑来看，涉足人工智能芯片的企业值得长期关注。
2019-07-30 
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