高送转实战技法|高送转实战案例分析华兰生物（002007）—

高送转实战案例分析华兰生物（002007）——高送转除权后的大涨

2009年上半年，华兰生物演义了一次高送转除权后股价大涨的神话。而这次神话般的大涨又是配合市场长期热点的炒作下形成的。华兰生物的这波高送转行情，给我们一个重要的启示，那就是今后散户参与高送转行情，要特别注意、十分关注那些处于市场长期热点的股票所具有的高送转行情（如下图）。

华兰生物2009年上半年除权行情日K线全景图

同时，华兰生物的高送转后的大涨，也告诉我们，那些高价股在除权前没有大涨，除权后极有可能大涨。因此，除权前，股价太高，不利于散户跟风，因此庄家炒作难度很大。而除权后，股价低了，散户也敢跟风了，庄家炒作起来，不仅成本低了，而且也较为容易。

此外，研究这只股票的高送转行情的前前后后，也教会了我们思考股价反常变动的原因，找出深藏里头的根源，供我们决策。

华兰生物在除权前，其走势极为一般。2009年第一个交易日1月5日收盘时，股价就38.30元。而到了5月5日除权前日，股价才到43.12元。4个月才涨了12.58%,涨幅极小。而此间，一些股票的涨幅已经是200%~300%了（如下图）。

华兰生物2009年上半年除权前日K线图

有一个现象，要引起股民的注意。早在3月份，中国就出现了H1N1（甲流）。

而受此影响，普洛股份（000739）已经受益，股价从1月5日—5月5日已经涨了112%（如下图所示）。

普洛股份（000739）2009年上半年日K线图

而华兰生物同样是生产抗甲流病毒药物的，却为什么没有丝毫的动静。这个问题应该引起股民的注意和思考。有的时候，炒股就是要有想像力，要能在暇想中预见股票在未来会发生什么事；也就是能想一个故事，并牵涉到某个股票上。

4月9日，华兰生物已经公布了2008年度股东大会决议公告，说是股东大会通过了《关于2008年度利润分配及资本公积金转增股本的议案》。此时，市场上早已有传闻说，公司要进行高送转，而股东大会又通过了《关于2008年度利润分配及资本公积金转增股本的议案》，那么高送转是铁定的事了。但令人意外的是，4月9日这一利好公布，当日股价还跳空低开低走，下跌了2.68%。

前面就没有上涨，为什么利好一兑现，还会出现“见光死”？这不得不令人思考。

4月29日，公司公告2008年度利润分配及资本公积金转增股本实施方案。内容如下：

【2009-04-29】

刊登2008年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告

华兰生物2008年度利润分配方案为：以公司现有总股本22508万股为基数，向全体股东每10股派发现金2元（含税，扣税后每10股派1.8元）。同时，以资本公积金向全体股东每10股转增6股。

本次权益分派股权登记日为：2009年5月5日，除权除息日为：2009年5月6日。

本次所转增的股份于2009年5月6日直接记入股东证券账户。所派股息将于2009年5月6日划入资金账户。

本次所转增的无限售条件流通股的起始交易日为2009年5月6日。

就在4月28日，利好消息发布的前一个交易日，一些先知先觉者已经提前利用这一利好将股份拉升了8.02%。但到了4月29日真正公布时，股价却来一个“见光死”，又是一个低开低走。

在整个过程都没有像样的上涨的情况下，两次利好的公布，都是“见光死”的低开低走，而此时公司将取得甲型H1N1流感疫苗生产用毒株的事情，已经在市场上有所传闻。这个现象值得深思。

如果此时散户认为华兰生物是个烂股，还是卖掉股票走人算了，免得生气，那就大错特错了。

所以，我们不得不改变思维，将这个反常的现象理解为：庄家故意打压吸货!

对，就是庄家故意打压吸货!

仔细研盘，会发现华兰生物股价没有上涨，但成交量却逐步放大。其间，有不少的脉冲式的大量。这种迹象，配合华兰生物在2009年上半年的想象空间和生产抗甲流病毒药物的实质性利好，就可肯定是庄家故意打压吸货（如下图所示）。

华兰生物2009年除权后大幅上涨的日K线图

此情此景，一句话：不管庄家怎么整，就是不能卖股票!

因为，股价太高，庄家要等除权之后再做大幅拉升。

记住，这样的庄家志向远大，即使是在日后有较好回报时，也不能轻意卖掉股票。

5月6日，华兰生物除权。除权后，依然横盘，不放量。

除权后，还横盘一个月不涨。这样的庄家，真磨人意志。但要记住，千万别跟庄家过不去，跟庄家过不去，就是跟钱过不去。炒股不在于过程中赚了多少钱，而在于最终赚了多少钱。

除权后，股价低下来了，按理说，庄家好拉升了。但庄家还让股价横盘一个月，他肯定在等待一个绝佳的拉升机会。那散户就要有耐心地和庄家一起等。

6月4日，市场已传闻有些时日的消息得到了证实。这一天，华兰生物发布了取得甲型H1N1流感疫苗生产用毒株公告。全文如下：

【2009-06-04】

刊登取得甲型H1N1流感疫苗生产用毒株公告

6月3日，华兰生物从世界卫生组织认可的实验室取得了甲型H1N1流感疫苗的生产用毒株，公司正式启动甲型H1N1流感疫苗的研发、生产。现将有关情况说明如下：

一、由于国内流感疫苗企业均可向世界卫生组织认可的实验室申请甲型H1N1流感疫苗的生产用毒株，公司不是国内唯一取得毒株的企业。

二、公司生产甲型H1N1流感疫苗尚需国家食品药品监督管理局批准。

三、鉴于未来甲型H1N1流感疫情发展存在不确定性，因此公司甲型H1N1流感疫苗生产规模、销售情况尚无法预计，对未来业绩影响还存在重大的不确定性。

四、近期，公司生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

公告公布当天，股价跳空高开，几近封住涨停，最终涨7.49%。原来，庄家就是在等这个重大的利好!这一跳空高开，和6月5日的大幅高开封涨停，将股价彻底拉离了盘整区域，升势也彻底打开。

到了6月22日，股价以38.50元收盘，接近填满权。此时，区量也呈现密集的放量（第一次放量）。这个时候，散户要不要卖出股票？（注：对于长庄来说，第一次放巨量密集，不是行情的结束，而是行情暂时的休整，后市还有新高。）

答案是不要，坚定持股。如果一定要卖出，也要在合适的时候“捡”回来。

原因有二点：一是前文说过的，该庄家在该股上已耗时半年，肯定此时的庄家是长庄，长庄不会满意股价就此一涨的。

二是，我们前面说过，华兰生物是一只生产抗甲流病毒药物的股票；而目前甲流不仅没有得到控制，而且越来越凶猛。这就让这只股票有持续性的题材可炒，也就是说“故事”可以持续讲下去。再次记得，炒一只大牛股，许多时候就是庄家在“讲故事”，只要“故事”不结束，行情就不会结束。

此后，该股又拉出二波大涨行情。8月20日，第二波起点，涨幅98%。10月23日，第三波起涨，涨幅39%。

华兰生物高送转除权后的涨势，涨幅之大，持续之久，令人叹为观止!

在此顺带说一下，把握市场热点，利用市场热点选股、操作的几个注意事项。总体来说，参与热点板块的炒作的主要策略是：“及早跟进，卖出果断”。具体来说，要注意如下3点：

一是要区分热点是主流热点还是一般热点。

一般来说，在大级别的反转多头行情中，形成的热点就是主流热点。主流热点板块必须是一个比较大的板块，该行业对整个国民经济的影响面大，市场号召力强。它的兴起，对整个市场具有牵一发而动全身的极大影响作用。例如1999年“5·19”行情中的网络科技股热点板块，2009年的医药股热点板块。因此，一旦发现主流热点板块启动，那基本上就可以判断为此轮行情是一个反转的强势行情，是一个大级别的行情，可积极做多，一路持股，享受大行情所带来的巨大收益。

相反，在小级别的反弹行情和箱形盘整行情中，形成的热点就是一般热点。一般热点的板块都是一些小板块，对整个国民经济的影响面不大，它们大都是一些行业独特的板块。当市场出现一般热点板块带动行情上涨时，应当将它看作是一个时间不长的较短行情；相应的，在这种阶段，应阶段性持股。当市场反弹至上一轮高点时，或反弹至密集成交区域，或股指上涨在关键点位受阻时，就应果断卖出股票离场。

二是要紧盯热点板块的领头羊。

在一轮市场热点中，并不是所有处于热点板块中的股票都有很好的上涨行情。但有一点可以肯定的是，热点板块的领头羊，一定会有很惊人的涨幅，其涨幅至少在100%~200%。在每一轮市场上涨行情形成的初期，一旦出现热点板块，就要查找出领头羊，毫不迟疑地跟进，坚决持股，直至热点板块转换。

查找领头羊最简单最实用的办法，就是把热门股票进行排队，找出热点板块启动以来一段时间内成交量和涨幅最大的股票，这只股票就是这个热点板块的领头羊。例如，在2009年9月初开始的物联网热点中，新大陆（000997）就充当了领头羊，涨幅高达200%多；再如，在2009年10月中旬发动的期货热点板块中，中国中期（000996）充当领头羊，涨幅也高达200%以上。

三是要掌握好热点转移与消退时机。

股市中，热点会轮换；也就是说热点不是永恒的。任何一个热点都有启动、升温、炽热、消退四个阶段。如果在热点没有消退时，过早地卖出股票，那么将损失一大段收益；但如果在热点消退之后，还沉迷其中，那么不仅会失去原先获得的收益，弄不好还可能被深套。

如何判断一个热点是否到了消退阶段？这大致可以从如下两个方面综合来判断：一是热点一旦形成后，不会马上结束，肯定会持续一段时间（至少会有一个月的时间）,因此你可以根据热点股拉升的时间来判断，拉升时间短的肯定没有结束，拉升时间已经很长了就要做好热点可能结束的卖出准备。二是热点领头羊是否经过多次调整，一般来说，一个热点的拉升，主力会在中途进行洗盘；如果是第一次洗盘继续持股，第二次洗盘谨慎持股，第三次洗盘做好走人的准备。三是市场是否踊跃追捧，当市场对热点板块进行疯狂的追捧时，说明热点板块已经到了炽热阶段，应该出局了；这正是所谓的“行情在欢呼中结束”。