[kdj与macd的组合指标]KDJ+RSI+MACD指标化解钝化组合

1.图形持征

(1) KDJ指标是一项超买超卖技术指标，是短线操作的最佳利器之一，但该指标的一个盲点就是在低位(高位)钝化现象比较突出。当股价从高位开始下跌时，由于KDJ指标反应较灵敏，很快就进入超卖区，由于跌势未尽，指标饨化，功能失效。如果按照一般买卖法则买入后，有可能被套，甚至深套，因为股价超跌之后还会超跌，超卖后还会再超卖。故对这一指标信号应作关注，但不可急于买入抢反弹。这时应观察D线的变化，如果D线出现明显的向上抬头时，表明股价已见底，可作为短线买入时参考。

(2)在股市中经常看到RSI指标在强势区一路下滑到了超卖区，在此区停留多日而不见反弹，指标在底部失效。若买入就有可能被套其中，若卖出则有可能踏空，令投资者左右为难。此时投资者应把这类股票列入重点关注对象，当6日RSI线金叉12日RSI线时，RSI指标出现明显的上升态势，可作为短线买入参考。

(3)股价呈现下跌走势。MACD指标顺势下滑，指标呈空头形态，当股价跌到尽头的时候，MACD指标下滑趋缓。随后DIF线向上金叉MACD线，MACD线开始渐渐上移，是短线的最佳买入点。MACD指标保持上升趋势不变，是中线持股信号，直到MACD指标发出卖出信号时离场。

2.市场意义

这组信号的最大优点就是避免KDJ和RSI两大指标在低位钝化时造成投资者过早买入而深陷其套的风险。具体方法：当KDJ和RSI在低位出现钝化时，不作买入、仅作关注(关注是因为指标迟早会出现上行，不可能长期躺底)，应根据MACD指标信号决定买卖策略。当MACD在低位出现金叉或走平时，表明股价跌势已尽，中短期底部初现，这时可以回过头来根据KDJ和RSI指标决定买入点;如果MACD指标还没有出现金叉或走平，表明股价跌势未尽，就不可贸然介入(不要被钝化时出现的假“金叉‘所迷惑)。这种信号的形成大多发生在急跌或持续下跌行情之中，俗话说:“急跌必有暴涨。”此组信号既可以判断底部，又可以预测顶部，中短线操作效果均佳。

3.实盘经典

图1，股价反弹见顶后开始下跌，KDJ指标从超买区一下子坠落到超卖区。如果按照一般应用法则所说的“KDJ在20以下买入”，是可以建仓的。若是如此，必将冒很大的风险，因为除此之外还没有其他止跌反弹的根据，后市出现深跌走势(图1)。

KDJ指标走势图

图1KDJ指标走势图

同期的RSI指标同样呈逐波下滑态势，6日RSI线触及超卖区多日。若据此过早介入其中，则道受短线套牢之苦，投资心态也大受伤害(图2)。

RSI指标走势图

图2RSI指标走势图

可见KDJ, RSI两大指标均失去了其应用功能，尽管其间出现多次的“金叉”或“拐头”信号，但己不能为投资者提供正确的买卖依据。怎么办?不必过于着急，应观察一下MACD指标的变化，关注跌势穷尽的那一天到来，即“MACD金叉或走平”的出现。尽管KDJ和RSI指标双双到了超卖区，但同期的MACD指标却丝毫没有止跌迹象，且下滑速度非常之快。直到DIF线开始有走平迹象，初步获得企稳，这时投资者可以报据KDJ和RSI指标发出的信号，买进抢反弹(此时股价与KDJ钝化初期时相比，跌幅超过50%)，几个交易日后DIF线与MACD线形成金叉(图3)，这时可以加仓买入。其后，该股盘升而上，短线累计涨福较大。

MACD指标走势图