反转突破形态_突破形态下的筹码分布

突破形态下的筹码分布

突破形态下的筹码分布有两个特征：一是筹码有较为清晰的密集区间；二是股价向上突破区间上沿展开上攻。按照这两个特征进行挖掘，我们可以在通达信软件筹码分布图上寻找筹码呈现密集形态的股票，然后再寻找股价向上突破区间上沿的股票。在找到这样的股票后，股票当时的筹码分布状态则为突破形态下的筹码分布。

格力电器对应的筹码分布图

上图是将鼠标定位至标记1处时格力电器对应的筹码分布图，从图中可以看到，该股100日前及60日前成本分布密集，占据了多数的流通筹码，显示主力为长期控盘主力。从筹码分布的形态来看，格力电器当时的筹码分布形成了单峰密集分布，筹码分布较为集中。如图中右下侧所示：90%成本19.53元至21.84元集中度为7.7%，70%成本20.19元至21.60元集中度为4.7%，集中度较小反映筹码持仓较为密集，该股被控盘的可能极大，这也是该股在标记1处初始突破的本质原因：主力吸筹完成，开始拉升。

从技术形态上来看，格力电器股价在2012年8月前后有过一波从22.00元至19.50元的宽幅回调，整个回调过程中量能平稳，没有凸显更多特征；8月中旬探至低点后股价连续上行，再次接近22.00元，上行过程中并没有放量；之后再次回调至20.00元附近，回调过程中量能依然平稳，没有丝毫启动迹象；之后股价再度回升并维持在21.00元至22.00元蓄势整固，之后再度回调洗盘。在放量拉涨前，如果单纯从K线和量能的配合分析，几乎找不到主力的破绽。然而，通过筹码分布图，投资者可以清晰地看到主力成本的堆积，无论是近期的成本还是远期的成本，都很好地反映在了筹码分布图上。从图中也可以清晰地看到，格力电器的单峰密集区间是20.00元至22.00元。

在标记2处，格力电器股价经历了不规则的上下震荡，只要分布在20.00元至22.00元区间的筹码形态没有削减，则意味着主力很有可能没有出货。如果该判断和真实情况吻合，则投资者仍可继续持有或买入该股。

下面我们需要分析一下标记2处的筹码分布情况。如下图所示。

筹码分布图

上图为将鼠标定位在标记2处的筹码分布图。在这张图上，可以看到筹码分布图单峰密集上方多出了一小部分筹码，这部分筹码的面积相对20.00元至22.00元区间筹码分布的面积而言偏小，同时20.00元至22.00元区间的筹码分布锁定不动，因此可以判断主力之前的持仓没有在当前价位卖出，即主力没有走。因此投资者仍可在标记2处逢低建仓或加仓，或继续持有股票。格力电器股价在标记1处放量突破，成功地站上20.00元至22.00元的筹码单峰密集分布区间，呈现强势形态。由于拉涨速度较快，如果投资者没有提前埋伏，追入该股的时候，股价很可能已经在23.00元附近了。

利用筹码分布来定位强势个股，提前预判很重要，当然这需要更多的实战经验和经验提炼。格力电器突破筹码单峰密集分布区间后，22.00元附近便成为一个重要的支撑位，因为该价位附近为格力电器筹码单峰密集分布区域的上沿。

在标记2处格力电器的横盘走势中，可以看到该股股价有过一次回调洗盘。如果投资者在23.00元附近买入了格力电器，遇到此类股价波动时大可不必惊慌，因为格力电器20.00元至22.00元的筹码密集分布区域锁定不动。主力想要运作一波股票，出货的最好方式是拉涨出货，砸盘出货是最不明智且效果最差的。

运用筹码分布的时候，除了要对大盘的状态有把握外，还需要容忍个股股价的波动，筹码分布一旦呈现突破形态，大盘又向好的话，突破确认的可能性就相当大。当然，随着普通投资者做股经验日益丰富，主力亦会根据盘面节奏进行控盘洗盘，使股价有异常波动的情况。在投资者拥有“三分技术”的前提下，只要“六分心态”能够保持，胜算基本确定了。“命里有时终须有，命里无时莫强求”，大不了当格力电器股价跌破20.00元至22.00元筹码密集分布区间时，卖出股票，俗称“斩仓”或“割肉”。

小贴士：

突破形态下的筹码分布，在大盘处于稳定或强势状态时最为真实有效。为解释该点，需要首先了解主力运作一只股票的步骤：第一步，主力通过各种隐蔽手法建仓；第二步，建仓接近尾声时，通过各种假卖盘诱空洗盘，或者假拉升试盘，使短线交易客出逃；第三步，在发现没有更多的浮筹压力时，主力便集中资金展开拉升，将个股股价抬升至新的平台，并在这个平台观察是否有新资金进驻，之后再根据大盘或板块及个股形势，决定是加码蓄势还是横盘出逃，抑或砸盘出逃。

这三步为主力运作一只股票的大体步骤，其中主力抬升股价这一步最为关键。一般主力抬升股价的时候，往往是建仓完毕的时候，主力选择对个股股价进行抬升，必然要尽量降低资金抬升股价的时间成本和资金负担。

降低资金时间成本或资金负担的有利条件，是个股有利好消息或概念，板块整体处于抬升状态，或行业呈现政策倾斜性利好，或财务报表利好，同时大盘整体处于稳定和强势状态。在满足上述条件下，市场便有充裕的资金追涨，帮助主力抬升股价。因此，主力抬升股价时的氛围往往是偏暖的，不然主力抬升股价不仅费力，而且抬升至高位没有资金接盘，那么主力自导自演就白拉升了，还需要更多的资金来维持股价在高位稳定，毕竟价格高了，资金需求就更多一些。

如果大盘及行业（概念）处于弱势形态时，筹码分布的突破形态往往是诱多骗线可能性大些，投资者需要格外注意。在这种情况出现时，不妨做短线逢高抛出股票。