[高价药]高价区域的大阳线

股价经过持续的大幅上涨或反弹行情后，庄家为了达到出货目的会刻意拉高股价，形成多头市场特征，引诱散户入场接单。因此在高位出现大阳线，反映中短期涨幅过大，市场过度投机或炒作，股价需要回调整理，预示股价快要见顶，投资者应当逢高卖出，获利了结。

图2-7，上港集团（600018）。股价经过快速大幅拉升后，短期涨幅较大，庄家获利丰厚，急于兑现获利筹码。出货要讲究做盘手法，大阳线是最简单的一种出货方式。2013年9月24日，在高价区域出现一根放量涨停的大阳线，表面上看起来多头非常强劲，大有再来一波快速拉升的意思，这时有不少投资者被骗了进去。第二天股价却冲高回落，收出一根带长上影线的“流星线”。第三天股价跳空低开低走，报收跌停大阴线，并留下一个当日没有回补的向下跳空缺口，在高位构筑一个“黄昏之星”形态，而且股价向下击穿了10日均线的支撑，随后10日均线掉头向下，股价渐行渐弱。这时投资者回过头来一看才恍然大悟，这根大阳线是典型的庄家诱多出货行为。

上港集团（600018）

图2-7 上港集团（600018）

判断这根大阳线的关键就在于股价所处的位置。当时股价处于快速上涨后的高位，每次上涨都可能是诱多，或是多头涨后余波所致。落实到具体操作上，只能逢高出逃。即使当日没能退出，次日冲高回落时也该逃跑了。

分析大阳线出现的背景，是大家最应关注的，切不可“只见树木，不见森林”，掉进庄家设置的诱多陷阱中。盘中出现对倒放量嫌疑，说明上涨动能渐渐衰弱。均线系统也从上升转为平走状态，“助涨”功能渐渐消退，表明股价已处于摇摇欲坠之中。因此这根大阳线是庄家诱多行为的表现，投资者要谨慎看待。

股价经过大幅上涨后，将在高价区域维持一段时间的震荡走势，这是庄家为了使自己的筹码卖个好价钱，极力将股价维持在高位震荡，不时地出现一根根大阳线，给投资者造成蓄势待发的假象。有的散户经不住大阳线的诱惑而介入，不料庄家一反常态，股价下跌了，这就形成了高位震荡中的大阳线诱多走势。

图2-8，北斗星通（002151）。该股在2013年1月出现一轮暴涨行情，短期涨幅超过一倍，庄家获利十分丰厚，因此兑现筹码是庄家当务之急。庄家竭力将股价维持在高位震荡，通过高位大阳线维持市场人气，以达到尽可能多地在高位出货的目的，因此分别于1月30日、2月18日、4月8日在高位拉出大阳线，吸引散户跟风介入。大阳线之后，都没有出现持续的上涨行情，股价继续陷入盘跌走势。在大阳线当天介入者，别说赚钱，不被套牢就已经是万幸了。

北斗星通（002151）

图2-8 北斗星通（002151）

图2-8其实该股的这几根大阳线均存在一些技术缺陷。1月30日的大阳线产生后，第二天几乎被一根大阴线覆盖，形成高位“镊顶”形态，多头气势一扫而光。2月18日的大阳线产生时，股价已经完全处于横向盘整状态，上涨势头渐渐消退，且成交量大幅萎缩，显然没有上涨动力。4月8日的这根大阳线出现时，股价股价已经处于弱势下降之中，均线系统渐渐下压，30日均线处于下行状态，而且这根大阳线也得不到成交量的积极配合。由此可见，这些大阳线均为短期庄家出货的诱多手法，股价上涨不能得到持续。

投资者遇到高位震荡大阳线时，可以暂时放弃对后市行情的猜测，仅短线盘整就是一段难熬的日子，因而选择观望为好。

高位大阳线即将见顶的盘面特征：

①在股价大幅上涨后出现；

②当日或前后几日成交量激增，甚至出现天量；

③股价重心开始下移；

④一般一周之内，大阳线开盘价就会被击穿，且击穿后股价出现快速下跌走势；⑤起到诱多的作用，掩护庄家高位出货，是典型的赶顶信号；

⑥如果庄家拉大阳线的目的是要把股价做上去，一般不会让后面的K线跌破大阳线的开盘价；相反，如果庄家拉大阳线的目的是诱多出货，一般大阳线的开盘价用不了多久就会被击穿。

根据多年的实盘操作经验，在此总结一些升势即将见顶的市场特征，供投资者参考：

（1）高位出现大阴线。在上升趋势中，市场人气很旺，大家不惜追高买入，一旦股价出现回落，理所当然地会被抢购的入市者承接住，因此在升势延续过程中，一般不会出现大阴线。如果有一天收出一根大阴线，说明市场上的人心有变，多空双方力量正在形成新的对比。所以大阴线的出现，预示着市场已经好景不长了。

（2）盘面震荡加剧。升势的顶部是多空双方正规力量角逐的区域，看多者买入勇气未减，看空者忙于大量出货，因此必然造成股价上下剧烈波动。这种波动的高点和低点不断降低，表明股价上涨遇到阻力，市场风险渐渐形成。

（3）突破技术支撑。一般来说，能够成为重要支撑位的，如均线、趋势线（通道）、技术形态、时间窗口、成交密集区域以及黄金分割线等，只要这些重要位置被有效击穿，就说明市场上投资大众的信心已经动摇。在股价大升特升之后，只要股价有力量向下穿过支撑位，往往意味着走势已经出现问题了。

（4）多空意见分歧。股价经过一段时间的上涨后，如果市场舆论产生严重严重分歧，预示升势很难长时间维持下去，这也是股价将要见顶的征兆。

（5）坐庄目标达到。什么叫目标达到？简单地说，就是买进一只股票后，当你用几种不同的分析测算方法获得的都是某一个点位的时候，那么这个点位就是目标价位。当股价接近预测目标的时候，就是庄家可能出货的时候。

（6）股价该涨不涨。在技术面和基本面都向好的情况下，股价却该涨不涨，这就是出货的前兆。不管在什么情况下，只要高位出现放量不涨，就基本可以确认是庄家准备出货。

（7）市场消息增多。在股价上涨过程中，一般见不到多少消息。如果消息开始增多，说明庄家已经萌生退意，要出货了。一般而言，大多数股票的上涨是悄无声息的，让投资者莫名其妙。可是股价高高在上时却利好消息频传，这是为什么呢？目的只有一个，配合庄家出货。

（8）脱离投资价值。个股的价格明显脱离其价值，未来价值被严重透支，到了背离的极限区，如股价达到翻番，甚至翻几番，那么股价就有强烈的价值回归之势。回归价值过程中，成交量会明显放大，甚至出现天量，但也有个别个股成交量会出现萎缩现象。出现这些现象，说明股价离头部不会太远了，散户的炒作思路应以出货和减仓为主。

在实盘操作中，不能单凭股价的涨幅大小来衡量股价的高低，有时虽然股价涨幅超过了一倍甚至更多，但依然还属于中低价区域。如果在此处选择退出操作，显然会损失一大截利润。

对于股价的高低，要辩证地进行分析，下面就是一个典型的例子。

图2-9，奋达科技（002681）。该股上市以后，就被实力强大的庄家相中。庄家成功地吸纳大量低价筹码后，股价渐渐脱离底部区域，从最低7.78元开始上涨。当股价突破22元后，盘中出现震荡走势。此时股价累计涨幅接近200％，可以说这是高价区域了，投资者选择离场观望，不能说这是错误的决策。可是事实却大大出乎人们的意料之外。2013年9月17日，一根涨幅超过8个点的大阳线发起上攻之势，第二天股价缩量小幅回调，第三天继续上攻，且收出一根涨停大阳线，股价突破整理平台，再创上市新高，随后出现加速上涨行情。从突破整理平台之日起，股价涨幅又超过200％，令不少投资者汗颜。

奋达科技（002681）