上交所对年末突击交易实现“保壳”采取五方面监管举措
通过突击交易，实现“保壳”或避免被实施“ST”处理，已经成为一些主营业务停滞、丧失盈利能力上市公司年末的“固定套路”。对于这一问题，证监会要求对此类交易从严监管。2017年第四季度，上交所加大了突击交易公司的监管力度。
上交所相关负责人介绍，持续强化监管年末突击交易，是近年来上交所上市公司监管中的一项重点工作。在中国证监会的指导和部署下，上交所聚焦高溢价处置不良资产、缺乏合理性的债权债务重组、滥用会计政策和不当变更会计估计、关联交易非关联化等典型突击交易情形，予以分类、快速、从严监管。
据上述负责人介绍，针对年末突击交易，上交所主要采取五方面监管举措：一是分类预判，二是持续问询，三是督促中介，四是联动监管，五是培训服务。
突击交易的主要动机，是增加账面利润。监管中发现，突击交易集中于高溢价出售资产、债务重组、减值准备计提转回、变更会计估计、不当实施会计科目重分类等行为，涉及会计处理、评估作价、关联关系认定等多个方面。上述负责人介绍，上交所在相应的监管中，重点关注了四类突出问题：一是会计处理不审慎，二是刻意隐瞒关联关系，三是评估作价明显不合理，四是突击交易存在后遗症。
2019-07-30 
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