【分级基金如何买】多只分级基金逼近下折警戒线

上周上证综指、深证成指、创业板指全线飘绿，A股市场迎来调整，受此影响，多只分级基金发布向下不定期折算公告。另外，“港股”字样基金受命名新规影响数量下降。

多只分级基金，逼近下折警戒线

多只分级基金发布向下折算公告

申万菱信公告显示，由于近期A股市场波动较大，截至1月31日，申万菱信中证军工指数之积极进取类份额的基金份额净值接近不定期份额折算阀值0.25元，提示投资者密切关注申万军工B份额近期净值的波动情况。

就在同日，招商可转债分级债券基金、工银瑞信中证环保产业指数分级基金B、中航军工指数分级基金B、华宝中证1000指数分级基金B类份额逼近下折阀值，齐齐拉响向下不定期折算警报。

受市场基本面波动以及此前针对分级基金的系列严监管影响，分级B基金年内业绩遭遇滑铁卢。数据显示，截至1月31日，申万军工B份额、工银中证环保产业指数分级B、前海开源中航军工指数分级B在内的19只分级基金B份额收益亏损幅度超10%，截至收盘，收益率亏损幅度分别为18.55%、17.66%、17.52%。

对于近期多只分级B份额濒临下折阀值的原因，盈码基金研究员杨晓晴表示，一般在市场下行阶段，基金管理人会对旗下业绩不佳的分级产品进行风险提示。2018年开年市场一路走高，近期又遭遇调整，投资者会有抄底的投机心理；由于基金对后市行情不乐观，故濒临下折阀值的分级产品会发布不定期折算公告。

“港股”字样基金受命名新规影响数量下降

证监会新发基金批复情况显示，今年1月份，名称带“港股”字样的基金出现了较为明显的下降。就此，证监会新闻发言人常德鹏在日前召开的例行新闻发布会上回应称，在市场化的产品申报机制下，出现基金产品申报数量略有波动、每月不均等情况均较常见。

据介绍，前期，针对部分基金名称带有“港股”字样的公募基金产品并未实际投资港股等情况，证监会制定了《通过港股通机制参与香港股票市场交易的公募基金注册审核指引》，进一步明确了基金参与港股通交易的投资比例、人员配备等要求。

《指引》规定，基金管理人选择将80%以上非现金基金资产投资于港股的，应当在基金名称中列明“港股”字样；80%以下的非现金基金资产投资港股的，基金名称不得显示“港股”字样，因此，从产品受理及审核情况来看，基金名称带有“港股”字样的基金产品受理数量有所下降，目前相关产品的注册工作正在稳妥有序推进。

常德鹏表示，部分基金名称带有“港股”字样的基金产品，因基金管理人募集申请材料尚未修改完毕等原因，还处于在审阶段。后续证监会将继续依法推进相关产品的审核注册工作。

在此之前，2017年年底，有消息称证监会要对在港股投资超过80%的基金暂缓审批，证监会2017年11月10日《基金募集申请公示表》显示，在申报中名字中带有“港股”相关字样的新基金达到59只。

对此，证监会新闻发言人表示，沪港通、深港通开通以来，有多家基金管理人向证监会申报通过港股通机制参与香港股票市场交易的公募基金产品。前期，在产品注册审查及日常监管中发现，部分带有“港股”字样的公募基金产品，并未实际投资港股，引起各方质疑。为保护投资者合法权益，证监会向行业发布《指引》，进一步明确了相关基金参与港股通交易的投资比例、信息披露、人员配备等相关要求，并陆续批复了多只产品。

证监会新闻发言人当时表示，因基金管理人的人员配备、申请材料修改等原因，还有部分产品正处于在审阶段。下一步，证监会将继续依法推进相关产品的注册审查工作，同时督促基金管理人不断加强港股的投资管理，为投资者提供长期稳定的回报。