高价药|高价区域的光头光脚阴线形态分析运用

股价经过大幅炒作或反弹行情后，在高位收出光头光脚阴线，为股价见顶回落征兆，投资者应逢高退出观望，回避股价下跌风险。

股价见底庄家炒作

上图所示为，中青宝(300052)。该股成功见底后，庄家进行了大幅的炒作，股价从5元开始上涨到50元上方(复权价)，涨幅非常惊人。之后在高位出现滞涨现象，从而形成平台整理走势，庄家在此不断派发获利筹码。2013年10月16日，在高位收出一根跌停的光头光脚阴线，股价收盘于30日均线之下。第二天，股价继续跳空低开，再次收出一根接近跌停的大阴线，并留下一个向下跳空缺口，验证了光头光脚阴线的有效性。此后股价不断走低，市场出现中期调整走势。

从图中可以看出，股价经过大幅炒作后，在高位出现明显的滞涨现象。庄家利用高位平台进行大规模出货，然后再次利用大阳线进行诱多。当散户纷纷入场后，庄家反手做空，股价出现快速下跌，将高位入场的散户一网打尽，随后股价快速脱离头部区域。实盘操作中遇到高位光头光脚阴线时，投资者一定要高度警惕，这是考验逃跑能力的机会。

高位形成盘头走势

上图所示为,爱施德(002416)。股价经过成功的大幅炒作后，累计涨幅已经超过500，此时庄家也急于兑现获利筹码，于是在高位形成盘头走势。2013年10月23日，股价跳空低开低走，当天收出一根跌停的光头光脚阴线，留下一个当天没有回补的向下跳空缺口，说明盘中抛压十分沉重。第二天股价在低位进行休整后，第三天继续以跌停板报收，从此跌势确立。

面对大幅炒高的个股，投资者其实无需参考技术分析，只要判断股价所处的位置就可以了。该股股价处于大幅炒作后的高位，未来上涨潜力已经被严重透支，这时出现的光头光脚阴线就是一个卖出信号。在具体操作上，只能逢高出逃。

即使当日没能退出，次日震荡过程中也应逢高退出。投资者应当明白一个道理，卖错一只股票对你来说没有造成损失，而错过一次退出的机会可能会造成重大损失。

该股经过成功的大幅炒作后，累计涨幅己经超过200%

上图是，百圆裤业(002640)。该股经过成功的大幅炒作后，累计涨幅己经超过200%，庄家获利十分丰厚。由于庄家在高位不断派发获利筹码，股价上涨步伐明显放缓，基本维持在小幅盘升走势。当庄家手中筹码所剩无几时，便放弃护盘动作，2013年12月2日，一根光头光脚的跌停大阴线向下击穿了所有的技术支撑，空头力量喷薄欲出。第二天出现一字线跌停，从此股价形成“跳水式”下跌走势。

该股庄家坐庄手法十分稳健，不温不火地将股价大幅炒高后，在高位不慌不忙地派发获利筹码，在盘面不留任何出货踪迹，一切都在悄无声息地进行着，可谓坐庄成功的生动范本。

但是有经验的投资者总会看出一些破绽，

首先，在光头光脚阴线出现之前，虽然股价没有出现大幅震荡走势，但股价上涨步伐已经放缓，显示做多气势渐渐减退，上方压力隐约而生，此时的盘面气势与前期上涨时已不可同日而语。

其次，MACD, RSI、KDJ, W%R等多项技术指标出现严重的背离和钝化，向投资者发出顶部风险警告，意味着股价上涨空间己经极其有限，此时投资者应作好离场准备。

其三，成交量大幅萎缩，这种情况既反映庄家高度控盘的一面，也反映高位缺乏买盘的积极参与。在逐步成熟的市场里，越来越理智的投资者，面对如此高的价位又无很好的买点出现，有谁会去追昵!那只有让庄家自己在里面裸奔。

上面分析了几个高位光头光脚阴线的实例，那么市场顶部的光头光脚阴线与上涨途中的光头光脚阴线有什么区别呢？

(1)看股价上涨幅度。如果前期股价涨幅已经很大，那么此时出现的光头光脚阴线为见顶信号的概率较大:如果股价处于上涨初期，股价涨幅较小，那么此时出现的光头光脚阴线多为洗盘信号。

(2)看光头光脚阴线出现之后股价重心是处在上移状态还是下降状态。如果在光头光脚阴线出现之后股价重心开始下移，可能是一个见顶回落信号，投资者可以考虑卖出;如果光头光脚阴线出现之后股价重心仍处于上涨状态，那么这个阴线就是庄家为投资者设置的一个空头陷阱，是一个股价上涨中继信号，股价在这之后仍会有较大的涨幅，此时投资者一定要耐心持股待涨。

(3)看成交量变化。光头光脚阴线出现时，成交量放量下跌，就是见顶回落信号，此时投资者可以考虑卖出。如果是缩量下跌，大多属于正常的回调走势，后市股价仍有上涨动能。