【短期偿债能力主要取决于】短期偿债能力计算公式：现金比率计算

现金比率计算

现金比率也被称之为流动资产比率或现金资产比率。现金比率是速动资产扣除应收账款后计算出来的金额，它最能反映企业直接偿付流动负债的能力。这里所说的现金，是指现金及现金等价物。

短期偿债能力计算公式：现金比率计算

一般来说，决定现金比率高低的因素主要有：

国民收入。随着国民收入水平的提高，充当交易媒介的现金数量增加，在其他条件不变时，现金比率同国民收入水平成正比。

货币流通速度。当其他条件不变时，货币流通速度与现金比率呈反方向变动。

持有现金的成本。它指持有现金损失的利息收入。持有现金的成本越高，现金比率就越低，两者反方向变动。

城市化和货币化程度。随着城市化程度提高，现金比率下降，而货币化程度往往使现金比率有上升趋势。

金融机构的发达程度。金融机构越发达，现金比率越低。

计算现金比率对于分析企业的短期偿债能力具有十分重要的意义。因为流动负债期限很短（不超过1年），很快就需要现金来偿还。如果企业没有一定的现金储备，等到债务到期时，临时筹资来偿还债务就容易出问题。

站在债权人的立场上，现金比率越高越好。如果现金比率达到或超过1，即经营活动产生的现金余额等于或大于流动负债总额，企业即使不动用其他资产（如存货、应收账款等），只用现金就足以偿还流动负债。

站在企业的立场上，现金比率并不是越高越好。过高就意味着企业流动负债未能得到合理运用，而现金类资产获利能力低，这类资产金额太高会导致企业机会成本增加。因为资产的流动性（即其变现能力）和其盈利能力成反比，流动性越差的盈利能力反而越强。在企业所有资产中，现金是流动性最好的资产，同时也是盈利能力最差的资产。因此保持过高的现金比率，对企业来讲不一定是好事，只要能证明企业具有一定的偿债能力，不会发生债务危机即可。一般情况下，现金比率在40％到80％之间的公司都是经营稳定、资金运转良好的公司。

现金比率的计算公式：

现金比率＝（现金＋有价证券）÷流动负债×100％

这个公式反映出公司在不依靠存货销售及应收款的情况下，支付当前债务的能力。另外，运用此公式时需要注意，现金比率不考虑现金收到以及现金支付的时间。

【例6-5】某公司2001年末有现金120000元，银行存款320000元，公司短期借款50000元，应付账款1028000元，税金46400元。

则：

货币余额＝120000＋320000＝440000（元）

流动负债＝50000＋1028000＋46400＝1124400（元）

现金比率＝440000÷1124400×100％＝39％