2012年，首开股份经营活动现金净流量为214306万元。
2012年，首开股份净资产为1394872.31万元。
2012年，经营活动现金净流量与净资产的比率=214306/1394872.31=0.15。
2013年，首开股份经营活动现金净流量为-827384.76万元。
2013年，首开股份净资产为1546302.28万元。
2013年，经营活动现金净流量与净资产的比率=-827384.76/1546302.28=-0.54。
2012年企业每1元净资产承担的经营活动现金流为0.15，2013年该指标亏空为0.54元。预计在企业经营活动现金净流量收支不平衡因素消失后，企业在2012年与2013年的现金缺口还将对企业的现金流造成一定的影响。这两年的指标值显示，首开股份的现金周转出现问题并且现金盈利情况并不乐观。
下面以首开股份近5年该指标的变化情况，分析该上市公司现金周转及盈利情况，如图5-37所示。
图5-37经营活动现金净流量与净资产的比率趋势图
从图5-37中可见，首开股份经营活动现金净流量与净资产的比率自2009年起就一直呈现下降趋势，2010年该指标下降幅度较大，每股经营活动现金净流量跌至-0.54元，2011年有少量回升，该指标调整至-0.46元，2012年再度上扬至0.15元，2013年又回到了2010年的低点-0.54元。与每股经营活动现金净流量反映的情况一致，对经营活动产生的现金净流量管理的加强才是解决问题的关键。
![[经营活动现金流量与主营业务活动的关系]经营活动现金流量与主营业务活动的关系](http://www.zcaijing.com/res/146296.jpg)
2019-07-30 
![[企业现金流量分析]现金流量分析解读](http://www.zcaijing.com/res/146292.jpg)
![[杜邦分析方法]杜邦分析方法简介](http://www.zcaijing.com/res/146065.jpg)
