600868资金流量|资金流量构成比例分析——三项目现金流入占总收入比

三项目现金收入来源占现金流量总额的不同比例，说明了各项活动对企业现金净流量的贡献值。各项目的现金流入能够说明各项目现阶段的运行状态。

以湖北美尔雅股份有限公司（简称美尔雅）2012年的现金流量表为例，说明企业三大项目现金流入对现金总流入的影响。

2012年美尔雅经营活动现金流入为92960.12万元。

2012年美尔雅投资活动现金流入为7433.64万元。

2012年美尔雅筹资活动现金流入为35168万元。

2012年美尔雅现金流入总额=92960.12+7433.64+35168=135561.76万元。

2012年经营活动现金流入占现金流入总额比例=92960.12/135561.76x100%=68.57%。

2010年投资活动现金流入占现金流入总额比例=7433.64/135561.76X100。/0=5.48%。

2010年筹资活动现金流入占现金流入总额比例=35168/135561.76x100%=25.94%。

将2010年三大项目现金流量信息浓缩在一张图上，可以清晰地看到这三者对现金收入总额的贡献，如图5-9所示。

现金流入总额比例关系图（2012年）

图5-9现金流入总额比例关系图（2012年）

从图5-9中的比例结构可见，经营活动现金流入还是在现金流入总额中占据了比较大的比重，百分比为68.57%。投资活动现金流入占比最小，为5.48%，筹资活动现金流入占比为26%。

2013年美尔雅经营活动现金流入为76945.76万元。

2013年美尔雅投资活动现金流入为24044.55万元。

2013年美尔雅筹资活动现金流入为26200万元。

2013年美尔雅现金流入总额=76945.76+24044.55+26200=127190.31万元。

2013年经营活动现金流入占现金流入总额比例=76945.76/127190.31x100%=60.50%。

2013年投资活动现金流入占现金流入总额比例=24044.55/127190.31x100%=18.90%。

2013年筹资活动现金流入占现金流入总额比例=26200/127190.31x100%=20.60%。

将2013年三大项目现金流量信息浓缩在一张图上，可以清晰地看到这三者对现金收入总额的贡献，如图5-10所示。

从图5-10中的比例关系可见，2013年营业活动现金流入占现金流入的百分比为60.50%，在现金流入总额中仍处于主导地位，但相比2012年水平所占份额有所下降。反而是投资活动现金流入高于2012年出现了较大的增长，所占比例为现金收入总额的18.90%。筹资活动现金流入下降了5个百分点。

现金流入总额比例关系图（2013年）

图5-10现金流入总额比例关系图（2013年）

从近两年三项活动现金流入的比例关系上看，2013年主营业务的现金流入主导地位巩固，但所占比例有所下降。与此同时，企业的投资业务收入比例在扩大a企业的筹资活动现金流入补充了经营活动现金流入的萎编，筹资活动的现金来源仅依靠吸收投资者的投入。企业近两年并没有依靠举债扩大经营成果，虽然降低了企业的偿债风险，但同时也是一种遗憾。