及时止损|止损技术解析和技术型止损技术四种类型解析

止损技术解析

止损技术分为两大类:心理型止损技术和技术型止损技术。心理型止损技术仅有一种类型，即固定目标正损。而技术型止损技术依据技术类别的不同可分为四种类型:技术指标止损、切线技术止损、形态技术止损、时间周期止损。

1.固定目标止损

固定目标止损就是投资者设立一个固定的价格或固定的百分比，当股价下跌达到固定目标时便执行止损，其主要的技术依据是交易者的心理所能承受的亏损程度。固定日标止损可分为三种形式:

(1)固定比例止损。

固定比例止损是根据收盘价设定一个固定的止损比例，当股价跌破该比例时执行止损。

(2)固定价格止损。

固定价格止损即先设定某一明确的止损价，当股价跌破该止拟价时执行止批。比如，10元买入某只股票，将8元设定为止损位，当股价跌破8元时，便卖出所持股票。

(3)固定金额止损。

固定金额止损即先设定某一明确的止损金额，当浮动亏损达到该金额时执行止损。比如，买入某股票1万股，买入价10元，投资者设定浮动亏损l.5万元止损出局。

必须指出，固定目标止损方式是一种心理风险控制交易方式，没有确定的技术依据，有些盲目，但对于无法有效把握和运用技术型止损的投资者来说，不失为一种可以选择的方式(唯一可选择的止损方式)。

2.技术指标止损

技术指标止损就是用相关的技术指标的信号来设定股票的止损位。

技术指标止损可分为两种形式:

(1)主图指标止损。主图指标是指与K线同一坐标的指标。在主图中，可将股价与指标相关联设定止损位。比如，用20日均线与股价相关联设定止损位，当股价跌破20日均线时，便执行止损。

(2)副图指标止损。副图指标是指与K线不为同一坐标系的指标。在副图中，当指标的止损信号出现时便执行止损。比如，KDJ发出死叉信号时执行止损(图5-2-6)。

KDJ发出死叉信号时执行止损

图5-2-6

3.切线技术止损

切线技术止损就是根据不同的规则，在主、副图上画出止损线，当股价跌破止损线时便执行止损。切线技术止损可分为两种类型:

(1)走势图切线止损。

这种切线止损技术就是以K线作为切线对象，画出相关的止损线。比如可用重要趋势线止损，当股价跌破上升趋势线时，便执行止损。不同的切线止损技术方法有不同的规则，如M头跌破颈线位止损等。

(2)指标切线止损。

这种切线止损技术就是以主、副图，上的技术指标作为止损对象，并画出相关的止损线。比如，用相对较弱指标RSI画一条上升趋势线作为止损线，当RSI下破止损线时执行止损。

从止损技术的角度来看，要增加止损的有效性，就必须对止损点进行过滤。止损的过滤主要从两个方面进行:一是价格过滤，即价格跌破止权线X%，确认为有效。二是时间过滤，即价格跌破止损线达到若千时间。比如，股价连续三天跌破上升趋势线，且跌幅大于3%。必须指出，不同的技术方法有不同的止损标准和规则，比如，波浪理论有一整套波浪止投的技术规则，江恩理论也有一整套江恩止损规则。这些不同的技术方法都具有殊途同归的功效，都是通过止损技术有效地控制交易风险。

4.形态技术止损

形态技术止损就是利川形态学的相关技术理论进行止拟设置和实施。形态技术是一个经典的传统技术分析方法，并形成了一整套形态技术规则。常用的形态有1.51头、W底、圆顶、圆底、三角形、楔形等，不同的形态具有不同的技术内涵和止损规则。比如M头的多头止损规则就是当价格跌破颈线位时进行止损；在下降三角形中，价格跌破底部边线时执行止损。具体内容可参见相关技术书籍。

5.时间周期止损

时间周期止损是结构型技术的止损方法，它是利川价格失衡来进行时间周期的止损，即当价格达到平衡时间，但没有达到平衡价格，意味着价格失衡，此时就必须进行时间周期的止损。具体内容可参见市场结构理论的有关章节。