kdj指标参数最佳设置_KDJ指标实战技术分析—

法则1:当KDJ的参数设量为（9,3,3)时，KW更适合短线操作。KDJ指标的K值>80且D>70时，股票在技术上超买，短线回档机率大;KDJ指标的K值<20且D<30时，股票在技术上超卖，短线反弹几率大;KDJ指标的K值在20~80之间的区域属于整理区。

法则2:当KDJ的参数设量为（9,3,3)时，KDJ指标与K线在高位发生背离，为行情反转信号。

K线不断上升，每次回调后股价都创出新高，KDJ指标顶端峰值在达到K值>80且D>70的前提下，KDJ值不再随股价创出新高，峰值一次比一次低，这叫做KDJ指标的顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转向下的信号，表明股价短期内可能见顶下跌，可卖出股票。

特别注意：顶背离中，如KDJ在高位相邻的两次死亡交叉，即在离位连续两次出现顶背离，这种情况在实战中更具备可操作性。一旦在高位出现两次死亡交叉，股价跌幅会比较深。

实例：河北宣工（000923)。从2010年9月初到2010年11月初，该股KDJ指标在相邻高位出现了两次高位的顶背离，随后股价从11.48元跌至8.10元方才短期见底，跌幅达到29.5%。

KDJ指标超买数值区间

图11-1KDJ指标超买数值区间

KDJ指标超卖数值区间

图11-2KDJ指标超卖数值区间

河北宣工KDJ指标顶背离

图11-3 2010年河北宣工KDJ指标顶背离

法则3:当KDJ的参数设量为（9,3,3)时，KDJ指标与K线在低位发生背离，为行情反转信号。

K线不断下降，每次短暂企稳后，股价依然下跌，创出新低。KDJ指标底端峰值在第一次达到K值<20且D<30的前提下，KDJ值不再随股价创出新低，K值和D值逐渐升高，峰值一次比一次高，这叫做KDJ指标的底背离。底背离现象一般是股价在低位即将反转向上的信号，表明股价短期内可能见底上涨，可买入股票。

特别注意：底背离中，如KDJ在低位连续出现两次金叉，则在实战中更具备可操作性。在低位的底背离中连续出现两次金叉后，股价见底后的涨幡往往会比较高。

实例：万向德农（600371)。2007年10月26日，KDJ指标中的K值跌破20,D值跌破30后，股价虽然继续下跌，但KDJ指标数值开始返上。2007年11月12日股价为7.62元，股价见底，此时KDJ值出现了底背离。后续在低位的底背离中连续出现两次金叉，股价从最低的7.62元一直上涨到2008年3月4日的18.96元才见顶，涨幅高达149%。

万向德农KDJ指标底背离

图11-4 2007年万向德农KDJ指标底背离

法则4:当KDJ的参数设量为（37，12，12)时，KDJ指标就成为在实战抄底中一个非常有效的中短线指标。股票市场中，在KDJ指标的K值<20或者J<0出现的前提下，KDJ指标的D值见底刚返上（注意，J值见底刚返上，不是实际的股价最低点，故不能作为判断依据），股价则短期同步见底，这时可立即介入短线操作。即使在最悲观的空头行情中，按照这样精确的短线操作，也能有3~4个交易日的股价反抽，对于短线投资者来说是非常安全的。此法则同样适合于股指期货的实战做多操作。

实例1:深圳华强（000062)。从2010年4月到2012年2月期间，根据KDJ指标法则4,在KDJ指标的K值<20或者J<0出现的前提下，KDJ指标的D值见底刚返上，股价则短期同步见底，这时可立即介入短线操作。这波行情共出现了5次绝佳买点，成功率达到100%。如能每次均按照操作纪律介入，盈利累积可达80%。

深圳华强KDJ报标参数调整图

图11-5 2010-2012深圳华强KDJ报标参数调整图

实例2:上证指数。从2007年9月到2012年4月，历时4年7个月的时间，我们来验证KDJ指标的法则4,看看与实战结合的成功率。

从图11-6、图11-7、图11-8中，可以清楚地看到这4年7个月中，一共出现了12次买点，不管是从6124点下跌的大熊市中，还是1664点见底后的恢复性上涨行情中，还是在2009年7月开始的指数箱体整理行情中，只要根据法则4出现的买点买入，都买在了一个短暂底部。

每次短暂底部出现后，根据当时的各种因素，可以共同分析这次底部持续时间的长短。12次买点出现后，最短的行情走了10个安全交易日，最长的长达9个月。仔细分析数据，其中6次买点产生后的安全交易日在30个交易日内；其中3次买点产生后的安全交易日在1个月到3个月内；剩下3次买点产生后的安全交易日超过3个月。国内股指期货的实战操作完全可以根据此指标来指导做多。

上证指数KDJ指标参数调整图

图11-6 2007-2008年上证指数KDJ指标参数调整图

上证指数KDJ指标参数调整图Ⅱ

图11-7 2009-2010年上证指数KDJ指标参数调整图

上证指数KDJ指标参数调整图Ⅲ

图11-8 2011-2012年上证指数KDJ指标参数调整图

法则5:当KDJ的参数设量为（37,12,12)时，KDJ指标也可用作实战逃离股价顶部非常有效的短中线指标。股票市场中，当KDJ指标的J值从低位向高位运动后，开始在高位（大多数情况是J值>100)向下掉头时，股价短期上涨行情将会结束，这时绝佳的卖点就产生了，这是投资者平仓和逃离股价顶部的机会。此法则同样适合股指期货的实战做空操作。

实例1:襄阳轴承（000678)。从2011年1月到2012年3月期间，根据KDJ指标法则5,当KDJ指标的J值从低位向高位运动后，开始在离位（大多数情况是』值>100)向下掉头时，股价短期上涨行情结束。在这一年又两个月中，襄阳轴承共出现3次KDJ指标的J值大于100然后向下掉头，以及1次J值从低位上涨接近数值80后向下掉头的情况。

每次J值掉头，襄阳轴承都下跌20%到30%不等。如能每次均按照KDJ指标法则5操作，逃离股价顶部的成功率达到100%。

襄阳轴承KDJ指标参数调整图