[上证指数的日k线图]上证指数日K线走势分析

【上升趋势中的整理】

对应上文周线上的第二个上涨波段在日线上的形态如下图所示。第二个上涨波段，也就是波浪理论中通常所说的第三浪，在小周期上走出了完整的5浪上涨后进行横盘，该横盘区域的最低点没有跌破前上涨波段的最后一个成本密集区，整体的调整深度也没有达到38.2％，所以属于强势的被动调整。在30分钟走势的K线图上走出了明显的ABC调整后，虽然C点创了阶段性底部的新低，但是因横盘区域比较强势，已经完成了对阶段性底部的确认。周线上第二波上涨的强度大于第一波上涨的强度，所以会有第三波的上涨，也就是波浪理论中的“3比1强必有5”。

该整理平台先突破了上升趋势线，确认了该波波段完整，随后的整理平台遇到前高点就会回调，双底构成后，指数再次回踩到平台中轨附近开始向上运行，突破平台上轨后不再回踩，说明5浪非常强势。

上证指数（999999）2014年9月16～2015年3月26日日K线上的走势图

【大牛市在日线上的最后一波】

上涨的第五浪是主力进行出货的一段行情，因为散户很少在下跌过程中积极买入股票，所以对于市场上有先知先觉能力的主力在普通投资者还沉浸在获利的喜悦中的时候已经开始悄悄出货。在周线上能够看出，5浪虽然上涨得很凶，但是量能却有所减弱，因为这个位置主力是不会积极买入的，积极买入的都是被市场的高涨冲昏了头脑的散户，而积极买入的对手盘却是主力的筹码。虽然散户的积极买入也会推动股价的快速上涨，但是资金比较分散，很难形成明显的价升量增的稳定、健康的上涨行情。

在最疯狂的5浪中的第三浪，走出了延长浪，让5浪的上涨更加疯狂，人气更加高涨。延长浪通常会出现3浪3或5浪3的位置。这5个上涨波段对应的量能是逐渐增加的，只是在5浪5冲高时量能有所萎缩，DIF和DEA一直在0轴之上，第五浪时DIF和MACD柱体都出现了明显的背离。

上证指数（999999）2015年1月15日～2015年6月24日日K线上的走势图

【下跌途中的反弹】

指数从5178点下来，大的趋势一直处于下跌状态，中间只有3次反弹行情，没有更大的操作机会。第一波反弹是从7月9日开始的，在日线和小周期上形成了单底后走出了ABC的反弹行情。反弹的第一天以一根大阳线的形式启动，后期上涨动能逐渐减弱。第二波上涨没有再创新高说明多头力量即将衰竭，空头即将赢得战场。在空头趋势中，多头力量会被减弱，反弹的第三波不创新高的概率很大，如果操作反弹的第三波，在小周期上走出3个波段后也要离场，因为小周期第五波失败的概率也非常大。本次反弹的量能一直处于下降趋势，DIF和DEA一直在0轴之下，都严重制约了反弹的时间和空间。

第二波反弹发生在8月份快速杀跌之后，股价出现了明显的止跌迹象，指数被快速拉起后展开了横盘整理，在30分钟走势上形成了平台整理的底部。因为前期超跌得较厉害，MACD已经出现了明显的背离，所以在止跌的初期就突破了下降趋势线，“十一”长假结束后跳空高开，随后的小阳线突破了整理平台，指数开始了第二轮反弹。此次反弹同上一轮反弹有所不同，此次反弹在做了简单的底部之后在30分钟K线上走出5个波段的反弹。本次反弹的内部结构中，3个上涨波段的量能逐渐递增，但是反弹阶段的整体量能还是处于下降状态，虽然DIF和DEA从0轴之下运行到0轴之上，在第五浪上出现了MACD柱体明显的背离，反弹行情进入尾声。

上证指数（999999）2015年5月8日～12月7日日K线上的走势图

第三次反弹同第二次反弹的形态非常相似，无论是前期的下跌还是做底结构，以及在小周期上的5个波段，都是超跌后先破下降趋势线，然后在小周期上走出平台底部，最后突破底部平台形成反弹的5个波段的结构。该波段内部的第三个上升波段出现了明显的量价背离的不健康形态，而且K线的强度也逐渐减弱，MACD柱体高度不断降低且一再背离，顶部形态明显。

上证指数（999999）2015年12月4日～2016年4月29日日K线上的走势图