【红三兵k线形态组合详解】虚假的K线组合形态；假乌云盖顶

股价经过一段时间的上涨行情后，在相对高位拉出一根加速上涨的大阳线。接着第二天市场借势高开，但略作冲高后，坚守不住市场抛压，股价向下滑落到第一天的大阳线实体之内且吞没了大半条阳线，形成乌云盖顶形态，此为卖出信号。

投资者据此纷纷抛售股票离场，等待股价的深幅回调。

可是，乌云盖顶形态产生后不久经过短暂的整理后，股价重拾升势，形成乌云盖顶形态陷阱。

常见的有反弹高点乌云盖顶、上涨过程中的乌云盖顶、洗盘或试盘中的乌云盖顶和突破前的乌云盖顶等。

一直处于震荡走跌状态

上图所示为隆华节能（300263）：该股于2011年9月16日上市后，一直处于震荡走跌状态。2012年12月股价探底回升，成功突破30日均线压制后，形成一条坚挺的上升通道。2013年2月25日股价强势涨停，可是第二天股价高开低走，一根大阴线抹去了第一天的大半条阳线，形成了标准的乌云盖顶形态。

这个形态具有强烈的看跌意义，可是股价并没有出现明显的回调，依然我行我素地上行，从而成为上涨过程中的乌云盖顶陷阱。

在实盘操作中，有时庄家采用边拉边洗的方式将股价稳步推高，这时候乌云盖顶形态经常出现。

利用乌云盖顶形态制造空头陷阱，既可以达到洗盘的目的，又不会对大趋势造成破坏，坐庄效果非常好。

从该股走势图分析，其“乌云盖顶”形态存在以下几个技术疑点。

第一，在成交量方面没有出现异常，说明筹码没有大规模出逃，庄家依然控制整个盘面。

第二，均线系统支撑有力，30日均线有力地支撑股价上行。

第三，盘面走势稳健，股价涨跌有序，回调恰到好处。

第四，该股上市后没有被炒作过，属于具有炒作潜力的次新股。

由此可见，虽然该股出现了一个乌云盖顶形态，但并未对整个形态造成破坏，属于庄家边拉边洗的坐庄方式。

股价经过长时间的大幅调整后，见底企稳，走出一波盘升行情

上图所示为鑫富药业（002019）：股价经过长时间的大幅调整后，于2012年12月见底企稳，走出一波盘升行情。

当股价反弹到一定幅度后，庄家开始洗盘换手。2013年4月1日，出现一根高开低走的大阴线，将前面的这根大阳线吃掉了一半，从而构成“乌云盖顶”形态，预示股价后市将出现下跌调整走势。

但是，经过短暂的下跌调整后，庄家成功地实现了洗盘目的，股价出现一轮快速涨升行情。

为什么说该股的乌云盖顶形态成为空头陷阱呢？

第一，当股价下跌触及前期成交密集区域时，遇到较强支撑而回升，庄家洗盘点到为止。

第二，均线系统保持多头排列，对股价具有较强的支撑作用。此后虽然一度击穿30日均线，但很快被拉回到均线之上，说明庄家洗盘恰到好处。

第三，乌云盖顶形态产生后，成交量明显萎缩，说明做空力量不强，主动性抛盘不大，筹码已被庄家锁定。因此，该乌云盖顶形态是股价上涨过程中的一次洗盘动作。

在实盘操作中，判断乌云盖顶形态的真假时，可参考下列技术要点。

（1）一般情况下，股价下跌不需要成交量的配合，但乌云盖顶形态有成交量方面的积极配合。在向下深入到前一天阳线实际部分时，成交量同步放大，超过前一日成交量的2/3或5日均量的一倍，说明高位抛压大，其形态的可靠性会增强。

（2）分析当日分时走势，插入时间早晚不同，也会有不同的分析意义和判断结果。通常插入时间越早，其可靠性越高；插入时间越晚，其可靠性越低。特别是尾盘打压，都是不正常的盘面表现，其欺骗性更大。在乌云盖顶形态中，若开盘后很快即插入到阳线的实体部分较深，表明第一天的拉升为假动作，为庄家出货而刻意拉升。若在中盘时段插入，表明上方压力较大，庄家放弃上攻，上涨行情暂时告一段落。若在尾盘几分钟甚至更短的时间里，以迅雷不及掩耳之势偷袭打压股价，表明庄家故弄玄虚，虚晃一枪，制造空头市场，后市还将有续升行情出现。

（3）乌云盖顶形态出现在市场的顶部，是散户普遍可以接受的形态。但有时出现在水平整理的末端，其形态效果也非常明显。比如，股价遇到一个短期无法攻克的重要阻力位，庄家一时又无耐心消化这个阻力位，而主动选择放弃，最终股价向下滑落，其杀伤力也是可怕的。散户不要以为不是市场顶端，而轻视了这个形态，结果吃了大亏。

（4）看股价所处的位置。股价较高的，涨幅较大的，特别是主升浪行情之后出现的乌云盖顶形态，其可靠性远远比底部出现的信号要高得多，因此适时应逢高减仓或出局观望。尤其是那些上涨超过一倍或几倍的股票，市场本身累计了巨大的风险，或者在乌云盖顶形态出现之前，股价有过加速上涨走势的，风险都很大。

（5）有经验的投资者还可以观察一些盘面细节。在乌云盖顶形态出现之前，股价加速拉升过程中经常会在委买处挂出大手笔买单，但真正成交的却很少，这是庄家引诱散户接盘的假象。在形态出现的当天，盘中出现了大量的主动性抛盘，且在股价下跌过程中在买二或买三的位置不断有大手笔的买单挂出，但股价却步步走低。当股价下跌几个价位后，这些大买单又会在下面的价位上重新挂出，如此反复多次，庄家的筹码也所剩无几了。当形态出现后，在委买价位就没有大买单了，只是出现一些零散小单，且盘面上出现大量的主动性抛单。根据这些盘面细节变化，可以确定乌云盖顶形态的可信度。

（6）乌云盖顶形态产生后，结合技术指标、形态、趋势和波浪等因素综合分析，进行相互验证统一。比如技术指标有无出现死叉、顶背离现象，股价是否向下突破一个重要技术形态，如下降三角形、上升楔形、头肩顶等，以及乌云盖顶形态是否出现在第5浪上升的后期。若出现这些因素，乌云盖顶形态的可靠性比较高，应及时离场观望。