导语
近期，市场中一股“涨价”风潮又在酝酿，而且有色板块成为“重灾区”。为什么有这样的现象呢？有色板块短暂沉寂，是否能够重振雄风呢？
一、涨价？都是美元惹的祸！
近期，有色板块正酝酿“涨价风波”，黄金、白银等贵重金属持续走强，锂钴等小金属也在动作，就连铜、铝、锌等基础金属也有涨价预期！为什么呢？
百晓生发现，都是美元走弱惹的祸！
大家应该都知道，美元指数走势与贵重金属走势存在一定负相关。也可以说就是美元指数走强，非美货币和黄金等资产就会走弱！而现在正好相反，那么，黄金、白银自然走高了。
至于出现这样关系的原因，很简单，避险呗！做投资的，资产保值是底线，各路金融大佬争相杀入坚挺的资产，很正常！美元这是咋地了？就这么软了！
想必大家早已收到风声，美联邦政府停摆了，美财长罕见公开支持美元走弱。早在特朗普上台之初，就明确贸易保护主义的姿态，这一系列举动均暗示美国政府对于美元弱势的共识。
值得注意的是，美国2017年四季度实际GDP环比增长2.6%，低于市场预期，也主推了美元疲软。既然美元都“自暴自弃”了，也不能怪欧洲、日本“趁火打劫”了。当下日本、欧洲经济的复苏很好，直接支撑欧元、日元走强，进而就压制了美元。
美元走低不要紧，避险情绪自然就上来了。不仅非美货币及贵金属可能继续走强，而且直接带动了有色板块的各个品种飙涨！
二、供需偏紧 有色仍有潜力
当然，美元走弱是在刺激有色板的表现，但最重要的还是供需关系的改善！具体来看：
1.外围需求大增
先从外围市场来看，全球经济开始复苏，制造业等产业必然抬头！那么，市场的需求必然大增，涵盖对象无论是对基础金属还是稀有小金属。
2.国内政策压缩供给
就国内而言，去年年底，中央经济工作会议上管理层表示，环保和供给侧改革将继续保持力度！那么，对有色品种的供给还是产生影响，特别是开采难度较大，污染较严重的品种，如稀土、钛、锂、钴等产品。
由此来看，外围市场进入需求旺盛周期，自然利好国内出口型的企业。但话又说回来，国内企业要想再生产，必须满足环保要求，也就是具备生产技术壁垒的企业尤为注意！
三、有色板块的投资方向
当然，除了供需之外，有色行业出现了一大波业绩增幅较大的企业。
百晓生发现，截止上周末，预增幅度超过50%的公司达到40家，预增幅度超过100%的公司达到29家，预增幅度超过300%的公司达到10家。比如龙头公司华友钴业预增2644%，盛和资源预增1317%。
那么，问题是业绩持续性如何呢？
从整体行业来看，资产负债表普遍得到修复，虽说大部分公司估值仍然不便宜，但现金流向好，净资产收益率出现一定的拐点！那么，2018年有色板块的业绩增长可以期待。具体到企业来看，赣锋锂业、厦门钨业还是不错的。
而具体到市场上来看，百晓生发现市场虽有回调，但价值投资的主格调并未改变！
金融板块和大消费板块等一线蓝筹板块，陷入回调！谁会来接盘呢？谁能来接盘呢？资金从A股市场撤出，回家过年？
百晓生认为不太可能，机构投资仅仅会动用短期浮动资金来布局其他板块，毕竟，主力资金并不傻！
而从资金动向来看，近5天资金在追踪有色板块：
那么，我们就可以得出结论了：关于有色板块的布局可以侧重业绩、资金流入情况；至于品种可以关注锂钴、钛等稀有小金属，另外基础金属方面，可以侧重行业空头去布局！
2019-07-30 
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