[外汇交易仓位控制]交易仓位急变趋势的概述分析

交易仓位急变

当长期趋势给出一个改变的信号时，交易员不仅需要考虑请算他们当前的头寸，还要考虑如何利用长期趋势中可能的改变。在2008年期，市场破示可能存在一个趋势改变。利用2003年前期确定址强势板块时所使用的规则，交易员明显的做法是在2008年前期挤找最弱势的板块来寻找潜在的下降趋势。

这个时间清晰地展示出明显弱势的道琼斯美国房屋建设指数基金(ITB)中的建材家居板块。该特殊的板块在长期时间框上于2007年6月突破到了一个确定熊市趋势(见图11-14)。

图11-14确认熊市趋势——道琼斯美国房屋建设指数基金(ITB)，2006年5月11日1至2009年3月2日

图11-14确认熊市趋势——道琼斯美国房屋建设指数基金(ITB)，

2006年5月11日1至2009年3月2日

不幸的是，到接下来长期市场趋势变清晰的时候，该板块己经跌去了几乎60%，并且没有正确的交易信号表明其要进一步下跌。

不仅建材家居板块疲软，另一个相关的是道琼斯美国房地产指数基金(IYR)。在2007年7月的长期图表中.它变为确定横向趋势。在2008年随着时间的流逝，它在一个宽的横向范围内交易，且已经变为熊市。

尽管建材家居板块己经大幅下跌，房地产板块也己经下跌，但还不是很严重(见图11-15)。

图11-15确认横向趋势——道琼斯美国房地产指数基金(IYR)，2005年6月1日至2009年1月2日

图11-15确认横向趋势——道琼斯美国房地产指数基金(IYR)，

2005年6月1日至2009年1月2日

实际上，图11-15是一个潜在卖出的很好例子，因为它从长期牛市转变为确定横向趋势，并产生了一个横向范围，且在2008年2月维持了一段时间。

图11-16将范围缩小至IYR的中期图表。图表中的注释提供了早于锚杆的阻力区的情况。从图11-16中可以看到，所有的四种锚杆一致、高成交量、宽价格范围也都很明显。

利用两层时间框架来处理交易(短期时间框架和中期时间框架交易同时进行)时，两层阻力带是分开的，用于交易。止损将在2007年10月的震荡高点以上位置发生。从长期图表来行，目标被定在大概33美元/股左右，基于AB=CD下降的短期投影的目标为17.09美元/股(见图11-17)，综上所述，当利用一个两层的方法时，回报风险比就起作用了。

图11-16指出阻力——道琼斯美国房地产指数基金(IYR)2007年1月3日至2008年6月23日

图11-16指出阻力——道琼斯美国房地产指数基金(IYR)

2007年1月3日至2008年6月23日

图11-17卖空——道琼斯美国房地产指数基金(IYR)，2007年2月5日至2008年3月24日

图11-17卖空——道琼斯美国房地产指数基金(IYR)，

2007年2月5日至2008年3月24日

扼要重述一下，在2008年2月，一般市场己经给出了一个方向改变的信号。发生于2003年的牛市趋势已经被一个确定横向趋势所替代，自2004年开始，交易的板块指数和股票分别也变为确定牛市趋势和确定横向趋势。到处部是警告信号，多头最后被清算。

现在的交易跳到另一边，并详找相关的弱势板块，道琼斯美国不动产板块就是这样的一个板块，它的长期趋势和中期趋势都确认了一个潜在的卖出交易，交易员可以利用短期图表标出一个实际的入场点。在图11-18中，短期时间框架上的一个阻力区在图表的项部形成，其基于一个锚杆和震荡高点。在2008年5月中有三天的交易价格进入了阻力区，但是没能突破更高。价格在63美元/股左右。我们回到中期时间框架上，可以看到该价位在两个阻力区之间，这是短期时间框架第一次提供一个卖出的技术位置。之前都缺少一个开始卖空的原因。

图11-18 卖空——道琼斯美国房地产指数基金（IYR)，2008年3月3日至2008年6月11日