[期货均线系统]利用均线系统做波段：特别的线特别看

特别的线特别看

均线对股价起着明显的支撑与压力作用，常规的如5日、10日均线绝大多数投资者打开软件就看得到，这就使得大家的共同预期可能使得均线作用减弱，用前面说过的“有效市场假说”理论来解释，就是市场已经充分反映了不同成本投资者的心理。比如大家都认为一只股会涨到10元，那么当价格是8元的时候，大家都不愿意卖出，但是当价格涨到9元之后，一部分人已经认定目标价是10元，所以他们愿意低个0.5元卖出。同样，还有其他投资者会这么想，以致最后股价并不能涨到10元。这实际上就是一种市场“套利机会”自行消失的现象。同理，大家都认为某条均线有支撑，这条均线就不一定有支撑。

基于这一假设，我们有必要寻找并非大众都关注的均线来作为自己的投资参考。这种均线就是“特别的均线”，笔者亦称之为“隐形均线”。越来越多的人明白了从众心理并不能让自己赚钱，因而不同的人群会根据“个人喜好”或者“意外发现”而使用对自己来说更具有实战性的均线。笔者认为，有两条均线值得大家重点关注。

第一条均线是590日线，这是一条周期较长的均线，前文我们看到半年线和年线对多空强弱格局的重要分水岭作用，而590日线则是一条完全能决定做多还是做空选择的均线。这条线由于形成的周期较长，其对股价的支撑与压力作用非常明显。又由于其周期较长，有效地平滑了长周期的市场低点与高点的平均水平。

看图5-12，这是浦发银行（600000）的日K线走势图，2000年后浦发银行一路走熊，每次反弹都受制于590日线的压制重回熊途，直到2005年11月中旬，浦发银行在590日线下方反复震荡后带巨量站上均线，市场才算是彻底地扭转了颓势。虽然长期的下跌使得这只股票积弱难返，人气恢复尚需时日，但大幅上升行情已经启动，反复也只为走得更强更稳。之后该股回踩590日线后继续放量走强，股价开始走出浩浩荡荡的大牛行情。2008年6月下旬时，浦发银行从顶点转熊已经有一段时日，但股价跌到这里没有止跌，快速地跌破了590日线。之后股价彻底由强转弱，就在大家都以为跌得差不多的时候，股价再次放出巨量连续疯狂地杀跌。2008年年底浦发银行在13元左右探底，在大盘反弹的带动下走出了强劲的反弹走势。而就在大家以为跌透了的浦发银行将重回牛途回到高点时，股价于2009年5月份的时候于590日线处重回跌势。之后590日线从高位扭平后向下走，越走越低，股价也越跌越低。

浦发银行（600000）日K线图（1999-2011）

图5-12　浦发银行（600000）日K线图（1999-2011）

你只要把看盘软件中的均线系统设为590日线，然后顺着沪市的第一只股票浦发银行看下去，就会发现，几乎所有的股票都惊人一致地受到590日线的“摆布”，白云机场（600004）、武钢股份（600005）、东风汽车（600006）、中国国贸（600007）、首创股份（600008）……莫不如此。个股如此，大盘亦不例外，这条神奇的590日线对于大势同样有很好的分水岭作用，如图5-13所示。明白了这条均线的作用，以后就可以先用神奇的590日线来研判出大盘的多空格局，再研判出个股的多空格局，便能极大地提高操盘的准确性。

图5-13　上证指数日K线图（1997-2011）

正因为这条均线对股价多空抉择的神奇作用，笔者在实盘中经常用到。在过去几年的股市分析中，笔者也多次在博客中公开利用此条均线对大势作出了正确的研判，于复杂的A股中找到较为有效的多空临界点。

第二条线是24日均线。30日均线反映了股价的运行趋势，20日均线反映了多空的关键得失，那么笔者想在两者之间取一个中值，发现24日均线能够有效地综合两条均线的作用，既有效地反映了股价波段运行中的方向趋势，又能够较20日均线更综合多空力量。这样一来，这条均线就能够成为波段操作中的一个短期变盘点。正因如此，在实际股票的走势中，我们发现24日均线方向由向上转为向下时，意味着趋势将由升转跌，此时应卖出做空；当发现24日均线方向由向下转为向上时，则意味着趋势将由跌转升，此时应买进做多。通过观察大量的股票走势，我们就可以清楚地发现，24日均线基本上与K线保持了同步性，只要抓住这根均线的方向，就跟对了K线的运行方向，也就看对了股价的涨跌。均线的转向，意味着波段趋势的转向，而均线位置的得失，配合以均线的转向，就是相对应的买卖点。

看图5-14，宇通客车（600066）2011年3月24日收出的是一根放量的阳线，当日收盘上涨2.13%，但细心的投资者不会被一根K线迷惑，我们调出它的24日均线，可以发现均线已经从前几天就从向上转为向下了，就是说波段趋势已经转空，此时的拉升很可能只是主力的诱多行为。接着在第二个交易日，股价下跌3.61%重新跌破了24日线。这里既出现了24日均线拐头向下，又同时出现跌破24日均线，两个条件给我们的只有一个操盘信号：卖出。接着股价一路下跌，中途略有反弹也受制于均线的压制。在6月23日时，宇通客车出现放量站上24日均线的走势，而在17个交易日之前股价也曾站上过24日均线，但当时24日均线未出现拐头向上，在23日处两个条件同时达到，此时也可以进行波段买入。到8月11日时，又出现了24日线拐头向下且跌破支撑，此时应当卖出。10月25日时再次形成24日线拐头向上且放量站上24日均线的情势，此时又当买入。通过一条均线，再结合方向变化与点位得失，就能够有效地抓住一只股票的波段机会。虽然未必能抛在最高点（涨至最高时往往离开均线），但却能够实现稳健获利。

宇通客车（600066）日K线图（2011.3-2011.12）