量价关系分析实战_量价关系选股

前文谈到成交最决定股价的涨跌。众所周知.一只股票的成交量大小，反映的是股票对市场的吸引程度。当大多数人肴好一只个股时.买人者就会很多;当人们一致看空一只个股时.他们就会卖出手中的个股，从而引起股票的下跌。股票所处的价格区域不同，看多和看空的人数就会有变化，成交贫的大小就会有所不同。我们通过成交最的变化可以分析一只个股对市场的吸引程度.成交盆越大.说明越有吸引力，后期价格波动幅度就可能越大。通过成交量的变化还可以分析出一只股票的价格压力和支撑区，在一个价格区域，如果成交量很大.说明该试域有很大的压力或支撑，趋势就可能由此而产生。

当价格走出成交密集区，说明多空分歧得到暂时的统一，如果再往上走，价格将上升，若往下走，股价下跌不可避免。通过成交量的变化.还可判断趋势的健康性或持续性，这对于我们把握波段有很大的帮助。当股票价格在上涨时成交量呈阶梯性减少，一般来说。股票价格处在高位，买人者的兴趣就会减弱。

根据成交址的这些变化特点.笔者结合12年实战经验总结出根据成交量变化选择可操作个股的方法，主要有以下几种。

(1)选阳量温和、阴量放大，但股价却并不下跌的股票。

这种情况往往出现在个股开始启动时，已有一定的涨幅，主力为打压洗盘.往往在盘中刻意震仓洗盘。利用放量打压来诱使投资者交出手里筹码。在这种情况下.我们要注意的是，阴量虽大.但股价却没有下跌，说明主力的醉翁之意不在酒。选择这类个股要常在盘面中观察.一旦识破主力的良苦用心就要及时跟进。

我们不妨来看看这样一只个股，重庆啤酒600132在2010年3月26日和27日连续两个交易日涨停.我们发现涨停中成交量并没有放大，而是维持连续两日的沮和放量.而3月30日成交盆急剧放大，盘中震荡剧烈.收出一根高开后收涨4.19‰的小阴星，成交量放出巨显，主力盘中洗盘月意明显。此时利用该股盘中的大幅震荡及时跟进，就又可获得连续两个涨停的短期波段.如图2-3所示。

(2)关注买人和卖出最都为地量、股价出现缓慢盘升的股票。

图2-3重庆啤酒日线图

在市场经历长期下跌、投资者不断抛瞥之后，股票总有价值回归的时候。在其漫漫下跌途中，虽然偶有地M出现，但很快就会被更多的抛压淹没，可见此时的地量持续性极差。而在股价即将见底时.该卖的都已经卖了，没有卖的也不想再卖了，于是，地量不断出现，而且持续性较强。在这一时期内介入，只要能忍受得住时问的考驹.一般会有所斩获。由于卖方做空的动能在不断减弱，买卖双方都处在惜售状态.使得市场中的成交址在此时大幅萎缩，这就是大家常说的地从见地价。这时虽然成交清淡。但是为中线波段买家提供了绝佳的建仓时期。也许有不少投资者会说.成交呈少是没有人参与，不愿进去压箱底，可翻查股指及个股的波段行情，无不是从地量启动后经过温和放量再拉放巨量见顶的过程。为此，连续下跌后的地ht见底的准确度还是十分高的。

地量在拉升前整理的时候也会间断性地出现。一只股票在拉升前，总要不断地确认盘子是否已经很轻，以免拉升时压力过大而坐庄失败。换句话说，就是拉升前要让大部分筹码保持良好的锁定性，即“锁仓”。而要判断一只股票的锁仓程度，从技术上来说.地量间断性地出现是一个较好的信号.由于庄家需要不断地对倒制造成交址以达到震仓目的，所以，这一阶段中.地量的出现是间断性的。如果能在这一时期的末期跟上庄.你可能会吃到这只股票最有肉的一段。地量见地价的这一特点，为我们从容安全地进人这只个股创造了条件。

对于地址的评判.并没有统一的标准。笔者根据12年炒股的经验来看，衡显中级下跌行悄是否见底的标准是:底部成交盆要缩至顶部最高成交址的20%以内。如果成交盆大于这个比例，说明股指仍有下跌空间;反之，则可望如民。但地址的出现，仅仅是一个底部信一号.地址出现后底部并不一定立即随之出现，在一段时间内，连续缩址的运行状态不会发生明显变化.甚至在出现20%以内的地量后.再次出现更小的地量我们只能把20这一%比例作为可能的信号，大资金可以进行试探性建仓。而且，从历史上其他几次底部形成规律吞，在长期下跌的末段.出现地量后再次放量下跌，革本上可以肯定是底部信号。

例如.中科英华(600110)于2010年4月22 H 8.97元见顶起开始走上了下跌寻底之路.在下跌的过程中成交址不断萎缩，2010年6月30日至2010年7月19口期间，梅日成交量都大幅萎缩。我们发现，股价于2010年7月2日见低5.25元时的成交址为6567万元.而相对于2010年4月22日见顶的成交量73656万元来说.明显是其20%内的地量水平，并且连续几口都处在这一水平.股价不但没有再次下跌，反而出现缩量的小幅上涨。这时就是我们选中该股介人的安全期.应有一波反弹出现。果真.该股随后震荡上行.一直反弹至2010年9月10日的最高8元，波段已是十分明显.如图2-4所示。

图2-4中科英华日线图