macd顶背离和底背离图解|MACD指标、顶背离和底背离的释义

波浪时空体系与MACD指标

MACD指标也是投资者常用的行情判断指标之一。在使用波浪时空体系进行市场行情判断时，与量价关系类似，MACD指标也可以作为一种重要的对照验证指标来肴待。

若波浪时空体系确定的趋势方向和时间周期得到了MACD指标的支持，则会大大提高操作的成功率。若波浪时空体系确定的趋势方向和时间周期与MACD指标不配合，则可能是判断出现了问题，这个时候操作应当慎重。

何谓MACD指标？

1979年，美国的杰拉德·阿佩尔((Gerald Appel)和福雷德·海期尔((Fred Hitschler)，在移动平均线幕础上发明了MACD指标。MACD指标就是指数平滑异同平均线，主要由DIF和DEA两条线的相互运动以及对0轴的穿越而形成，后来又加人了红绿色能童柱。

DIF是短期移动平均线和长期移动平均线之差。DIF线上行，表示短期成本增加高于长期成本增加，也就是股价上涨；DIF线下行，表示短期成本增加低于长期成本增加，也就是股价下跌。DEA线是由DIF线平滑移动得来的，因此必然伴随若DIF线的运动而运动，并且它比DIF线运动更为平滑一些。

顶背离和底背离

顶背离：MACD顶背离一般出现在股价高位区。当K线图上的股价还在上涨，而MACD指标上的红柱一峰比一峰低，DIF和DEA双线不升反降，称之为顶背离。顶背离现象一般是预示股价在高位将要下跌的信号。

底背离：MACD底背离一般出现在股价低位区。当K线图上的股价还在下跌，而MACD指标上的绿柱一底比一底高，DIF和DEA双线不降反升，称之为底背离。底背离现象一般是预示股价在低位将要上升的信号。

下面以青岛海尔(600690)为例，观察MACD指标顶背离、底背离与行情发展的关系。

在青岛海尔2007年9月开始的一段下跌行情周K线图中，如图5-1，当下跌行情到达2008年10月的底部位置之前，在9浪阶段出现了明显的底背离现象：股价仍在持续下跌，但是MACD指标上的绿柱一底比一底高，并且向上翻为红柱，DIF和DEA双线不降反升，随后股价开始转头向上。

图5-1岛海尔周K线图

接着，青岛海尔的股价从2008年10月开始上升，如图5-2。2009年12月到达3浪高点时，DIF和DEA双线一直在持续向上。

之后，经过abc浪一段时间的调整，行情再次转头向上，但上升速度明显放缓。

当行情再次到达2011年3月的9浪高点时，股价已经创出新高.但DIF和DEA双线却比前期高点时要低，且呈现持续下降的走势，这时候就产生了MACD指标顶背离现象，预示股价将要下跌。

图5一2青岛海尔周K线图

对市场行情的实际观察中发现，很多时候，MACD指标的顶背离要比底背离更为可靠。股价在高位时，通常只要出现一次顶背离，股价就有较大可能即将下跌。股价在低位时，有时出现一次底背离之后，还会出现第二次、第三次底背离。前面讲过，由于人们“落袋为安”的心理作用，造成市场行情见顶下跌，总是要比触底上升容易得多。

如图5-3，沪深300指数日K线图。从2007年10月开始至2008年11月的陡直型熊市行情中，MACD指标连续出现了多次底背离，而行情仍在一路下跌。在这个过程中抄底的投资者，基本都逃脱不了被套的结局。

图5-3沪深300指数日K线图