新股华菱精工今日申购。电阻巨头国巨上调价格，行业进入量价齐升阶段；交通部推进区域港口资源整合，港口盈利有望提升；关税大幅上调，奶酪国产替代空间大；中国将启动特色小镇新培育计划，概念股受益；钼系列产品价格加速上涨，钼精矿一体化公司弹性最大；北斗卫星即将迎来今年“首发”，军民应用“全面开花”。
一、主题机会
1、电阻巨头国巨上调价格，行业进入量价齐升阶段
全球电阻第一大厂国巨于10日对客户及经销商发出通知，因汇率持续升值、原物料及人工成本持续上涨等因素，公司即日开始，对一般厚膜电阻产品、大尺寸厚膜电阻产品的新订单执行单价调整，价格上调15%至20%，并开始接受新订单。据悉，上述两项产品占其整体电阻份额约45%。
评：业内认为，由MLCC(陶瓷电容)涨价引发的被动元器件涨价潮正蔓延至铝电容、电阻等品种。消息称，华强北赛格市场芯片电阻现货价大幅飙涨。被动元器件行业正全面进入量价齐升阶段。顺络电子(002138)从事片式电感和片式压敏电阻制造，是少数在国际高端片式电子元器件市场中具有竞争力的中国企业。洁美科技(002859)主要产品电子元器件薄型载带广泛应用于电阻、电感和电容等被动元器件，国巨是公司近三年最大外销客户。
2、交通部推进区域港口资源整合，港口盈利有望提升
交通部10日召开2018年第1次部务会议。会议强调，要以加快重点港口工程建设为抓手，推进区域港口资源整合，推动航运中心、自由贸易港建设，全力推进港口建设发展，为深化交通运输供给侧结构性改革、建设交通强国打好坚实基础。
评：长期以来，我国港口行业存在盲目建设、产能过剩、港口间功能定位重合的问题。从近几年厦门港与漳州港、宁波港与舟山港等整合案例来看，由于消除了恶性价格竞争，多数都出现了港口单位收费稳步上升的态势。去年辽宁省国资委设立了“港航发展”，通过控股大连港、营口港、锦州港实现资源整合。江苏也设立了省级港口集团，整合南京、连云港等八市的国有港口企业。
3、关税大幅上调，奶酪国产替代空间大
日前中国海关总署发文，自2018年1月4日起，将从新西兰进口的奶酪关税从零上调至8%，此次调税与往年相比时间大幅提前，进一步凸显了我国乳酪需求强劲。另一方面，关税上调也有望刺激国产乳酪拓展替代空间。
评：有数据显示，我国奶酪产品有近九成依赖进口，中国奶酪消费增长空间大。奶酪受益乳品消费升级，将成为未来增长点，率先布局者有望享受到行业红利。广泽股份(600882)子公司妙可蓝多是国内具有领先地位的奶酪生产商，是奶酪行业稀缺标的；光明乳业(600597)生产的奶酪面市较早，知名度较高，市占率仅次于百吉福。
4、中国将启动特色小镇新培育计划，概念股受益
2018中国特色小镇博览会将于1月13日至15日在湖南长沙举行，会上将启动六大特色小镇系列培育计划。此前，发改委等部门发布《关于规范推进特色小镇和特色小城镇建设的若干意见》。明确各地区可结合产业空间布局优化和产城融合，循序渐进发展“市郊镇”“市中镇”等不同类型特色小镇；依托大城市周边的重点镇培育发展卫星城，依托有特色资源的重点镇培育发展专业特色小城镇。
评：特色小镇已上升为国家战略，2020年我国将培育1000个，目前住建部已公布两批403个全国特色小镇。仅按住建部等部委的规划，每个小镇投资至少20亿元以上，直接拉动投资就超过2万亿元。南国置业(002305)与电建地产一道参与到雄安新区特色小镇建设。华斯股份(002494)建设的华斯裘皮小镇为河北第一批创建类特色小镇，公司拟投资3.5亿元于河北华斯产业园东侧筹建裘皮小镇扩建项目。
5、钼系列产品价格加速上涨，钼精矿一体化公司弹性最大
据百川资讯数据，1月10日，钼系列产品价格全线加速上涨。其中钼制品涨幅最大，废钼丝价格上涨15元/公斤至142-147元/公斤，废纯钼价格上涨17元/公斤至149-154元/公斤，涨幅均逾11%。钼原料钼精矿(45%)价格上涨50元/吨至1545元/吨，涨幅约3.3%，较去年6月低点涨幅达53.7%。钼铁价格上调1500元/吨涨至107500元/吨，较去年6月低点涨幅达49%。
评：钼系列价格持续上行，低成本钼精矿一体化生产企业受益最大。金钼股份(601958)是我国钼行业全产业链绝对龙头，正在运营两座世界级钼矿山，同时参股了世界第一大单体钼矿床。洛阳钼业(603993)是国内最大的钨精矿生产商之一，拥有全国最大的钼铁、氧化钼生产能力。
6、北斗卫星即将迎来今年“首发”，军民应用“全面开花”
据国内航天爱好者网预计，2018年首次北斗三号卫星发射预计最快在本周进行。北斗卫星导航系统发言人冉承其此前表示，去年11月成功发射的北斗三号首批组网双星目前状况良好，信号播发正常，满足指标要求。2018年底前，将建成18颗卫星的基本系统，覆盖“一带一路”建设参与国。
评：业内认为，随着北斗三号组网部署加快，军用、民用进程都在提速。A股公司中，海格通信(002465)上周公告获得4.4亿元北斗军品订单，公司具有芯片、模块、天线、终端、系统、运营的北斗全产业链布局；北斗星通(002151)获得集成电路基金入股，是北斗芯片领域“国家队”。
二、交易提示
1、新股申购
华菱精工发行总数3334万股，网上发行1333.6万股，发行市盈率22.98倍，申购代码732356，申购价格10.21元，单一账户申购上限1.3万股。
2、停牌公司一览
3、复牌公司一览
4、除权除息一览
今日无数据。
5、限售解禁一览
三、昨夜今晨外盘速递
1、美股
美东时间周三，美股三大股指小幅收跌，终止连创新高走势。道指最新25369.13点，下跌0.07%；标普500指数最新2748.23点，下跌0.11%；纳指最新7153.57点，下跌0.14%。
2、欧股
欧洲股市周三收盘走低，终结了此前五个交易日的连续上涨走势，从两年半高点回落。截至收盘，欧洲STOXX600指数跌0.38%，报398.60点；德国DAX指数跌0.78%，报13281.34点；法国CAC40指数跌0.35%，报5504.68点；英国富时100指数涨0.23%，报7748.51点。
3、黄金
美东时间周三，金价触及3个半月高位。截至收盘，纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的2月黄金期价10日比前一交易日上涨5.6美元，收于每盎司1319.3美元，涨幅0.43%。
4、原油
国际油价周三维持涨势，接近约三年来最高位。美国WTI原油期货价格盘中最高触及63.66美元/桶。截至收盘，WTI2月原油期货涨0.61美元，涨幅0.97%，报63.57美元/桶；布伦特3月原油期货涨0.38美元，涨幅0.55%，报69.20美元/桶。
2019-05-25 
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