【小米招股说明书全文】招股说明书注意事项

招股说明书的格式分为五个部分:招股说明书的封面；招股说明书目录；招股说明书正文；附录；备查文件。

看招股说明书时要注意如下事项：

(1)风险因素与对策说明:了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效；

(2)募集资金的运用:看看资金都流向了什么项目；

(3)股利分配政策:了解公司对股民的回报；

(4)发行人在过去至少3年来的经营业绩，以此来判断公司经营的稳定性；

(5)发行人股本的有关情况:了解公司发起人、重要持股人的持股情况；

(6)盈利预测:直接关系到公司股票的发行情况。一般而言，上市公司更愿意乐观预测盈利，将盈利数字说得大一些；

(7)公司发展规划说明:这是表明公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的；

(8)发行人认为对投资者做出投资判断有重大影响的其他事项。

此外，我们还应该注意:

(1)募集资金的运用。

本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍，包括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。

图2-81根据专业人员的审计报告和审查结论

(2)股利分配政策。

发行人股利发放的一般政策；发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放，发放几次，何时发放；不同类别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利，简要说明原因；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策。

(3)经营业绩。

这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论，来观察发行人过去3年的经营业绩，它至少应包括:最近3年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作，主要指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等。

(4)股本。

这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况:注册资本；已发行的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行，则应当披露本次发行前公司的股权结构，包括国家股、法人股、个人股(其中含内部职工股)、外资股等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股份的结构，包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股净资产，等等。

投资者申购新股，首先自然从发行人的招(募)股说明书、配股说明书获取信息，因此，招(募)股说明书、配股说明书是投资者获得公司信息的最佳途径之一，也是投资者对公司股票进行价值判断的主要依据。