集成电路国产化风口将近 集成电路概念股一览 集成电路是基础性、先导性产业，具有重要的战略意义。集成电路广泛应用于消费电子、网络通信、工业控制、军事等领域。
半导体、集成电路和芯片紧密相关。半导体是导电性能介于导体与绝缘体之间的材料，产品可分为集成电路、光电子器件、分立器件和传感器四类，其中，由于集成电路规模最大，偶尔会以半导体代指集成电路；集成电路是一种微型电子器件或部件，其基础是晶体管，而晶体管的基础则是半导体；芯片是指内含集成电路的硅片，是集成电路的载体，广义概念上，芯片与集成电路等价。
集成电路是基础性、先导性产业，具有重要的战略意义。集成电路广泛应用于消费电子、网络通信、工业控制、军事等领域。以我国为例，从市场空间和下游应用结构看，2016年我国集成电路市场规模达到11985.9亿元，应用前三的领域分别为网路通信、计算机和消费电子，占比分别为30.6%、26.4%和21.9%。另一方面，当前全球正从移动互联网向万物互联加速演进，未来物联网的大规模应用，将进一步拓宽集成电路应用场景。此外，集成电路对保障国家安全也具有突出的战略意义。
政策与资本助力，产业国产化或将迎战略机遇期
集成电路属于精密制造领域，其制造工艺极其复杂，对设备和材料的要求非常苛刻，是典型的高技术壁垒领域。目前在集成电路制造领域，中国大陆实力较为弱小，与世界先进水平差距较大。2016年全球排名前十的芯片代工厂商中，中国大陆位列第四的中芯国际，其营收不足30亿美元，市场占有率仅为6%，而排名第一的台积电，2016年其营收为294.88亿美元，市场占有率达59%。
当前我国集成电路主要依赖进口，未来国产替代空间巨大。2017年1-9月，我国集成电路进口金额为1822亿美元，同比增长11.11%，贸易逆差为1350亿美元，同比增长14.75%。因而，未来一旦集成电路实现国产化，国产替代的空间将十分巨大。为推动集成电路国产化，目前我国已出台了多项扶持政策，并设立了国家集成电路产业投资基金。我们认为，在政策与资本双重助力下，后期集成电路国产化的步伐将不断加速。
投资建议：国产化风口将近，看好未来国产替代
在政策和资本双重助力下，集成电路国产化风口将近，看好未来该领域的国产替代。站在当前时点，具体标的可关注集成电路设计领域的紫光国芯、兆易创新、国民技术等、设备和材料领域的北方华创、长川科技等以及集设计、制造、封装一体化的士兰微。
2019-07-30 
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