【会计转数据分析】对会计数据分析和财务分析步骤的描述

会计数据分析和财务分析步骤

上市公司向外部投资者提供的三大报表中，资产负债表反映了一定会计期间企业的资产、负债和所有者权益的总的变化结果;损益表反映了一定会计期间内企业的经营成果。两个报表都只提供了过去经营活动的静态账面成果而没有反映企业的经营成果。两个报表都只提供了过去经营活动的静态方面成果而没有反映企业的经营活动造成这一结果的动态过程，在会计信息的披露上存在着重大疏漏。现金流量表反映了会计期间内现金流入流出引起的资产负债表和损益表的纽带，使会计报表体系在信息披露方面更为完善。

所以，投资者分析财务报表时一定要看其现金流量。我们知道，现在不少上市公司在政策的推动下，进行了大量的分红派现，但是让人们啼笑皆非的是，不少上市公司分红的现金只能用蜻蜓点水来形容，每股仅派几分钱。这主要是因为上市公司的利润大多体现在应收账款上，而不是体现在现金流量上。如果应收账款增多，将给上市公司带来极为不利的影响，因为应收账款增多，表现为该公司的管理不力，而且应收账款极易产生坏账，增加上市公司未来的财务费用。而从目前不少ST公司的经历来看，不少此类个股之所以沦落到如此地步，与其应收账款增多有着不可分割的联系。同时，应收账款也涉及关联交易。

例如，湖北兴化(600886)。它的没落就与其利润构成的大多数来源于母公司对其所做的贡献。在1996年，湖北兴化的年报显示该公司应收账款的90%以上是对于母公司而言，一旦母公司对其断奶，那么其利润就会下滑得很快。另外，应收账款的增加也意味着该公司的现金流不好。

财务分析的步骤

一、弄清哪些会计政策对企业经营的影晌最大

一个企业身处的行业特性和它所选择的竞争战略决定了该企业的主要成功因素和面临的主要风险，会计数据分析的一个主要目的就是评估企业在何种程度上运用了这些成功因素并控制住主要风险。比如，对于一个主营设备租赁业务(如汽车租赁)的市公司来说，最主要的成功因素是企业能正确地预测被租赁的设备在租赁期末的残值。就此企业而言，对其经营影响最大的会计政策是设备在租赁期末的残值。就此企业而言，对其经营影响最大的会计政策是设备残值的计算方式。不同的计算方式将会极大地影响公司的账面利润和账面资产价值。如果残值被高估企业来就面临着巨大的资产冲销风险。

同样，银行业的基本成功因素是利息的收取和信用风险的管理水平;零售业是对存货的管理;制造业则是产品质量、产品新以及害后产品返修率。证券分析人员首先要弄清与这些成功要素联系最为紧密的是哪些会计政策。比如，银行业最重要的成功因素是信用风险的控制，与信用风险联系最紧密的是贷款的坏账准备;制造业最重要的成功因素是产品质量，在进行会计数据分析时要特别重视公司产品质量保证金的支出和储备情况。

新会计制度对企业采用何种会计政策赋予了很大的自由空间，比如.企业可以自由选择的折旧方法包括平均年限法、工量法、年数总和法、双倍余额递补减法、库存商品成本计价可采用先进先出法、加权平均法、移动平均法、个别计价法、后进先出法;坏账准备的提取方法和比例也可以由公司按照自己的业务

特点自行确定。为了保证会计政策的连续性和可比性，法律规定一种会计政策一经确定不得随意更改，如需变更，应在会计报表附注中加以说明。需要明白的一点是，企业获得的会计政策自由度越大。从理论上说，该企业会计报表中的会计数据就越有可能准确地反映经营的实际情况。比如，如果银行业的坏账提取是一个行业内通用的固定比例，那么同样数量的坏账准备就潜在地减少了资产状况良好的银行利润而虚增了资产状况较差的银行收益。因此，如果企业在与主要成功因素紧密相关的会计政策处理上没有灵活度，它所提供的会计报表就很可能不能反映真实的经营状况。

内地股票走势图

二、重点检查容易出现数据不真实的会计科目

根据新会计制度，上市公司的管理者在选择时有较大的自山度。企业经理既可以利用这一自由度更好地向股东反映企业的经营状况，也可以利用它们掩盖经营问题，误导投资者。利润从构成上来说有主营业务收入减去销售成本、期间费用;其他业务收入减去其他业务支出;投资收益;营业外收支;以前年度损益调整。上市公司也正是从以上各项收入与费用人手进行利润操纵的。以下是一些经常出现不真实数据的科目。

与销售额增加相关的应收账款的大幅增加。这一现象可能是由于公司放宽赊款销售的控制，以扩大当期的收益。销售政策的改变可能是出于扩大市场占有率、提高存货周转等原因，也可能是公司为了完成上级的考核指标(对国有控股的公司尤其要注意)、经理层红利获得等原因来粉饰财务报表。不论是何种情况，公司在以后的会计期间都将面临着因客户违约而造成的应收账款冲销以及下期销售收入增幅下降的问题。