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[天然气期货实时行情]天然气期货的季节性交易

时间:2013-07-26   来源:股票投资策略   点击:

出于空调用电的需要,发电厂在夏季对天然气的需求会增加。这就意味着我们可以建立这样一个天然气季节性交易策略:在2月25日(如遇节假日,则顺延至下一个交易日)收盘时买入一份6月到期的纽约商品期货交易所天然气合约(代码:NG),并在4月15日(如遇节假日,则提前至前一个交易日)清仓。在写作本书时,这一策略已经连续14年盈利。

下表给出了其每年的盈亏和最大桂欢(回浏和实际交易):

天然气期货的季节性交易

*2倍QG的实际交易结果

天然气合约的波动巨大,曾导致对冲基金(如Amaranth Advisors亏损60亿美元)和银行巨头(如Bank of Montreal亏损4.5亿美元)的巨额亏损。所以,一定要谨慎使用这一策略,也许可以考虑使用微型QG期货合约,这个合约的大小只是NG合约的一半。


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