[乌云盖顶形态]乌云压城形态形成过程及案例分析

股价经过持续性的上涨之后，特别是在股价处于长期上涨之后，再次出现大幅度拉高并且是快速拉高时，出现乌云压城这种走势形态，预示着股价即将迎来下跌行情，并且一旦引发股价下跌的话，其下跌幅度一般都是相当大的。出现这种走势，显示股价上涨无力，表明股价虽有上冲欲望，但买气减弱，上方的压力较大，除非随后能再次拉出大阳线向上突破，否则应该出局观望。

(1)形态形成过程

在做多力量的推动下，股价不断地向上涨升。随着股价的逐步上涨，赚钱效应也在不断地被激发出来，与此同时，盘中也积累了不少获利筹码。在不断收出阳线之后，突然某一大股价收出一根阴线，有的时候甚至会出现一根大幅高开低走的大阴线，这根阴线将前面收出的阳线压制住，或者将前面的阳线全部覆盖住。出现这种走势形态，就称为乌云压城，这根阴线称为乌云线。乌云线可以带上、下影线，也可以是光头光脚的阴线。

有些个股经过大幅度的上涨之后，在高位区域会连续收出阴线，并且有些阴线是并排出现的，出现这种走势形态，也称之为乌云压城，并且出现这种走势形态之后，股价反转下跌的可能性相当大。

乌云线的出现代表着抛盘在不断地涌出，因为随着股价的大幅度上涨，很多投资者都获利丰厚，此时他们大部分都会考虑锁定利润。一旦庄家抛售筹码，导致股价无法继续上涨，那么这些投资者就会考虑抛售自己的筹码，导致收出一根阴线。第一根阴线出现后，场内的投资者就会纷纷考虑抛售，此时场外的投资者看到股价已经被大幅度地炒高，而且出现了这种高位的阴线，也会选择以观望为主，因此，后市股价就会逐渐走弱，接连不断地收出阴线。

(2)案例分析

如图5-16所示，海南椰岛(600238)：该股在股价运行到高位区域时，就走出了这种乌云压城的走势。从K线走势图上可以看到，股价在出现两根阴线之后，第三天就开始下跌，随后便出现了快速的下跌。

图5-16海南椰岛分时走势图

图5-16 海南椰岛分时走势图

先来看一下股价在出现这种形态之前的走势。从图上可以看到，在收出乌云线之前，股价出现了段快速的拉升行情，股价在短短的几天里就被迅速地拉起。但在这段过程中，有两天出现了冲高回落，并且最终留下了长长的上影线。从这一点就可以看出，股价在上涨的过程中受到了不小的压力。由于此时是在股价大幅度上涨之后出现了几天回落的走势，之后再出现快速的拉升，因此投资者就应该思考一下，股价经过如此大幅度的上涨之后，做多动能是否能够推动股价持续向上攻击，盘中的获利筹码是否始终能够坚定地持有?如果投资者在操作的过程中能够去深思这些问题，相信会自然而然地想到有可能庄家是在最后一波拉升的过程中出货，庄家是忽借助股价的快速上涨来引诱投资者去跟风接盘。

再来分析一下后面两根阴线。第一根阴线的实体部分刺透了前一天收出的阳线实体的2/3以上，并且带有比较长的上影线。从这一点可以看出，当天盘中的做空动能不小，股价在做空力量的反击下，无法继续向上拓展空间。接着的第二天，股价继续出现了下跌，并且刺透了5日均线，收出一根高开低走的阴线，同时5日均线也开始走平。投资者看到这里，就应该要有风险意识了。股价已经运行到大幅度上涨之后的高位区域，在此处出现连续两根阴线，至少代表了做多动能衰退，从图上可以看到，股价随后就走出了一波快速下跌的行情。投资者在遇到这种走势的个股时。一定要注意防范风险。

再来看一个例子。

如图5-17所示，人福科技(600079)：这是一个典型的乌云压城走势形态，股价在出现这种形态后，第二天就走出了大幅度下跌的走势。

图5-17人福科技分时走势图

图5-17 人福科技分时走势图

从图上可以看到.股价在出现这种走势形态之前，也出现了一波陡峭的上涨行情。在这个过程中，股价一直依托5日均线不断地向上盘升.连续收出上涨的阳线，成交量也出现了逐步的放大。这个阶段的股价走势激发了市场的赚钱效应，使得一些投资者忽视了市场存在的风险，从而导致只看到股价上涨的一面，却没看到正在酝酿风险的一面。庄家正好抓住了投资者的这种心态，在股价上涨的过程中，逐步地把筹码抛售给这些投资者。

再来看一下出现这根大阴线前一天的股价走势。从图上可以看到，前一天股价拉出一根放量上涨的大阳线，并且是向上跳空高开的阳线。仅从这根大阳线来看，似乎股价马上要开始加速上涨了，但紧跟着的第二天，股价开盘后不久就出现了一路下跌的走势，并且最终收出一根大阴线。这根大阴线的实体全部覆盖了前一天收出来的阳线实体，说明空方正在全面反击。成交量迅速放大，标志着盘中的抛售筹码在不断涌出，盘中的获利回吐盘十分严重。

从这个例子可以看到，股价在大幅度拉高之后，一旦出现一根放量上涨的大阳线，并且随后收出一根大阴线时，表明股价即将出现快速的下跌。这根放量的大阳线是庄家故意给投资者使的障眼法，其目的是引诱投资者入场接盘。