低位巨量高换手_对低位巨量的详细解读

股价在下跌的过程中通常会逐渐缩量，该割肉的都已经割肉，最后只剩下套死的多头了。到下跌尾声，卖盘稀少，买盘多处于观望状态，成交量极度萎缩是自然的事。不过这种现象迟早会改变。在下跌的末端，有的股票可能会放量加速下跌。如果个股基本面没有改变，低位放量下跌多是诱空陷阱。试想，主力要出货自然会在高位想办法，不会等到大幅下跌来割肉，至少也会制造个反弹来出货，因此低位放量下跌未必是主力放出筹码，多是对倒打压股价，造成恐慌盘，它们趁机暗地里吸纳。低位的放量下跌甚至是巨量下跌值得特别关注，一旦止跌可适当跟进。另外低位的巨量回升阳线则很可能是主力建仓，同样值得关注，可适当跟进。

我们来看实例。如图7-1所示，台基股份前期大幅下跌，股价显然己经处于

7-1 台基股份(Ⅰ) 300046

图7-1 台基股份(Ⅰ) 300046

超跌区。2012年l月19日该股维续下探，同时成交量大幅放大。当日最后收出一根阴锤子线，看似空头变本加厉，大肆出逃。事实上我们完全不能这么看待，需多一份冷静。当日看似卖盘凶猛，可反过来考虑，既然那么多卖盘，为什么股价并没有下跌多少呢？那至少说明逢低的买盘也很强劲。卖盘加大而股价不跌说明承接盘也很大，散户肯定没这实力，那自然是主力行为。既然主力开始进场，我们又何妨试探介入？后市该股震荡上行，完成逆转。

我们来看看当日的分时走势，也许可以更加清楚。如图7-2所示，台基股份当日开盘后宽幅震荡，期间偶有大买单介入，值得关注。没想到一个多小时后该股开始跳水，但股价的下跌只是几笔集中的大单所为，主力刻意打压股价的嫌疑。午后该股盘底，成交量萎缩，说明卖盘衰竭。然后股价逐渐回升，成交量也逐渐回升，最后股价回到开盘价附近。全天明显放量，这说明市场交易开始活跃。结合股价处于明显的超跌区来判断，我们基本可以判定是主力进场，投资者可密切关注。

7-2台基股价(Ⅱ) 300046

图7-2 台基股价(Ⅱ) 300046

如图7-3所示，海正药业2012年4月27日跳空大跌，当日成交量急剧放大。该股前期已经大幅下跌，在这个位置放出巨量比较诡异，显然是异动。如果不是公司基本面变坏，那就很可能是主力进场了。当然异动并不代表能立刻反转，还需要观察。此后股价走出回转长阳线，多头意图至此非常明确了，那就是主力刻意放量打压股价，短线投资者可以在股价反转的时候积极跟进。

7-3海正药业(Ⅰ) 600267

图7-3 海正药业(Ⅰ) 600267

我们来看看海正药业巨量当日的分时走势，也许可以发现一些意想不到的情况。如图7-4所示，该股大幅低开，开盘即跳水，直线下坠，股价直奔跌停板，但只是瞬间触及跌停板，随后巨量拉起。这说明卖盘汹涌，但买盘也不简单，能接下如此大单，肯定是主力。既然主力愿意在这样的背景下接盘，后市自然值得期待。我们可以继续观察，暂时不忙于进场。此后该股逐步拉高，再没回落挑战跌停板，成交量明显缩小，卖盘也好像突然消失了。这说明空头的力量己经宣泄完毕，有初步止跌迹象，可继续关注后市走势。

7-4海正药业(Ⅱ) 600267

图7-4 海正药业(Ⅱ) 600267

巨量次日小阴线调整，股价没有创出新低，这是一个积极的现象，进一步确认止跌。当然止跌还不是短线的买点，毕竟该股整体处于下跌趋势中。我们再着隔日的分时走势，捕捉短线进场的机会。如图7-5所示，该股平开后震荡，几分钟后放量拉起，均价线也跟随上行。这是明显的主力发动攻势的信号，短线投资者可积极跟进。此后该股一路上升。走势优美，显然有主力控制，反转态势确认无疑，是跟进的好时机。

我们再看一个例子，加深理解。如图7-6所示，片仔癀自高位逐浪下跌，在靠近前波上涨的起涨点的时候，股价放众暴跌。接着又是一报放量的长下影线的低开阳线。连续两天放出巨量，是什么意思呢？从整体看，该股前期己经大幅下跌，巨量的位置靠近前低的支撑线。除非公司有重大利空，在这个位置主力出逃不合常理。主力完全有机会在前期震荡的时候出逃，何须等到此时？因此放量下跌很可能是主力对敲打乐的结果，目的是引发恐慌抛盘，主力可趁机偷偷吸纳，当然一般散户很难琢磨主力的意图，那就等股价明确反转的时候再进场。

7-5海正药业(Ⅲ) 600267

图7-5 海正药业(Ⅲ) 600267

7-6片仔癀(Ⅰ) 600436

图7-6 片仔癀(Ⅰ) 600436

我们来看看巨量长下影线当日的具体走势，也许可以看出主力意图。如图7-7所示，片仔癀当日大幅低开，开盘几分钟后股价直接跳水，股价直达跌停板。在短暂的下跌过程中，成交量密集放大，可以说卖盘凶猛。可比较奇怪的是，就在人们以为要封住跌停板的时候，股价神奇拉起，成交量继续放大，这显然是多头占据上风，有多少卖盘都照单全收。当然这有很大的虚假性，不排除是主力对倒或者老鼠仓。此后股价稳步上涨，最后竟然收阳。全天走势惊心动魄，但有明显的主力表演痕迹。放量暴跌有低位洗盘的作用，目的是主力用暴跌吸引廉价筹码跟随出逃，以达到吸筹的目的。机警的短线投资者可以在盘中少量参与抢反弹。

7-7 片仔癀（Ⅱ）600436