特斯拉展示电动半挂卡车|特斯拉推出电动卡车,特斯拉概念股受关注!

特斯拉推出电动卡车 特斯拉概念股龙头解析（附股）根据报道，J.B.亨特运输服务公司已经宣布预购“多辆”特斯拉半挂卡车。与此同时。零售巨头沃尔玛也表示，他们将预订15辆Semi电动卡车以进行试验。

特斯拉宣布了两款最新的车型，以Semi和Roadster的形式出现。尽管Roadster是一种比较传统的消费产品，但Semi电动卡车是该公司的第一款商用车，一些大商家对此感兴趣，并且正在跃跃欲试。

根据报道，J.B.亨特运输服务公司已经宣布预购“多辆”特斯拉半挂卡车。与此同时。零售巨头沃尔玛也表示，他们将预订15辆Semi电动卡车以进行试验。

特斯拉半挂式电动卡车的续航里程据称可达500英里。另外这款卡车还将拥有一系列功能，使其远比现有的传统车辆更安全。特斯拉首席执行官马斯克表示，卡车将于2019年投入生产。

特斯拉概念股

个股解析：

世纪星源事件点评;环保业务贡献业绩，地产巨头前景看好

类别：公司研究 机构：国海证券股份有限公司

投资要点：

受益于博世华并表及地产开发投资增厚业绩，三季度利润显著增长。公司于2015年12月收购浙江博世华环保科技有限公司（以下简称“博世华”）80.51%的股权，后续又通过增资，合计持有博世华82.5343%的股权，并于2016年并表。博世华是国内综合的污染防治系统解决方案和工程承包服务提供商，技术实力雄厚、业务领域广泛，可为公司贡献近半收入和利润;此外，报告期内中环星苑房地产开发公司盈利2.99亿元，确认投资收益1.38亿元，带来三季度业绩的显著增长。

高值地块在手，奠定公司价值基础。目前公司有四项在建房地产开发投资项目，其中三项位于一线城市深圳，一项位于广东肇庆。深圳南油福华工业区占地面积3.85万平米，预计土地价值超过50亿元;深圳中环阳光星苑项目已贡献1.38亿元净利润，未来项目开盘后，预计可贡献更多收益;深圳平湖村旧改项目总建筑面积约72万平方米，参照附近华南城片区目前新房均价约38000计算，该地块建成后可贡献超过200亿元的收益;广东肇庆项目现已完成征地工作，建成后总建筑面积可达400万平方米，可为公司带来可观收益。我们认为，公司仅地块项目即可奠定价值基础，支撑目前市值。

利用绿色低碳城市社区建设，嫁接清洁能源基础设施经营。公司在长沙太阳星城住宅项目，采用太阳能光热系统、太阳能光伏智能电网系统、电动车集中共享充电站以及封闭式垃圾收集智能化管理系统，成为一个低能耗、低碳排放的绿色低碳社区。公司位于深圳皇岗的车港城项目，可停泊3000辆以上的机动车，同时公司计划修建连接深圳皇岗口岸和福田口岸的人行廊桥，并在其上及车港城第二层通道和停车场建设“超级能源广场”，包含太阳能光伏电站、清洁能源存储、充电站等服务设施，以为电动车提供充电、维护、泊车等综合服务并扩展至商业零售等衍生商业服务为主要收入。目前尚有湖南长沙、深圳平湖、上海等地的多个项目在建或运营，其中平湖阳光路城市制冷站经营性项目已经开工，将以利用清洁能源进行收费服务的模式，集中为需求方提供梯级能源的供冷、供热计量收费服务，项目建成后预计年投资回报率超过20%。“超级能源广场”与公司房地产项目相结合，可进一步打开公司业绩增长点。

收购博世华，转型环保业务获得成功。公司于2015年通过收购博世华切入环保领域，博世华专业从事环境污染治理和生态环境修复，是以固废处理为主体，集合环保设备制造、工程总承包、技术开发和服务等业务为一体的综合性环保公司，拥有环境工程专项设计、工程承包等多项资质，具备从技术引进、设备制造、工程施工到设施运营的完备环保治理产业链。目前，博世华已签订浙江海宁黄湾卫生填埋场盛泰修复工程EPC项目合同、天镇县县城生活垃圾卫生填埋场设计施工总承包工程合同，投资额分别为4499万元和4280万元，对公司业绩将产生积极影响。我们认为，背靠世纪星源平台和资源，未来博世华有望获得更多合同订单，充分发挥其在垃圾渗滤液深度处理、污染土壤修复等方面的国内领先优势，进一步加快业务拓展。

布局“一带一路”，获得多项大型PPP清洁技术项目。借助博世华在环境污染治理和清洁技术应用中已积累的丰富经验，以及公司在复杂环境下形成的工程管理和项目管理经验，积极布局“一带一路”沿线大型PPP清洁技术项目，与印尼5个省区签订垃圾处理及水处理PPP工程项目合作备忘录，投资规模约5亿美元。我们认为，公司积极拓展海外大型环保PPP项目，一方面为公司未来业绩增长提供保障，另一方面提高公司市场知名度和市场竞争力，可有效促进公司在其他区域的不断拓展。

实际控制人参与定增显示对公司未来发展信心。公司在非公开发行收购博世华募集配套资金中，向公司实际控制人之一的丁芃控制的深圳博睿意和上海勤幸，共募集配套资金1.32亿元，发行股份3539.622万股，发行价格3.74元/股，锁定期三年，彰显对公司未来发展的信心。

维持公司“增持”评级：我们看好公司地产项目价值提供的市值支撑，以及环保业务转型逐渐带来的业绩贡献。考虑到房地产项目的收入确认每年间的波动性较大，审慎起见，我们预计公司2016年净利润主要来源于中环阳光星苑项目及博世华的业绩承诺，2017年及2018年仅考虑环保、人行廊桥及清洁能源的业绩贡献。我们预计公司2016-2018EPS分别为0.17、0.13、0.16元，对应当前股价PE为43.82、56.62、45.19倍，维持公司“增持”评级。

风险提示：土地价值波动风险;政府土地规划变动风险;公司地产项目存在仲裁事项风险;项目建设不达预期风险。

万丰奥威：一季度业绩符合预期，看好全年稳健增长

类别：公司研究 机构：国金证券股份有限公司

营收稳健增长，加强子公司控股权增厚归母利润。报告期内，公司通过市场结构的优化、装备自动化的提高及新建项目产能的不断释放等措施，一季度营收保持稳健增长。一季度实现毛利率21.9%，同比略微下滑，期间费用率为10.23%，保持稳定，其中销售费用率、管理费用率和财务费用率分别为1.89%、7.63%和0.72%，同比变动-0.37%、+0.85%和-0.65%。去年8月公司收购重庆公司30%少数股权，12月份收购摩轮公司25%少数股权，从而一季度少数股东损益同比下滑33.86%，致使公司归母净利润增速高于营收增速。公司预计2017年上半年归母净利润增速为0%~20%。

各项业务向好，预计全年业绩稳健增长。公司轮毂主业订单充裕，吉林万丰年产300万件高端新能源铝轮项目正式筹建，保障后续增长。子公司镁瑞丁是全球压铸件龙头，2016年实现营业收入31.89亿元，同比增长12%，净利润同比增长34%，归母净利润2.56亿元，达到盈利预测数的152.2%，表现尤其突出。镁瑞丁在新昌设立全资子公司并投资年产70万套仪表盘骨架和1000万套转向管柱项目在顺利推进，我们认为，镁合金深加工产业的“国产化”有助于公司深度挖掘国内市场，提升利润水平。

公司主业稳健增长，轻量化业务突出，围绕大交通战略外延拓展打开成长空间。我们预计公司2017~2019年EPS分别为0.64元、0.78元、0.97元。维持给予买入评级，6个月目标价30元。

天汽模：业绩符合市场预期，期待业绩反转

类别：公司研究 机构：国金证券股份有限公司

公司发布2016年年报，实现营收19.72亿元，同比增长9.28%，实现归属于上市公司股东净利润1.50亿元，同比下降8.61%，EPS0.18元，与公司2017年2月份发布的业绩快报基本一致，符合市场预期。同时，公司终止重大重组事项，2017年3月31日复牌。

毛利率下滑影响业绩，预计2017年稳健增长。公司营收稳健增长，冲压件业务受竞争加剧影响，毛利率下滑较多，致使公司利润同比下滑。公司模具业务新签订单创新高，欧洲业务减亏，新能源汽车订单持续增长，2017年有望实现稳健增长。冲压件业务已完成产品结构调整，2017年经营状况有所提升。我们认为，公司2017年业绩将稳健增长。

鉴于监管新规及保持控制权稳定考虑，终止重大重组。公司原本拟收购超达装备做大做强主业，出于最新监管政策，保障公司控制权稳定方面的考虑，公司已向中国证监会申请撤回本次重组申请文件。公司同时表示，将继续推进公司发展战略，拓展新的利润增长点。

新能源汽车业务配套特斯拉等客户，订单持续增长。截至目前，公司承接新能源汽车订单达3亿元以上，客户主要有特斯拉、国能汽车、蔚来汽车、合众汽车、新大洋等等。新能源车需求增加的同时也带来了公司参与其装焊、冲压业务的合作机会。

投资建议

立足模具，积极延伸产业链，布局新兴行业，业绩估值有望双提升。预计公司2016~2018年EPS分别为0.22元、0.27元、0.35元。买入评级，6个月目标价为8.5元。

国机汽车：批售协同发展，创新推动转型

类别：公司研究 机构：中信建投证券股份有限公司

1.进口车需求回升，带动公司进口汽车批发服务业绩提升。受豪华品牌国产化，购置税补贴等原因影响，进口汽车销量不断下滑，影响公司业绩。2016年，宝马，奔驰等主力品牌推出新产品，强势拉动汽车进口量增长，进口汽车市场需求回升。2016年汽车进口104.13万辆，同比下滑3.4%，降幅比上年收窄20.8个百分点;经销商交付客户进口车销量89.78 万辆，同比下滑2.3%，降幅比上年收窄18.3个百分点。公司作为进口汽车市场多品牌进口汽车综合服务商，业绩也随之上扬。同时，市场借机调整库存，截至2016年12月，进口车市场库存下降至3.4个月，为近四年来的最低点，为未来进口量增长提供空间，2017年公司汽车批发业务有望高速增长。

公司在巩固自身优势的同时与客户展开更紧密合作，拓展新项目。2016年公司与捷豹路虎、克莱斯勒、大众、福特等多品牌续签项目，新增长安铃木、北京现代等合资自主品牌合作，为跨国汽车厂商提供增值服务，拓展了保时捷港口服务总包、克莱斯勒进口车包销、林肯港口独家服务、广菲克国产车物流服务等项目，延伸服务链条，提升客户满意度。

2.汽车零售服务业务进行精细化管理，发挥批发+零售的协同效益，汽车零售服务业务利润总额大幅增长。公司依托批发业务资源优势，开展了特色车型包销项目，丰富了4S 店产品结构，提升了零售盈利能力。公司还进一步推进4S 店EAS系统功能建设，为客户提供更多服务，延伸服务链。2016年汽车零售服务业务营收104.15亿，利润总额同比增长441.7%。

3.公司布局汽车租赁，车联网和零部件市场，汽车后市场业务发展较快，附加值高。2016年公司大力发展汽车租赁业务，与特斯拉、宝马、江淮等电动汽车厂商和易到、Uber、携程等互联网平台开展合作。建设进出口及汽车零部件市场，拓展古巴、英国等市场。探索“互联网+”模式，同阿里汽车签订“汽车电商战略合作协议”、投资2亿元参与滴滴出行A18轮融资，就汽车租赁、融资租赁、后市场等展开全面合作，与公司原有业务发挥协同作用，预期未来会有较快发展。2016年公司汽车后市场业务营收3.03亿，毛利率18.37%。