【布林线口诀】利用布林线研判头肩底形态

利用布林线研判头肩底形态

头肩底形态是股价K线筑底过程中经常出现的一种形态。

1．头肩底形态及交易要点

头肩底出现在下跌行情中，由三个低谷组成，左右两个低谷相对较浅，基本处在同一水平位置上，中间一个低谷的低点明显低于左右两个低谷的低点，其形态就像一个倒立的人的头部和两肩。如下图所示。

头肩底形态

头肩底形态是一种较为强烈的反转形态，表示空方力量被不断消耗，多方重新焕发生机。

头肩底形态的基本操作要点包括以下几方面。

（1）头肩底形态是较为可靠的牛市信号，此形态出现之后，常常会出现一波较为可观的上涨行情。投资者看到头肩底形态后，应果断买入股票，持股待涨。

（2）当股价冲破了阻力线（颈线）位置，表示头肩底形态构筑完成，这是头肩底形态的第一个买入信号，此时投资者可以果断买入。在股价突破颈线时，必须要有成交量激增的配合，否则可能是一个假突破。但是如果突破后成交量逐渐增加，该形态也可以确认。

（3）股价突破头肩底的阻力线（颈线）后，往往不久之后就会回抽到颈线附近，如下图所示。

头肩底形态的确认

如果股价止跌回升，则向上突破的有效性得到确认，这是第二个买入信号。但是这样的回抽有时不会出现，因此投资者切不可把回抽确认作为自己唯一的买入点，以免踏空行情。

（4）成交量是判断头肩底形态信号强弱的一个重要指标。在形成左肩和头部的过程中，如果成交量极度萎缩，在冲破颈线形成右肩的过程中，成交量却显著放大，那么看涨信号的可靠性更高。

（5）头肩底形态可能演变成多个头部或多个肩部形态，但是其基本的技术含义并没有改变，并不影响作为头肩底形态来进行研判。

2．利用布林线分析头肩底形态

通常情况下，头肩底的左肩低点形成时，都是市场恐慌情绪极度强烈的时刻，因而股价下跌速度较快。左肩形成后，会有很多抢反弹者入场抢筹，导致庄家再次打压股价，直至股价跌破第一个低点，从而形成一个新的低点即头部。

头部可能会和左肩一样，落在布林通道下轨线位置，当然也有可能落在布林通道内部。其后股价再次被拉起，不过此时成交量已经开始萎缩。庄家再次打压股价，只是为拉升股价做的一个准备工作。此时形成的右肩一般会高于左肩和头部，且落在布林通道内部，如下图所示。

理想化的股价头肩底与布林线走势图

布林线与头肩底组合分析要点如下。

（1）股价K线形成头肩底时，若第一个底和第二个底位于下轨线附近或跌破下轨线，而第三个底位于布林通道内部，则说明筑底成功的概率很高。此后，若股价向上突破中轨线或颈线位，投资者可以考虑买入股票。

鼎龙股份（300054）布林线指标走势图

如上图所示，鼎龙股份的股价在2014年底到2015年初期间走出了头肩底形态。

2014年底，该股股价经过一段时间的下跌后出现了筑底迹象。股价在底部震荡过程中，分别于2014年12月23日、12月31日和2015年1月15日形成了三个低点，且第二个低点明显低于其他两个，这说明股价头肩底形态正式确立。

头肩底形态形成过程中，右肩明显高于左肩和头部，且左肩和头部股价K线触及了布林通道下轨线，而右肩则位于布林线中轨线附近。这说明该底部形态非常完美，股价后市上涨概率很高。投资者可在股价向上突破颈线的2015年1月21日买入该股。

其后，该股出现了一波回调。当股价回调至颈线位时，因受颈线位支撑，于1月30日再度上升，这是该股一个较好的加仓点。

（2）按照对头肩底的通常理解，当右肩高于左肩时，才是比较明确的买入信号。若右肩低于左肩，则买入信号较弱。不过，如果利用布林线来分析这一底部形态，就可以把重点放在股价K线与布林线下轨线的位置关系上。若头肩底的左肩接近或跌破了下轨线，而右肩在布林通道内部，那么可以视为右肩高于左肩。当然，这是相对下轨线而言的，此时该形态仍可作为明确的底部买入信号使用。

与W底形态相似，为了便于分析股价K线与下轨线的位置关系，投资者在具体分析时，也可以使用％b指标。股价形成头肩底左右两肩时，若％b指标对应的右肩数值明显高于左肩，则可以说明右肩在布林线中的位置高于左肩，这说明该底部形态可以作为有效的买入信号。

台基股份（300046）布林线指标走势图

如上图所示，台基股份的股价在2014年底期间走出了头肩底形态。

2014年12月，该股股价经过一段时间的下跌后出现了筑底迹象。股价在底部震荡过程中，分别于2014年12月10日、12月22日和12月30日形成了三个低点，且第二个低点明显低于其他两个，这说明股价头肩底形态正式确立。

头肩底形态形成过程中，右肩要低于左肩。按照股价K线头肩底形态的解读，该形态的看涨指示作用较弱。但若借助布林线指标来分析，就可以发现左肩和头部股价K线触及了布林通道下轨线，而右肩则位于布林线中轨线附近。通过观察％b指标可知，该头肩底的右肩对应的％b值远远高于左肩和头部，这属于比较明确的看涨信号，投资者可在股价向上突破颈线或中轨线时买入该股。

（3）头肩底形成后的买点分析。股价筑底完成后，若强势向上放量突破重要阻力位，如颈线位或中轨线，则可以认定买点有效；若股价上攻意愿并不强烈，那么投资者就需要多看少动，宁可错过，也不要过早介入。

（4）头肩底的右肩最低点若位于布林线中轨线上方，则未来股价看涨的意味更强。

（5）头肩底止损位设置。按照股价突破中轨线或颈线位的方法买入股票后，若股价反转下跌，则可考虑在股价跌破头肩底最低点时卖出股票止损。