一、形态示意图及特征
矩形是由一系列的横向价格波动或交易区域构成，这些价格波动的顶部和底部可以用直线来约束。仔细观察这些矩形形态，你会发现有些图表形态的上下边界平行，但要么稍微下倾，要么稍微上倾，见示意图3-15。
关于矩形形态，投资者要认真了解。认识这个形态的形成过程，有助于我们掌握好其他形态，看出多空双方是如何在一段时间内进行争夺，从而影响股价运行趋势的，因此，“矩形”又被称为“整理形态之母”。当我们学完其他一些图形后，将会认识到形态的演变都是以水平箱体为基础的，通过两点确立支撑和压力，借助出现的第三点寻找理想的支撑与压力。了解了这个观点，就会认识到形态趋势分析学并非事后诸葛亮，而是一门动态地观察股市运动趋势的科学。
形成矩形的原因是两伙人在矩形交易区域形成过程中对立操作。这两伙人分属多空集团，他们可能是市场派与公司派，或投资大众的自然组合。代表多方的利益集团，希望在一定的价格附近买进，以维持股价的坚挺，为进一步上扬奠定基础;而代表空方的集团.却希望股价在一定的范围内波动。多空双方，经过数回合的搏斗，导致形态进行突破。该形态出现在多头与空头的整理过程中，属于持续形态。
二、成交量特征
一般而言，成交量将随着走势的递进而不断减少，这一点从高点处对应的成交量变化可以清晰地看出，这说明短线客的参与意愿越来越弱。
三、最小目标位测量
矩形最小目标位为形态的高度。向上的多头行情，就是在突破点加上形态的高度，在空头行情中，就是在突破位减去形态的高度。
四、出现位置
矩形形态是常见的形态，在熊市行情或牛市行情中都可能出现。
当矩形出现在多头行情中时，可分为两种情况分析:
A.当股价进入牛市初期时，股价已经上涨告一段落，或者突破了一个重要的压力位后，走势似乎已开始进入盘头阶段，同时大市也是充满犹疑之声，对多头不利，投资者对股价继续上攻持怀疑态度，但有部分有见识的投资者对行情判断仍持多头意见，就持股不动，将股价维持在相对高位震荡。
B.当股价进入牛市中、末期时，股价上涨暂时告一段落并进人修正阶段，此时尽管股价上涨很久，但是对应的经济面正处于经济运行良好的景气阶段，看多者态度坚决，空头无意打压，于是股价在人心的疯狂中上演最后的辉煌，再上一个台阶。
当矩形出现在熊市行情中，也可分为两种情况分析:
A.当股价走势进入熊市初期时，股价下跌已经有一段时间和空间了，股价短期止跌，同时消息面有利多消息，但是这些消息力度较弱，惠而不实，使得股价的走势只是获得支撑，却缺乏攻击力度。
且当股价走势进入熊市的中、末期时，股价已经下跌较久，并且经历了几个阶段的下跌，空头能量快要耗尽，但是由于多头心理谨慎，市场缺少买气，股价进人横盘盘局，无力上涨，因此出现修正的矩形形态。
五、激进买卖点与稳健买卖点
对于矩形形态，我们可以在箱体内与突破箱体的不同阶段采取不同的策略。这里只对多头走势中的买卖点进行分析，在空头走势中，投资者可依据其原理进行反向操作。
当股价形成两个高点和两个低点后，就有可能形成矩形，投资者可密切关注第三个低点的出现，如果同时出现成交量萎缩的现象，投资者可在第三个低点根据K线买进信号伏击，在前期高处，根据量能和K线卖出信号进行卖出。如果矩形震荡幅度在10%以上，可在箱体内做高抛低吸。不过该操作仅建议在大盘修正期操作，且是资金较小的投资者短线操作。资金量较大的投资者建议以稳健买点进行操作。
对于做波段的投资者来说，稳健的第一买点是当股价有效突破矩形上边沿，同时伴随着成交量有效放大时;第二买点则是突破矩形后回抽时的止跌止损点设在突破矩形的那根K线的最低点。不过有时，矩形箱体持续太未能有效突破时，投资者要果断出局，防止下跌的风险，所谓“盘久必衰”，风险防范意识始终要放在首位。
六、投资策略
矩形作为一种趋势的中继整理形态，投资者在进行具体操作时，要制定正确的策略，首先是分析正确。分析的要点就是判断矩形形态处于趋势的哪个阶段。其次就是要清楚自己的资金大小、操作周期及操作风格。如果是小资金，且箱体震幅较大，自身纪律性强，能做到空仓，可高抛低吸，如果震幅较小，就建议出局观望。如果是大资金，也建议留下三层仓位做底仓，到有效突破时，再加仓。
2019-05-21 
