在多数的技术分析指标当中，股价的下跌或者拉升的趋势虽然会不断地延续，但从指标上来看，很可能已经超卖或者超买了。超卖的时候，股价延续下跌趋势而指标开始反向升高；超买的时候，股价还在不断地上涨而指标已经开始见顶回落了。这两种情况就是指标超卖和超买。超卖和超买的背离信号虽然不能直接作为买卖股票的信号来使用，却能提前警示投资者将要发生的反转行情。一旦MACD金叉或者是死叉形成，买卖信号的可信度就相当高了，投资者做出相应的投资决策后，不会因为假的突破行情而出现失败。
在熊市比较长的下跌趋势中，股价日复一日地下跌，没有任何反转的迹象。但从MACD曲线的变化趋势上来看，确已出现了非常显著的触底反弹行情。MACD与股价出现背离的时间越长，出现金叉之后建仓的效果就更好。如果投资者判断下跌的趋势持续的时间不会太长，半年之内市场就会重回升势的话，基本上一两次的背离之后出现的MACD金叉就可以作为投资者建仓的依据。
实例1：ST澄海（600634）
如图4-8所示，ST澄海的下跌趋势是相当明确的。但就是在这样明确的下跌趋势当中，MACD曲线却没有延续下跌的趋势。图中D位置对应的曲线显然是比C位置升高了许多，而该股的股价却创出8.08元的新低，说明MACD指标已和股价出现了非常显著的背离走势。而背离之后的图中D位置出现的金叉已向投资者显示出买入股票的信号，这时候建仓之后获利将比较有把握。原因就是金叉出现在底部背离之后，并且该股是以四连阳的形式连续上涨形成MACD金叉的，买入信号的说服力更强一些。
如图4-9所示，ST澄海在2010年5月26日的一根放量大阳线是极不寻常的再一次拉升。这根大阳线出现之后，已经形成了底部三连阳的k线反转形态，进一步确认了反弹的走势。
图4-8ST澄海（600634）底部第一次背离
而从MACD指标上来看，就是这一根阳线形成之后，DIF数值已经增加到-1.24，DEA数值已经相对减小到-1.36。显然，DIF跃居DEA曲线之上，金叉买人形态出现，投资者可以买入股票了。
图4-9ST澄海（600634）金叉的形成
如图4-10所示，ST澄海三连阳出现之后，股价涨幅虽然不是很大，但中短期的牛市行情还是持续了下来。该股从底部最低价8.08元开始启动以来，一直上涨到最高13.41^，上涨幅度高达60%。如果投资者能够持续持有一段时间的话，短期内获得的收益还是相当不错的。
图4-9ST澄海（600634）后期走势
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