macd顶背离和底背离图解|“MACD顶背离”看盘案例(雅戈尔 600177)

盘面解读

1.图1是雅戈尔K线和成交量的日线组合图，图2是同一时间段内的上证指数日线图，应结合进行观察。

雅戈尔(600177)

图1 雅戈尔(600177)

(2009年1月21日至2009年4月8日)

(1)股价经过快速回调后，形成W底。

(2)以W底为起点的上涨，在遭遇前高压力时终止。随后，股价经过波折形成M头，并跌破颈线，伴随着成交量的放大。

上证指数(999999)3

图2 上证指数(999999)

(2009年1月21日至2009年4月8日)

(3)大盘同样遭遇前高压力，虽然一度突破，但无力抵挡卖压，再次回到压力线下。

2.图3是雅戈尔K线、移动平均线和MACD的日线组合图。

雅戈尔(600177)2

图3 雅戈尔(600177)

(2009年1月21日至2009年4月8日)

(1)5日移动平均线向下突破10日移动平均线，死亡交叉。

(2)股价向下跌破20日移动平均线，卖出信号。

(3)MACD死亡交叉，卖出信号。

(4)股价创出新高，MACD高点降低，形成顶背离。

一般情况下，MACD的DIF会跟随股价的走势同涨同跌。那么，正常的情况应该是MACD与股价同时创新高，或者同时创新低。如果MACD与股价反向运动，就是背离。MACD顶背离，是指股价创出新高，但是DIF不创新高，警惕见顶；MACD底背离，是指股价创出新低，DIF不创新低，可能见底。

3.图4是雅戈尔K线、SAR、RSI和KDJ的日线组合图。

雅戈尔(600177)3

图4 雅戈尔(600177)

(2009年1月21日至2009年4月8日)

(1)股价向下突破SAR，而且两者同时下行。

通常而言，当股价向下突破SAR曲线后继续向下运动而SAR曲线也同时向下运动，表明股价的下跌趋势已经形成，SAR曲线对股价构成巨大的压力，投资者应持币观望或逢高减磅。

(2)RSI取值为31，进入弱势市场。

RSI=50为强势市场与弱势市场分界点。RSI小于50为弱势市场，若低于20，表明市场已经到达超卖状态。但必须要注意，RSI经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象。

(3)KDJ中的J值处于0轴之下，超卖。

KDJ指标中的J线经常被许多人忽视。其实，J线对股价的反应最为敏感，买卖信号也较为准确，如果使用得当，会取得很好的效果。

J值超过100和低于0，都属于非正常状况，大于100为超买，小于0为超卖。J线的信号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。

当J线低于O轴之后，应该密切关注。J线调头上行的当天或者下一个交易日，可以适度介入。

结论

根据上述判断，该股后市看空，持股者应该清仓或者减仓，空仓者继续观望。本例采用判断日进行清仓。

雅戈尔(600177)4

图5 雅戈尔(600177)

(2009年4月8日)

走势验证

如图5所示，2000年4月8日，该股以9.98元跳空低开。由于股价接近M头的颈线价位9.83元，这个向下跳空的缺口为持股者带来很大的压力。开盘后，股价稍作调整就开始快速下跌，直接到达颈线价位9.83元。在这一价位企稳后，反弹无力，明显受制于均价线。随后，股价开始沿着均价线缓慢下行，并跌破颈线价。14点06分，股价再次加速下行。看到反弹无力，逢高离场。最终，该股以9.58元报收，跌幅为4.58%。

雅戈尔(600177)5