中线波段实战技法_中线波段实战案例分析（2）

1.案例：苏宁电器(002024)

图1是苏宁电器(002024)的一段日K线走势图。讲解该案例的主要目的，是把握股价从最高点1开始下降的中期趋势何时结束，是否有中线波段买入的机会。在这段下跌过程中，点1、点2和点3共同构成了一条中期下降趋势线，这也是股价反弹的阻力线。从趋势理论角度分析，如果股价有效突破该阻力线，就意味着中期调整趋势结束，这样就存在着中线波段买入的机会。

苏宁电器(002024)的一段日K线走势图

图1

点A是前期股价回落调整的一个重要阶段性低点，通过该价位的水平直线，就是一条空间支撑线.，这条支撑线在后市股价同落调整中会对股价起到支撑作用。当市场从高点1下调到空间支撑线后，在B点出现了一根预示股价进入底部的锤子线，显示这条支撑线对股价起到了支撑作用。

股价受到空间支撑线的支撑出现反弹，当股价第二次试探空间支撑线的支撑力度时，又出现了一个预示底部反转的启明星K线形态，启明星与前面的底部锤子线共同形成了牢靠的双底K线技术形态。从成交量来分析，出现启明星之后的几天，成交量明显放大，说明多头开始活跃。

以上这些信息，都可以证明市场已经中期见底，对于激进的投资者来说，此时可以参与做多。较保守的投资者，仍需要等待市场趋势发生转变，观察股价是否能向上有效突破阻力线，即中期下降趋势线。

启明星形态的最后一根K线，已经试探了阻力线的力度，并且当日成交量出现有效放大。经过两天的蓄势后，市场才出现了直正的突破信号，此时就是中线波段买入的机会。卖出时机可根据以后市场的发展走势，用类似的技术分析方法寻找。

综合以上分析，在本例中，利用趋势线指导中线波段操作，应该注意以下几个要点。

①寻找从高点1开始下调的中期趋势线。

②确认前期低点A的支撑作用。

③分析支撑线附近的K线形态。

④在支撑线附近是否出现成交量的底部特征。

⑤市场是否向上有效突破中期趋势的趋势线。

⑥买入后的持股和卖出时机。

2.案例：常山股份(000158)

图2是常山股份(000158)的一段周K线走势图，很显然这段走势属于一段长期下降趋势。实战中，投资者可以根据下降过程中的两个中期反弹高点1和2，确定该长期下降趋势的趋势线，也就是阻力线。根据两个中期下降的低点A和B，可以确定对该下降趋势起支撑作用的支撑线。这样，由支撑线和阻力线共同组成了这段下降行情的股价运行通道。再根据通道上下轨之间的距离，兼顾股价波段情况，可以画出通道的中轴线。

长期下降趋势形成后，股价在下跌过程中，会受到支撑线的支撑，此位置就构成了中线波段买入点。股价反弹至下降趋势线(阻力线)附近时，同样构成了中线波段的卖点。

如图中C点位置，股价下跌到该位置后，受到支撑线的支撑，K线形成了一个看涨吞没形态，同时成交量大幅萎缩，显示做空动能已基本消化。有这三个条件的支持，可以在控制好仓位的前提下，参与这段长期下降趋势的中期反弹行情。

常山股份(000158)的一段周K线走势图

图2

当股价反弹到中轴线上方后，就需要做好止盈的准备，如果股价无法得到中轴线的支撑，要在中轴线附近卖出。长期下降趋势中的波段操作，在卖点上有别于长期上升趋势中的中线波段操作。在上升趋势中，由于向上的概率远大于向下的概率，因此股价运行到中轴线附近可以继续持股。在下降趋势中，股价向下的概率要大于向上的概率，为了防范风险，应做好止盈止损的准备。当股价反弹到阻力线位置时，为稳妥起见，不管后市如何发展，都要逐步减仓，直至全部卖出手中的股票。即使后市趋势出现了反转，待趋势明确后，重新买入也来得及。

在一个长期下降的趋势中，原则上是不进行中线波段操作的。但是下降均势中并非没有波段操作的机会。股市中永远不缺机会，正如股市中永远存在风险一样，这就是股市吸引人的地方。在一个长期趋势向下的行情中，中线波段操作的风险很大，要求投资者具有短线波段操作的思维方法。

在长期下降趋势中进行中线波段操作，要注意以下几点。

①个股不存在退市、倒闭、巨额亏损等潜在的极端风险。

②技术面的下降趋势平稳，波段性强。也就是说，个股的长期下降趋势并非急速下跌，而是有规律的波段式下行。

③不参与下降趋势初期的操作。市场处于下降初期时，由于场内长期积累的大量获利盘，一旦形成下降趋势，获利盘就会蜂拥而出，止损盘也随之而来，市场一派风声鹤唳的景象，很难出现像样的反弹，因此此时绝不可有任何做多的动作。

④要有三个以上不同类型的技术指标同时支持买入时，方可考虑入场。这三个不同类型的技术信号，可以是K线形态、均线形态、成交量信号、趋势线和时空分析结论等。

⑤虽然是中线波段操作，由于长期趋势处于下降趋势中，因此需要借鉴短线波段操作方式，尽量减少操作风险。

⑥降低收益预期，见好就收。下降趋势毕竟是空方在主导着市场，因此对收益不能预期过高，要强化风险意识。