[k线和均线的关系]K线与均线的穿越形态—

半体穿越

在5日、10日、30日和60日均线中，股价向上突破2条或3条均线，如5日、10日均线，或者5日、10日、30日均线，就是所谓的半体穿越。

半体穿越在K线走势图中较为多见，经常出现在股价上涨初期、上涨途中或探底反弹过程中。半体穿越说明股价突破强度不够大，通常用于中期趋势判断。

同样，在半体穿越中，均线需要穿越K线的实体或上下影线。

图1为半体穿越且都是穿越3条均线。

半体穿越图

图1 半体穿越图

形成半体穿越形态时，投资者仍需关注60日均线的位置以及运行方向。若60日均线在半体穿越形态下方且向上运行，则此形态为长期买入信号。若60日均线在半体穿越形态下方横向运行，则为中期买入信号。若60日均线在半体穿越形态上方，则应作为短线买入信号或中线初步建仓信号，待形成有效突破后可陆续增持。

图2是太原刚玉(000759)的一段日K线走势图，这幅图中出现的半体穿越形态相当标准。

太原刚玉(000759)K线走势图

图2 太原刚玉(000759)K线走势图

该股经历了长达一个半月的调整后，5日、10日、30日均线形成相互黏合的状态。由于盘整前股价已经经历了一段时间的上涨，所以60日均线始终保持着小角度向上运行的态势。在这种情况下，股价随时可能在60日均线的带动下再度启动。但是起涨点在哪里，只有操盘主力知道。

2010年10月21日开盘后，股价单边上涨，以高于前一交易日4倍的成交量封死涨停，股价有效突破且站稳了5日、10日、30日均线，形成了半体穿越的技术形态，确定了中期上涨格局。

下面再来看形成半体穿越后次日的K线与均线形态。次日股价再度大幅上涨，5日均线与10日、30日均线形成了三线金叉走势，且与前一日涨停K线形成了包含形态。3种技术分析方法全部预示股价看涨，因此投资者应该果断介入。

买点1:形成半体穿越后，成交量与股价保持正向关系，股价有效突破均线且站稳时。

买点2:均线系统出现二线金叉、三线金叉、四线金叉，且均线形成多头排列向上运行时。

买点3:形成半体穿越后，次日股价出现调整，但是在5日均线附近受到支撑，股价开始回升时。

买点4:形成半体穿越后，次日股价又出现包含形态时。

每一种技术分析方法都不是万无一失的，技术分析只是提供了股价未来走势的一种可能性。形成半体穿越后，若行情没有出现预期中的上涨，或者反而出现回落调整，投资者应该如何应对?

其实，投资者每次作出一项操作决定前，不仅仅要考虑成功后应该如何处理，更要考虑失败后应该怎样应对。

图3是申华控股(600653)的一段日K线走势图，图中2次出现半体穿越，都是带有一定的操作危险性的。

申华控股(600653)K线走势图

图3 申华控股(600653)K线走势图

第1次半体穿越出现在2011年5月6日。当日股价在60日均线的支撑下出现反弹，向上突破了所有均线，成交量也略有放大。但是临近收盘时，股价出现了一定幅度的回落，股价突破受阻于10日均线，且10日均线仍在向下运行。

存穿越形态没有达到标准的情况下，投资者应果断放弃操作。若已经在盘中介入，一旦次日股价出现调整，或在10日均线下方横盘，也应该及时出局。

5月17日，股价再度放量上涨，向上突破上方所有均线。与第1次半体穿越相比，此次股价有效站稳了上方的均线，且5日、10日、30日均线也有向上运行的迹象。

需要注意的是，由于前期股价处于振荡格局，所以单个交易日的上涨，很难带动均线大角度向上运行，因此要防止股价与均线之间出现背离。

次日股价果然略有高开，盘中与均线发生了严重的背离。股价上涨时，也未能带动均线拉大向上运行的角度。由于盘中股价与均线背离严重，导致股价最终回落。

技术指标之间若发生背离，短期内可能勉强维持，但最终将被市场纠正。投资者发现技术指标之间出现背离时，要果断地采取措施。

下面总结一下该案例的具体卖点。

卖点1:形成半体穿越形态后，股价滞涨或进入盘整阶段，短线投资者可在5个交易日后考虑换股。

卖点2:形成半体穿越形态后，次日或短期内股价不涨反跌，向下击穿下方重要支撑，投资者需要止损出局。

卖点3:形成半体穿越形态后，股价一路振荡上行，但是60日均线始终横向运行，或股价某日出现7大幅反弹，而5日均线向上倾料的角度没有加大，反而与当日K线距离加大，形成背离形态，此时投资者需要暂时止盈，等待股价调整结束后再参与。

为何总是提到短线投资若在3～5个交易日，最多不超过8个交易日内没有获利，就一定要及时换股，而不是通常大家所说的亏损10%就要止损出局?

兵法说:“兵贵胜，不贵久。”短线投资的目的就是要快、准，能在相对高位及时落袋为安。如果在长达5个交易日乃至8个交易日内仍没有获利，就失去了短线操作的意义。

此外，短线操作通常建仓一只股票后获利5%，最多不超过l0%就会获利了结。如果以10%作为止损标准的话，很可能会导致前期的盈利功亏一篑。以10%作为止损标准，如果连续2次投资失败，想要赚回来就很困难了。

短线操作多为资金量不大的中小投资者，10%的止损标准肯定是投资者难以承受的，所以止损位不如按照持股天数来确定，或者以5%为止损标准。如果投资者比较果断，可以在短线图形被破坏时马上换股。目前很多超级短线投机甚至将止损位设在3%。

图4是烟台万华(600309)的一段日K线走势图，这幅图中出现了位置不同、操作方法也不同的2个半体穿越形态。

烟台万华(600309)K线走势图

图4 烟台万华(600309)K线走势图

第1次半体穿越出现在2010年7月16日，当时股价刚刚止跌企稳，均线整体处于空头排列状态。由于30日与60日均线依旧向下运行，所以股价随时可能再度步入调整。

7月16日，股价向上突破了5日、10日均线且方向转为向上运行，之前2条均线已经形成了二线金叉，所以进一步加大了短线走强的概率。最重要的是，股价与上方60日均线之间的上涨空间大于10%。

随后股价反弹，逐渐接近60日均线。在60日均线的强大压力下，股价滞涨，横向整理，始终无法实现有效突破，均线系统也逐渐走平。前面讲到，这种空头行情下的反弹，一旦股价接近60日均线，应立即减仓或暂时离场，以观察后期的突破情况。

经过一段时间的振荡盘整后，60日均线逐渐走平，股价也在其上运行，但涨幅始终比较有限。10月8日，股价继续向上攻击，一举突破了5日、10日、30日均线，形成了半体穿越形态。此时5日均线也止跌于30日均线，有形成三线踏浪的迹象。但是在5日均线与10日均线形成二线金叉之前，投资者仍需进一步观望。此后的第2个交易日，成交量大幅放大，股价依托5日均线持续向上反弹，5日均线也加大了向上运行的角度，4条均线形成了多头排列走势，所以此时投资者介入是比较安全的。

在后期的股价运行中，单日上涨幅度逐渐收窄，5日均线向上运行角度也逐步趋缓，大有形成圆弧顶的迹象。10月27日，股价再度创出阶段新高后，不但没有带动5日均线加大向上运行的角度，而且还形成了严重的背离走势。根据前面讲到的卖点原则，投资者此时应该及时获利了结。