【股票短线操作】短线操作资金和仓位管理

短线操作资金和仓位管理

资金和仓位管理

短线操作风险比较大，如果股价处在底部区域或是行情上涨途中，频繁地短线操作，所得利润很可能不及长期持有。如果选择错误的股票介入，就会出现短线被套的情况，导致资金损失。持有一些强势股时，由于总是担心股价随时会调整，于是作出赚点就跑的决定，这样容易踏空行情。有很多个股在上涨途中攻势会非常凌厉，一旦踏空，便会失去享受股价快速拉升的乐趣。

一、资金管理

操作一只股票，可以将资金分成三部分，第一部分逢低建仓，第二部分在股票急跌时低位补仓，做“T＋0”操作。第三部分则是“救命”用的，当第二部分资金做“T＋0”失败时，就用第三部分资金来补救。

如何保护收益并控制风险，是每个交易者最关心的问题。问题的答案取决于如何理解利润这个概念。很多人搞不清楚账面利润与真实利润之间的差别，一旦市场走势发生变化，就会损失很多盈利。

理解银行账户中的钱与股市中的钱的不同，是在金融市场中长期生存的第一步。股市能迅速带来账面利润，也能很快让账面利润消失。炒股的关键不在于到股市中赚取账面利润，而在于把账面利润变成现金或存进银行账户。这里向大家介绍一个“无风险均衡法”，它可以保护交易本金，并让利润继续成长。

但这里有一个悖论：为了赚钱，必须把钱投放到金融市场；为了留住利润，必须将钱从金融市场转人银行账户。

具体操作方法是，在接近升势顶端时，卖掉足够多的股票补充原始资金，只把利润留在股市中面对风险。等股价回升时，再将这些资金重新注入。

这样做有三个优势：交易资金完全受保护；若价格持续上涨，利润也会随之增长；若价格下跌，也能在总损失中保证利润。

比如，用10万元资金买入股价在10元的个股1万股，当股价涨到15元时，就卖掉6700股，套现的10.05万元资金作为本金存进银行账户。若股价下跌，只损失4.05万元利润中的一部分；若股价继续上涨，利润也随之放大。账户中的10万元本金还可以投资其他合适的个股，这样可以有再次获利的机会。

持续上升的趋势中，“无风险均衡法”可以保护交易本金并让利润继续成长，在多变的市场中是有效的防卫策略，也能够限制由于交易者优柔寡断所导致的损失。这是一个帮助交易者安全渡过市场下跌时期的有效方法，并且仍有资金在新一轮上涨中获利。

二、仓位管理

短线操作一定要严格控制仓位。短线操作可能获利很高，但一旦预测失误，亏损也会很大。投机所占资金的上限是能够承受的最大损失，不要冒险把全部资金都用做投机交易。如果有1万元闲散资金，尽可以把它都用做投机，但有100万元时，情况就不一样了。同时损失20％，前者实际损失只有2000元，而后者则是20万元。当最多只能损失20万元时，那么最多只能用20万元做短线投机。

短线操作采取分批买入的原则较好。在没有十足把握的情况下，交易者可以分批买入或分散买入，这样可以大大降低买入的风险。但分散买入的股票种类不要太多，一般以5只以内为宜。

短线严禁满仓操作。最好把仓位标准定为最高85％左右，原因是每天都有好股票，没有现金，看好的股票也没有钱买入。好机会是很短暂的，在筹备资金的时候，你可能只能眼睁睁地看着股票拉起来，望着机会兴叹。等你筹措到资金，股价已经拉得很高了。比如2015年6月4日、5日剧烈的“跳水”走势中，不少散户就是因为满仓操作，从而失去了股价快速“跳水”时的短线入场机会。

那么如何管理仓位呢？一般采用“三个一”方法，即1/3基本仓，1/3短线仓，1/3保留现金，保持进可攻、退可守的主动姿态。

分仓操作的意义，并不仅仅是将风险分散到几个篮子里，一个很重要的原因在于可以平衡操作心态。股市中的风险有两种，一种是下跌的风险，另一种则是上涨的风险。前者大家都知道，这里主要谈一下后者。

在牛市中，大家可以挖掘出很多优秀的个股，但不可能准确预测到哪只个股会在买入后立刻大幅上涨。假设选择了三只目标股，但满仓买入其中一只个股，结果没有买入的另外两只个股上涨，买入的这只个股滞涨，这将影响到操作心态。虽然买入后并没有亏损，但看到大盘涨幅超出自己所持个股的涨幅，定力不足的人可能会在某一天无法忍受，抛出换股，但这很有可能错过原来持有个股的上涨波段。定力足够大的人也可能会动摇，即便能坚定持股直至其上涨，这也已经不是短线操作，而是中线投资了。操作模式的改变，会降低交易者的敏锐度。所以，分仓操作是短线操作的较好方式。

当然，重仓与轻仓、集中与分散是相对的，盲目地集中或分散都是在滥用资金。实盘中不要套牢了就补仓，一路下跌一路补仓，结果全仓冒进，越套越深，以至于身陷套牢，无法动弹。实盘中也不能看到这只股票好，就买一点；看到那只股票好，再买一点，最后成了杂货铺。

总之，用好资金，管好仓位，精心研判目标股票的潜力，用心来操作，才是短线高手最为重要的实盘操作原则。