庄家出货手法|庄家出货的技术陷阱；浪形假突破

庄家在出货时也经常借助浪形结构，制造一些虚假的技术信号，导致散户数浪出错，最终造成操作失误。比如，股价经过第4浪调整后，向上创出波浪形态的新高，在理论上讲不能对此产生怀疑，对第5浪上涨当以乐观对待。但在实盘操作中，有时股价虽然突破了第3浪的高点，却并未出现更好的表现，不久形成滞涨回落，从而成为股价创新高陷阱，形成失败的5浪。

从该股的走势图中可以看出，第3浪出现延伸浪走势，

上图所示为华新水泥（600801）：从该股的走势图中可以看出，第3浪出现延伸浪走势，也是主升浪行情，后经第4浪回落调整，股价进入第5浪上涨行情。在第5浪走势中股价突破了第3浪的高点，通常第5浪应有不俗的表现，因而可以跟进做多。

可是，股价并没有出现持续的上涨行情，突破后的第二天股价就回落。随后经过短暂的震荡整理，股价出现下跌走势，中期头部形成。那么，如何看待该股的盘面走势呢？散户应如何操作？

第5浪是最后的推动浪，说白了是庄家的出货浪。

从该股的走势图中可以看出，第3浪出现了延伸浪走势，是整个上升浪中的主升浪行情，其涨幅最大，也就是说第5浪的涨幅不会很大，第5浪往往是庄家拉高出货的一浪。投资者应当懂得吃“鱼身”的道理，抓住第3浪的“鱼身”，对第5浪的“鱼尾”放弃不吃也罢。由于股价位于累计涨幅巨大的高价区，不少技术图形显示卖出信号。如K线在高位形成长上影线，本身具有强烈的看跌意义，第二天股价继续回落整理，更加确认了顶部信号，而且KDJ、RSI、MACD等中短线技术指标也已发出卖出信号。

投资者遇到这种走势时，谨防在高位被庄家所骗，应选择卖点退出。可采取的操作策略为：在当天形成长上影K线时，应选择离场时机，当股价跌破30日均线时，应立即清仓出局。在实盘操作中，有时候股价在第5浪中出现延伸浪走势后，庄家经常在延伸浪中的第5子浪中制造一些虚假的盘面现象，形成蓄势整理走势，导致投资者产生技术误判，而庄家最终实现胜利大逃亡。下面这个例子就是庄家利用延伸浪中的第5子浪进行欺骗，投资者遇到这种盘面走势时不应盲目看多。

，第5浪明显是一个延长了的波浪形态

上图所示为浦东金桥（600639）：该股完成了前面基本浪形走势后，第5浪明显是一个延长了的波浪形态。从第5浪延长浪的走势形态可以看出，在延长浪中的第5子浪里，夹杂着几根上涨大阳线，疑似形成加速上涨之势。但股价的上升速率明显放缓（图中圆圈处），最终没有形成加速上涨行情。可见延长的第5子浪只是庄家派发筹码的一个时段，这时的上冲动作就是一种诱多骗术。

就该股而言，对于这里出现的震荡走势，应该用什么方式来提前判断呢？

首先，依据波浪理论和我国股市的特征，整个上涨行情的主干大多发生在第3浪中。那么既然发展到了第5浪，一般情况下是不会出现特别值得期待的行情。所以从宏观上讲，对这时出现的上攻势头就不应该抱有太多期望。

其次，从K线形态上来讲，整个前期的K线走势并不是那么的强势。具体来讲就是，K线中阴线数量较多，表示股价上涨疲乏；K线中多带长上影线，这足以说明是庄家派发筹码导致的K线图形。

其三，第5子浪的上涨明显不具有强大的动能，出现放量滞涨现象。在高位出现量价背离走势，疑似庄家对倒出货，对此投资者应当高度重视。

其四，股价总体涨幅也已经较大，高位滞涨时，应小心对待。据此，就可以分辨出当前的盘面性质，并及时采取逢高减磅策略。当股价跌破上升趋势线或30日均线时，投资者应坚决抛空操作。

通过分析上述几个实例，投资者应当明白不是所有的第5浪都会给大家带来意外的惊喜，也不是每一个第5浪都值得大家关注和投资。

在实盘操作中，投资者遇到这类个股时，应掌握以下技术要点。

（1）掌握第5浪的一般形态特征。通常第5浪有两种运行方式：一种是单波式上涨，股价一气呵成，一步到位，出现滞涨即是头部；另一种是第5浪出现延长浪走势，掌握浪形节奏，在第5子浪出局。

（2）考察第3浪的上涨情况。第3浪的上涨情况直接关系到第5浪上涨空间的大小，如果第3浪已经有了大幅度的上涨，那么第5浪发生大幅度上涨的可能性不大；如果第3浪上涨空间有限，那么第5浪就有期待的价值。

（3）考察第4浪的运行情况。由于第5浪是在第4浪后发生的，那么第4浪的发展情况对第5浪就有直接的影响了。第4浪的两种表现方式将起到了关键作用。第一种是以温和的方式调整。第4浪以一种相对温和的方式展开调整，前提是第3浪发展得不怎么充分，其形态以平台形和三角形居多。

这样的调整起到的是小幅回落、保持技术面的完美形态和维持市场人气的作用，这为第5浪的发展提供了机会；同时也可以理解为庄家等待大盘企稳回升或者等待利好消息的出台。

这种方式调整的第4浪，往往给第5浪带来巨大的上涨想象空间。第二种是深幅下跌走势。如果第4浪大幅下跌，这之后的第5浪的上涨，是对于第4浪大幅下跌所产生的反弹行情，更具体地说有一种超跌反弹的意味在里面，因此第5浪的上涨幅度可能有所减弱。

（4）第5浪的上涨离不开成交量的支持，量价配合是最好的盘面表现形式。在第5浪行情中成交量过大或过小，均会引起变盘的可能。若成交量大幅放大，疑似庄家暗中出货，谨防股价向下反转；若成交量太小，为虚涨声势而已，股价有可能见顶回落。

（5）在第5浪上升中，经常出现成交量减少和技术指标背离等现象。第5浪通常与第1浪等长或上升目标是第1浪至第3浪的0.618倍。若第5浪以倾斜三角形出现，则后市会急转直下，快速下跌至倾斜三角形的起点。若第5浪高点达不到第3浪高点，则形成双重顶形态。由于第5浪后劲不足、力度有限，因此对这时出现的大阳线投资者应小心对待。