如何判断庄家的持仓量
在长期的操盘实践中，我们发现有个规律：无论是短线、中线还是长线庄家，其控盘程度最少都应在20%以上，只有控盘达到20%的股票才做得起来。如果控盘不到20% ，原则上是不可能做庄的。若控盘量在20%—40%之间，股性最活，但浮筹较多，上涨空间较小，拉升难度较高；若控盘量在40%—60%之间，这只股票的活跃程度就会很好，空间更大，这个程度就达到了相对控盘，大多为中线庄家；若控盘量超过60% ， 则活跃程度较差，但空间巨大，这就是绝对控盘，大黑马大多产生在这类股票中。
一般来说控盘度是越高越好，因为个股的升幅与持仓量的关系大体成正比。也就是说， 一只股票的升幅， 一定程度上由介入资金量的大小决定，庄家动用的资金量越大，日后的升幅越可观。
我们在分析中发现， 一只股票流通盘总数的20%也左右的筹码一般是锁定不动的，无论行情怎样变化，这些筹码也不会跑出来。这是因为， 一个股票总有人要做长线，无论股价如何暴涨暴跌，他们就是不走；也有一部分人在高位深套，“死猪不怕开水烫”，把股票压箱底了，不想跑了；或者有些投资者出差或出国了；也或者投资者忙于其他事情忘了买卖股票这回事，等等。这部分筹码大约占整个股票流盘通的20%这批人等于为庄家锁仓，庄家想把他们手里的筹码骗出来非常难的。
曾经有一个这样的例子，在亿安科技涨到100元的时候，某大证券报曾报道过有个70多岁的股民老太太手里还握有20000股亿安科技，已经持股好几年。营业部查出股票，但却找不到老太太（地址已变更），就想通过媒体提醒她。但这个老人说不定连报纸都不看。这类情况就属于这20%里的筹码。
流通盘剩下的80%也为流动筹码。在这部分筹码中，属于最活跃的浮筹只占流通盘的30% ，当庄家把这部分最活跃的浮筹控制住，如果不考虑股价因素，市场中每日卖出的浮筹就非常少了，所以庄家持有30%的筹码就能大体控盘。其余50%是相对稳定的持有者，只有在股价大幅度上涨或行情持续走低时，他们才会陆续跑出来。如果庄家在剩下的50%浮筹中再控制20%，手里的筹码就有50%，庄家基本上就可以随意做图形了。
所以， 一只股票的筹码从流动到稳定分布是这样的： 30%是浮动筹码，最容易流动；接下来20%是相对稳定，只有大涨或大跌时才会卖出；再下来15%为稳定部分，只有在有一定涨幅后才会卖出；后面的15%更加稳定，只有技术形态变坏了才会卖出；最后20%是长期稳定，涨也不卖，跌也不卖，基本上处于死亡状态，总之死了都不卖。
但是，是不是庄家手里的筹码越多越好呢？
这也不是，如果控盘60%以上，那么外面流动的筹码只有20%，市场中没有财富效应，赚钱的人很少，这只股票的走势就会慢慢变得呆滞，从易涨难跌到难涨难跌，成交量也很少。面且庄家控制的筹码越多，占用资金越多，撤退越难。
所以，除了“皇帝女儿不愁嫁”的好股以外，庄家一般都希望尽可能少占用资金。
如果跟庄做短线，最好是跟持仓量在50%—60%之间的，如果做中线，就要跟持仓量为60%左右的庄家。要做到这一点，就要能对庄家持仓总量进行准确判断。
判断庄家持仓时，周线图的参考意义最大，参看个股的周K线图，周均线参数可设定为5 、10 、20 ， 当周K线图的均线系统呈多头排列时，就可以证明该股有庄家介入。只有在庄家大量资金介入时，个股的成交量才会在低位持续放大，这是庄家建仓的特征。
正因为筹码的供不应求，才使股价逐步上升，使周K线的均线系统呈多头排列，我们也就能初步认定找到了庄家。
我们在判断庄家持仓总量时有一种简单的方法，即一波行情从底部到顶部上涨的过程中，如果成交量是1亿股，那么庄家一般会占有其中的30%。在操作的时候还可以再简单一点，从庄家介入的那天开始到大规模拉升之前，算一下在这段过程中成交总量是多少，若成交量是5亿股，那么庄家的持仓量大约是1亿5千万股。有一种例外，就是有的庄家是在一段过程中收集的，在另外一段过程却不管了，到下一段又重新开始做，那么你就可以一段一段地计算。
实践中具体如何估算庄家仓位轻重呢？
在判断庄家持仓量时我们一般用以下几中方法。
1.换手率计算
用换手率来计算是一种最直接有效的方法。在低位成交活跃、换手率高而股价涨幅不大的个股，通常是庄家在吸货。此间换手率越大，主力吸筹越充分，“量” 与“价”似乎为一对互不甘示弱的小兄弟，只要“量”先走一步，“价”必会紧紧跟上“量”的步伐，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个般。
换手率的计算公式为：换手率＝成交量／流通盘X100%。计算庄家开始建仓到开始拉升时的这段时间的换手率，首先需确认庄家何时开始建仓？参考周K 线图的K线均线系统由空头转为多头排列， 证明有庄家介入，周MACO 指标金叉可认为是应家开始建仓的标志，这是计算换手率的起点。
一般股价在上涨时，庄家所占的成交量比率大约是30%，而在股价下跌时庄家所占的比率大约是20%。但股价上涨时放量，下跌时缩量，假设放量：缩量=2:1，可得出如下推论：假设若上涨时换手为200%，则下跌时的换手应是100%，这段时间总换手率为300%，则可得出庄家在这段时间内的持仓量=200%×30%-100%×20%=40%，即庄家在换手率达到300%时， 其持仓量才达到40%，即每换手100%时其持仓量为40%/300%×100%=13.3%。从MACD指标金叉的那一周开始，到你所计算的那一周为止，把所有各周的成交量加起来再除以流通盘，可得出这段时间的换手率，然后再把这个换手率乘以13.3%得出的数字即为庄家的控盘度。
一个中线庄家的换手率应在300%—450%之间，只有有了足够的换手，庄家才能吸足筹码。一般而言，当换手总率达到200%。时，庄家会加快吸筹，拉高建仓，因为低价筹码已没有，这是短线介入的良机。
而当换手总率达到300%时， 庄家基本已吸足筹码，接下来应家会开始急速拉升或强行洗盘，应从盘口去把握主力的意图和动向，切忌盲目冒进而被动地从短线交易变为中线持股。
在平时的看盘中，我们可跟踪分析那些在低位换手率超过300%的个股，然后综合其日K线、成交量以及结合一些技术指标来把握介入的最佳时机，相信必有厚报。
至于成本，可采用在所计算的那段时间内的最低价加上最高价，然后除以2，即为应家的成本区，庄家的第一目标为成本的150%(50%+ 1）。
2.根据吸货期的长短判断
对吸货期很明显的个股，简单算法是将吸货期内每天的成交量乘以吸货期，即可大致估算出庄家的待仓量。庄家持仓量＝吸货期×每天成交量（忽略散户的买入量） 。吸货期越长，庄家待仓量越大；每天成交量越大，庄家吸货越多。因此，若投资者看到上市后长期横盘整理的个股，通常为黑马在默默吃草。有些新股没有经过充分的吸货期，其行情是难以持续。
3.根据该股在大盘整理期的表现来分析
有些个股吸货期不明显，或是老庄卷土重来，或是庄家边拉边吸，或在下跌过程中不断吸货，难以明确划分吸货期。这些个股庄家持仓量可通过其在整理期的表现来判断。
4. 根据上升过程中的放量情况来判断
一般来说，随着股价上涨，成交量会同步放大，某些庄家控盘的个股随着股价上涨，成交量反而缩小，股价往往能一涨再涨，对这些个股可重势不重价。庄家持有大量筹码，在未放大量之前就可一路持有。如果需要较为准确地计算庄家待仓量，可使用我多年经验总结的“求和平均法”，误差较小。
第一步，即时成交的内外盘统计进行测算。
公式如下：当日庄家买入量＝（外盘1/2＋内盘1/10)/2，然后将若干天进行累加，换手至少达到100%。以上才可以。所取时间一般以60—120个交易日为宜。因为一个波段庄家的建仓周期通常在55天左右。该公式需要投资者每日对目标个股进行不厌其烦的统计分析，经过长时间实证统计，准确率极高，误差率通常小于10%。
第二步，对底部周期明显的个股，我们的经验是将底部周期内每天的成交量乘以底部运行时间即可估算出庄家的持仓量。庄家持仓量＝底部周期主动性买入量（忽略散户的买入量）。底部周期越长，庄家持仓量越大；主动性买入量越大，庄家吸货越多。
因此，若投资者观察到底部长期横盘整理的个股，通常为资金在默默吸纳，庄家为了降低进货成本而高抛低吸并且不断清洗短线客；仍会有一小部分长线资金介入。
因此，这段时期庄家吸到的货，至多也只达到总成交量的1/3—1/4。所以，忽略散户买入量后的“主动性买入量”，可以结算为：总成交量×1/4，主动性买入量可以结算为总成交量的1/3 或1/4。
公式二如下：庄家持仓量＝阶段总成交量1/3(1/4），为谨慎起见可以以较低量确认。
第三步，个股在低位出现成交活跃、换手率较高而股价涨幅不大（设定标准为阶段涨幅小于50%，最好小于30%）的个股，通常为庄家在吸货。此间换手率越大，庄家吸筹越充分，投资者可重点关注“价”暂时落后于“量”的个股。
我们的经验是换手率以50%为基数，每经过倍数阶段如2、3、4倍等，股价走势就进入新的阶段，也预示着庄家持仓发生变化，利用换手率计算庄家持仓的
公式三如下：个股流通盘×（个股某段时期换手率-同期大盘换手率）的计算结果除以3。
此公式的实战意义是庄家资金以超越大盘换手率的买入量（即平均买入量）的数额，这通常为先知先觉资金的介入， 一般适用于长期下跌的冷门股。因此，庄家一旦对冷门股持续吸纳，我们就能相对容易地测算出庄家手中的持仓量。
最后，为了确保计算的准确性，将以上三个公式结果进行求和平均，最终得出的就是庄家的持仓数量。
2019-07-30 
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