[散户之佳]散户的优势与弱点分析

散户的优势与弱点

可以说，散户与庄家的矛盾是当前中国股市最主要的矛盾。股市的运行规律体现了庄家与散户的运行特征。这就告诉投资者必须要大胆地面对现实，面对庄家，挑战庄家。在市场中找到自己的对手，发现自己的敌人。

打败敌人的前提是了解敌人，剖析对手的长处、短处、弱点、强项，发现自己的长处、短处、弱点、强项，以自己的长处和强项在适当的时机、适当的地点去攻击敌人(庄家)的短处、弱点，做到知己知彼、百战百胜。

(一)散户的优势

散户的优势

1.船小好调头

资金量大是庄家最大的优势，也是其主要弱点。同样的道理，资金量小，灵活性强是散户的最大优势。散户手中握有的少量资金，想入市时随时可以买入，持有的少量筹码想出局，也比较容易实现，因为市场上总会有人接手，不愁卖不出去。散户不知道庄家持仓量多少，不知道上市公司会出什么利空或利好信息，也不知道庄家会耍什么样的阴谋诡计，但散户却具有灵活机动、易进易出的优势。

相对庄家而言，小资金进出股市的优势是显而易见的，散户随时可以决定止盈(或止损)出局。如散户在观察、辨识庄家的操作手法时，一旦识破庄家的企图，可在任何时候采取对策立即换手，或买或卖，机动性强，灵活性高。而庄家却没有这种方便，即使他愿意在低价位抛出，也不一定有那么多跟风者愿意买入。如果众多散户一齐调头，那庄家就难以承受了。

2.操作成本低

散户的钱是自己的，一般只是拿自己部分闲余资金炒股，股市上贷款炒股的毕竟是少数，因此也不必负担高额的利息费用。存款不但利息低，而且利息所得还得交税。因此，把钱投在股市上的成本大大降低，这在某种程度上也降低了散户的操作成本。

散户投资者往往都是个人行为，与他人无关，既不需庞大的咨询机构，也没有必要雇佣投资顾问，投入的其他费用几乎可以忽略不计。而庄家无论是赔是赚，都得支付一笔可观的咨询费、投资顾问费，甚至还得支付借款利息。

3.时间优势

因为散户的钱“都是自己的”，持股时间可以自由支配。一只股票可以拿个3年，可以拿个5年，甚至是50年。但是，对于众多的庄家是不行的。

首先，他们的资金是有成本的，由于利息、汇率等因素，拖得太久，成本就更大。

其次，他们的资金是有保值增值的需求的。

比如说基金，如果在一定时期内做得不太好，可能就会换人。

时间优势

而散户不用每个季度拿自己的市值去排名，哪怕你输得再多，除了你老婆，没有人管你。对于散户来说，股票套住了，那就放那里吧，哪怕套得再多，只要不退市，总会回来的。对于机构，这种方法肯定行不通。若是股票被套许多，出资人肯定会去找机构退资。这个时候就很容易出现资金链断裂。

所以，对于广大散户来讲，还拥有一个明显的时间优势。是自己的资金让自己享受到的最自由的时间。机构就不行，熊市时，很多证券公司倒闭，很多庄家血本无归。若他们能支撑到牛市，肯定会解套赚大钱的，但是他们撑不到，因为他们的钱不是自己的，这些钱不会给他们这些时间。

(二)散户的弱点

散户不可避免也有许多弱点，正是这些弱点导致大部分散户成为股市中的牺牲品。诚然，有些弱点是没办法改变的，但也有一些弱点是完全可以改变或可以克服的，扬长避短，是一切战略战术的核心，散户只有认清这些弱点并采取积极的措施加以改变，才能做到吃定庄家。

我们这里将散户的弱点分为以下两类。

1.客观方面的弱点

(1)资金规模小。在股市中，广大的中小散户投资者基本上是由在职工薪族、一般私营企业中小业主、退休人员、下岗人员组成。他们手中的富余钱不多，资金量较少。散户没有机构投资者的资金优势，不能呼风唤雨，控制不了股价涨跌的局面，始终处于被动的买卖局面。也正因为资金规模小，散户在股市中不免处于“人为刀俎，我为鱼肉”的弱者地位。

(2)技术水平相对较低。许多散户投资者买进股票时，没有经过严密的分析推断，有些投资者仅是凭一时头脑发热，还有些投资者仅仅是跟风。散户投资股市一般是自主的个人行为，没有聘请专门的投资顾问，也没有咨询机构，他们买股的依据只是某位名家股评的看法或上市公司中、年报所载信息或自己的主观判断，他们一般水平有限，没有能力对技术指标进行研读。买进股票后，面对主力打压、拉升，显得不知所措，心烦意乱。

技术工具的缺乏以及分析水平的限制，也使他们沉静不下来，哪怕是最简单的原则也没有考虑过，从而导致持股信心丧失，产生错误操作，割肉亏损出局，或者刚赚了蝇头小利就出局，享受不到后来涨升的巨额利润。

(3)信息获得方式不对称。

散户通常得不到内部消息，他们获取信息的渠道极其狭隘有限，不知道股票涨跌的原因和时机，只能跟风，或者犹豫不决，错失买卖良机。

在股市里，信息就是金钱，你比别人先获取信息，你就能发大财。

而机构投资者往往与上市公司关系密切，对上市公司的内部信息是“近水楼台先得月”，并且他们还经常与上市公司、主承销商、咨询机构勾结搞内幕交易。

股市是错综复杂、变化无常的，存在着各种谣言，有的甚至是上市公司或庄家刻意制造的，散户由于信息渠道不畅，经验不足，可能会把谣言当成好消息，并据此采取行动，结果往往成为假消息的牺牲品。

(4)时间和精力不够。散户投资者一般都是业余投资者，他们中大部分有固定的全职工作，拿不出更多的时间和精力去关注股市。买卖股票不是依靠科学的方法，凭的只是道听途说或自己的主观意愿。

股市投资过程实质上是一个从认识到实践，再从实践到认识的不断提高的过程，有些新入市的股民在对证券市场还没有充分认识、不具备分析能力的情况下匆忙入市，入市后也没有花时间和精力去总结经验，吸取教训。

因此，屡看屡错，屡做屡赔，尝了不少苦果。而时间和精力不足是散户的客观情况，相比之下，庄家以炒股为业，不像散户投资者“三天打鱼，两天晒网”，有足够的时间和精力在股市中磨炼。

2.主观方面的弱点

股市有一种特殊的现象，就是群众心理远远超过其他因素，成为左右股市的最大力量。参与股市的投资人，他们的教育、社会、经济等背景各不相同，很多人是盲目的投资人和投机者。但是他们有一个共同的目标，就是都想趁着股市热潮，在极短的时间内大赚一笔钱，股市是人性弱点暴露无遗的地方。

炒股所需要的知识并不多，有些投资者对证券知识和理论基础都研究得十分透彻，可偏偏炒股一败涂地。究其原因，是因为心理素质低下。高手可以教会你炒股的许多技能，但无法教会你具有正确的心态。人有许多弱点，这些弱点的形成有些可以说是动物的本能，有些是个人生活培养出来的习惯。庄家掌握了散户的这些心理弱点，便能在股市中兴风作浪。

散户的心理弱点用“贪”、“懒”、“愿”、“怕”几个字可以概括。

(1)贪。庄家坐庄的基本思路和手法无非是那几招，市场上各类庄家坐庄方法与技巧的书亦不少见，散户们的“操作水平”也在不断“提高”。但是大部分的投资者仍然亏着钱。在日常生活中，我们观察到许多骗人或者被骗的事例，往往骗人的花招并不高明，被骗的人也并不笨，但类似的案件却不断地出现，上当受骗者都有一个共同的特点:“贪”。

针对散户的“贪”，庄家们制造出一匹匹“黑马”，让那些试图抓住每一匹黑马和每一波行情的人，在精疲力尽之后，缴械投降。中线庄家成功坐一次庄的净利润无非在50%—60%之间。国外一些著名的投资基金的年收益也大约在30%左右。但是在中国股市中，却有人不切实际地将“每年翻一番”作为自己在股市中盈利的目标。看了《武松》就以为自己真能打虎，杀过猪便以为自己能战胜恐龙。结果不到几年，老本就输个精光。可以说学习炒股的过程就是克服“贪”的过程和培养自知之明的过程。投资者应当在入市之前就为自己制定一个合情合理的利润目标，然后用平常心看待股市的潮起潮落，“君子居安思危，顺势而为，不贪不躁，天亦无所用其伎俩矣”。

(2)懒。人存在着不劳而获的倾向，喜欢听别人的意见，喜欢让别人给他主意，并且不愿意承担责任。在股民中，有些人宁可相信他人尤其是一些知名人士讲的话，也不愿相信自己。社会心理学家将此种现象描述为“后儿童时代”。就像一个小孩，当他们恐惧和迷惘的时候。会抬头望着父母，希望得到指引。股市之中的投资者在焦虑、痛苦之后，就会很自然地放弃独立思考，选择让别人(如评论员、市场权威人士)给他出主意。有人不愿意下苦功学习，整日打听各种“内幕消息”，以期得到“免费午餐”。更有甚者，花巨资买下一套所谓“全自动选黑马的软件”，天真地以为花几千块钱就可以抱回一台“全自动取款机”。散户的“懒，给“江湖郎中”们提供了生财之道。而庄家们则利用散户的“懒”推出许多“饲料”，把散户越养越“懒”，最后一刀宰杀之。

(3)愿。即一厢情愿。散户投资者一旦入市以后，就会形成一种固定的思维模式，体现在操作中便是不设止损，一味在反方向加码。多头持仓者总认为行情跌不下去，马上要止跌回稳；持空者总认为行情起不来，将反转误认为反弹。有人听了“权威”人士推荐，在120元左右买入某只股票，一路看多，不断补仓，每下跌20元便急着补仓，越补越亏，结果跌到80元处，用光了所有的子弹，眼睁睁地看着股价一路下滑到55元左右。在期货投资中，有人因为几次止损点被扫掉或者守回来一波行情，于是就更加坚定了持筹“自信心”。结果越来越固执，越来越胆大，终于在一波大行情中被打爆仓。因此，设定止损点是克服人性弱点，在你判断出错时，第一时间能强行带你出场的最好办法。

(4)怕。人都有恐惧心理。人们都知道股海有时十分平静，有时又波涛汹涌，要命的是大部分的人都不知道股海何时起风浪。人之所以害怕，是因为对前途没有信心和曾经有过惨痛的失败经历。心理承受能力差的人往往会因为受到太多的折磨而崩溃。庄家正是利用这个特点，左右散户的投资行为。同样一块白手帕上面的一片红色，乐观的人看到的是鲜花，而悲观的看到的却是鲜血。庄家利用舆论作工具，左右人们的思想，在低位吸筹时，制造恐慌气氛，吓出散户手中的筹码，而高位出货时，又制造乐观气氛给散户造成可踏空的心理暗示，从而不顾一切地追高接筹。

每一个成功的投资者都需要具备投资的三个组成要素：健康的个人心理、合理的交易系统(时、空、价、量)和出色的资金管理计划。这三要素好比凳子的三条腿，缺一条就会连人带凳一起摔倒。而这其中，心理因素是至关重要的。