高位放量十字星|高位放量多阴经典案例

经典案例

图7-3是航天长峰(600855)2010年5月到2011年1月的日K线走势图，图中显示，航天长峰在上涨过程中，主力采用了凌厉的拉高手法，连续的大阳线激起了场外投资者的追涨热情。抛盘越是不出现，投资者追涨的热情就越高，大量买盘的跟进为主力顺利出货提供了较充足的承接盘。经过连续上涨后，主力采取大力度杀跌展开出货操作，由于投资者的追涨热情高涨，对于股价盘中回落没有任何人感到害怕，相反，越有低点越有大量买盘入场，于是在杀跌低点成交量形成了最大量能，如果说成交量放大股价出现上涨走势，当前的成交量就不能认定为主力出货。如果成交量急剧放大，股价并没有上涨，而是形成了大力度杀跌，往往就意味着主力开始积极出货，没有巨量抛盘股价怎么可能下跌?

图7-3 航天长峰日K线走势图

从图7-3中可以看到，在股价上涨到高位区域并且创出新高之后.，2010年11月9日突然拉出根带长下影新高中阴线，这根新高中阴线将前面的涨停阳线完全覆盖住了，并且成交量是近几天成交量的总和。如果这一天的成交破明显萎缩也是可以持股的，但这一天的成交量却是急剧放大，这是上涨以来首根巨量大阴线，它说明了主力资金已经开始了大规模的出货。仅从K线形态上来看，这根新高覆盖中阴线也是一个看跌的信号。第二天股价向下跳空低开，最终收出一根跌幅达4.42%的大阴线。11月11日股价继续放量走弱，并且击穿了短期5日均线的支撑。如果这种高位放量阴线操作是主力的洗盘行为，那么，主力经过洗盘之后，已经达到了高度控盘的程度，大量的筹码已经锁定在主力自己手中了。但是我们可以看到，出现高位放量多阴的形态后，股价的重心就逐步下移，并且在跌破5日均线之后股价依旧没有出现短线反抽的迹象。从这些方面我们就可以看出，做多的力量出现了明显的衰退，否则买方就不可能不出来反击。

从图7-3中可以看到，无论是11月9日首根新高放量中阴线还是后续的放量阴线，成交量都出现了明显放大，并且是持续性的放大，这完全不符合主力洗盘之后对股价进行快速拉升的特征。一般来说，股价处于上升趋势中，大实体的放量阴线不会轻易出现，而无论在什么位置，只要出现大实体的阴线，我们应当首先想到风险，为了防止股价有可能进一步下跌。所以，有必要进行投机性减仓操作。从技术的角度来讲，上涨中途出现放量大阴线以后股价之所以还会继续上涨，主要是因为整体涨幅并不是很大，多方的做多动能还未释放完毕，这与高位放量大阴线是绝对不同的。11月9日新高放量阴线出现后，股价在后期收出了多根连续的阴线走势。股价在高位连续收出多根阴线预示着上升趋势即将发生逆转，高位放量阴线说明盘中大量的投资者都在以更低的价格卖出手中的股票。在资金不断向外撤离时，投资者也应当及时卖出手中的股票，以免股价持续下跌使亏损进一步扩大。

从日K线的中期走势中，投资者可以判断出股价的基本运行方向，但仅对日K线进行分析还不够，必须要对成交量的变化做进一步分析。在股价不断下跌时，成交量始终保持着放大状态，每当股价向下破位或是形成杀跌低点时，成交量都会形成堆集放量的现象，这说明资金在盘中一致对后市看空。没有场外做多资金介入，场内资金又在不断地做空，股价不可能轻易地停止下降趋势。除此之外，高位放量阴线现象的形成还可以向投资者传达近期波动的强弱力度。主力在当前高价区域出货后，虽然技术性反弹随时会出现，但反弹过后将会是长时间弱势波动。所以，一旦高位放量下跌走势形成，投资者一定要将分析做在前边，下跌到来时才可能以最快的速度回避。同时，盈利机会到来时才可以及时把握住。如果投资者没有在高价滞涨区间进行止盈操作，在后期放最下跌走势形成时，一定要及时卖出手中的股票，跟随盘中主力资金一起退出，才可以回避风险，把握下一个盈利机会。